Amazon.com, Inc.（AMZN）の株価は、Amazon Web Services（AWS）が数百万基のGPUを対象とするNvidiaとの提携拡大を発表する一方で、自社の社内AIチップ開発も継続していることから、売り圧力を受けて始まった。AMZNは256.32ドルで取引され、1.52%安となり、259ドルから260ドルのレンジから下落した。株価は256ドルの支持線を試し、売り圧力は続いた。

Amazon、Nvidia GPU導入を拡大

AWSは2027年から2028年にかけて、Nvidia GPUを追加で200万基配備する計画だ。配備には、AWSインフラ全体でBlackwell Ultra、Rubin、Rubin Ultraの各システムが含まれる。この計画は、2026年から100万個のNvidiaチップを導入するというAmazonのコミットメントに続くものだ。これらのコミットメントは、ワシントンD.C.で開催されたNvidiaのGTCカンファレンスで発表され、NvidiaはAWS、Microsoft、Meta、Oracleを含む米国企業から、BlackwellおよびRubin GPUについて5000億ドル超の受注を明らかにした。

これら2つのコミットメントを合わせると、AWSは複数世代のハードウェアにまたがる数百万基のNvidia GPUへアクセスできることになる。AWSはNvidiaとの関係を継続しており、AWSは引き続きNvidiaシステムをインフラに追加している。今回の拡大は、クラウドコンピューティング容量への需要が伸び続ける中で、AWSが計算処理にNvidiaハードウェアを使い続けていることを示しており、拡大された契約はAWSの容量拡大の中心にNvidiaハードウェアを据えるものとなる。競合するクラウドも同じ方向に動いている。Microsoft AzureとGoogle Cloudも、大手クラウド事業者がAIの学習と推論向けの容量拡大を競う中で、Nvidia GPUを大規模に購入している。AmazonはNvidia製品の購入と並行して、Annapurna Labsを通じて独自プロセッサの開発も続けている。

AWS、Nvidiaとの協業を拡大

GPUの購入は、深まる関係の一部にすぎない。AWSとNvidiaはまた、米国政府向けに100,000基のGPUを使った専用AIファクトリーを構築する計画だ。これらの施設はNvidiaハードウェアを使用し、政府の計算要件を支えることを目的としている。この計画は、連邦AIインフラと計算資源の拡大を求めたホワイトハウスの2025年AI Action Planとも整合する。

AWSはさらに、NvidiaのNemotronモデルをBedrockおよびSageMakerサービスに追加し、Amazon Roboticsは倉庫自動化にNvidiaの物理AIプラットフォームを使用する。これは、AWSがNvidiaの計算システムの利用を広げる中で、提携をロボティクスへと拡張する動きとなる。

これらの取り組みは、クラウドサービス、政府インフラ、ソフトウェアツール、倉庫運営を対象としている。したがって、提携はGPU購入を超え、ソフトウェアと物理的なコンピューティング用途を含む。Nvidiaはハードウェアと技術を提供し、AWSはそれらの機能を複数のAmazonサービス全体に統合する。一方、AWSが計算容量を増やす中で、両社は関係をさらに広げている。

Amazon、自社チップ戦略を維持

より大きなNvidia GPUコミットメントにもかかわらず、AmazonはAnnapurna Labsを通じてTrainiumプロセッサの開発を継続している。Amazonは2015年にイスラエル拠点のチップ設計企業を買収しており、この部門はその後、AWSの多くのクラウドサーバーを動かすGravitonプロセッサを生み出してきた。Amazonは社内ハードウェア開発の一環としてTrainiumに投資しており、AWSはAnnapurna LabsがNvidiaと協力してTrainiumチップ向けにNVLink Fusionを拡張すると述べた。この作業では、これらのTrainiumシステムに高帯域幅メモリも追加される。Trainiumはすでに大規模なAWS構築の中心にある。Anthropicと共同で作られ、数十万個のTrainium2チップを使う計算クラスターProject Rainierは、Anthropicのモデルを学習・実行するために2025年に稼働を開始した。

このアプローチにより、Amazonは社内設計のプロセッサとNvidiaの接続技術を組み合わせられる一方、AWSは大きな計算容量を必要とするワークロード向けにNvidia GPUの配備を継続できる。この戦略は、AWSのインフラ計画の中にNvidiaハードウェアとAmazon設計のチップの両方を位置づけ、拡張に伴うAI計算能力の供給源を2つ持たせるものとなる。

Amazonの最新計画は、外部からのGPU供給と社内チップ開発の継続を組み合わせたものだ。同社はAnnapurna Labsを通じてTrainium技術を進めながら、Nvidia GPUを200万基追加する。結果として、AWSは独自のプロセッサ技術を維持しつつインフラを拡大している。Nvidiaの納入は2026年から2028年にかけて予定されているため、追加容量は一度にではなく段階的に提供され、Nvidia GPUとTrainiumチップの間でワークロードがどのように分担されるかは、各システムの稼働に伴ってより明確になる。

出典: Blockonomi