アリババは、前世代比3倍の演算性能を持ち、最大50万基のアクセラレータまでクラスタースケーリング可能とされるAIアクセラレータ「真武（Zhenwu）V900」を発表した。同チップは9月22日、杭州で開催されたアリババの年次クラウド・技術イベントであるApsara Conferenceで発表された。

この発表は、2032年までにAlibaba Cloudのデータセンター容量を20ギガワット超に拡大し、5兆〜10兆パラメータのAIモデルを開発する計画を含む、より広範なAIインフラ推進の一環である。 Tech Wire Asia による。これらの目標を総合すると、アリババが今世紀後半に向けて構築しようとしているコンピューティング能力の規模が見えてくる。

チップ発表が投資家の関心を呼び、アリババ株が上昇

アリババの株価は火曜日、香港市場で5.1%上昇し、この発表を受けて1カ月ぶりの高値を付けた。

一方、NVIDIAは新型中国製AIアクセラレータの登場で下落しなかった。NVDAは発表前の取引日である9月21日に227.38ドルで引を終えていた。

より大きな値動きを見せたのはAI関連の暗号資産トークンである。ヨーロッパの昼時点でBittensorのTAOは323.98ドル前後で取引され、Artificial Superintelligence AllianceのトークンであるFETは約10%上昇して0.21ドルとなった。スマートコントラクトプラットフォームのNEARは約5.5%上昇して4.54ドル、分散型GPUコンピューティングネットワークのRENDERは約2.7%上昇して1.84ドルとなった。 CoinGecko data による。

V900がAIインフラ競争に勢いを加える

更新されたロードマップにより、アリババは展開を予定するコンピューティングインフラの規模を拡大している。同時に、Bittensor、Artificial Superintelligence Alliance、Nearなどのプロジェクトは、AI関連のネットワーク、アプリケーション、インフラを軸に位置づけられている。これらの動きは、AIコンピューティングへの需要が主要テーマであり続ける、より大きな市場のナラターを形成している。

ただし、アリババの20GW目標が、その容量が分散型AIネットワークやDePINプロジェクトに直接流入することを必ずしも意味するわけではない。同社の公表されている戦略は、自社のクラウドインフラ、チップ、AIモデルを中心に据えている。したがって、暗号資産ポートフォリオにとってより relevant なシグナルは、AIインフラが依然としてテクノロジー投資の主要分野であるという点である。

V900が中国のAIチップ市場におけるNVIDIAの主導権を狙う

アリババのV900は、AIコンピューティングパワーをめぐる競争に新たな挑戦者を加えたが、同チップがNVIDIAの最新プロセッサと直接競合できるかどうかを判断するにはまだ早い。アリババはV900を中国最強のAIチップと位置づけ、M890の3倍の性能を主張しており、量産は2027年第1四半期に計画されている。発表から商用量産出荷までは間隔がある。

この区別は重要である。アリババの前世代チップ比3倍の向上は、NVIDIAの最新アクセラレータを上回ることとは異なる尺度である。

NVIDIAは依然として中国最大のAIアクセラレータ供給業者である。同社は2025年に中国で約220万枚のAIアクセラレータカードを出荷し55%の市場シェアを獲得した。 Reuters による。中国ベンダーは41%を占め、ファーウェイ（Huawei）が約20%、アリババのT-Headチップ部門が約7%を占め、ファーウェイが最大の国内供給業者となっている。それでもNVIDIAの中国市場シェアは2024年水準から35%低下した。これらの数字は、NVIDIAの既存ポジションの規模と、国内競合に失った地盤の両方を浮き彫りにしている。

米国の輸出規制下で進む中国のAIチップ構想

V900の発表は、米国の対中高度AIプロセッサ輸出規制の中で、中国が国内AIチップの生産能力拡大を進める中で行われた。アリババは、外国製プロセッサに代わる選択肢を模索するため、チップ、クラウドインフラ、AIモデル全体に投資している。

したがって、V900は中国のAIチップ構想における新たな指標となるが、重要な試金石は、アリババがチップ計画と20GWのインフラ目標を、商業的に展開される大規模な能力へと転換できるかどうかである。2027年第1四半期に計画されている量産開始が、その道程における最も近いマイルストーンとなる。