AIチップ市場は2026年に急速に拡大し、少数の企業グループが売上の大部分を占めるようになった。NVIDIAが依然として圧倒的なリードを維持する一方、AMD、Broadcom、大手クラウド事業者が支出に占めるシェアを高めている。

本レポートは、Presenc AI、SQ Magazine、MarketsandMarkets、Zylosの4つの情報源に基づいている。各社がそれぞれ独自の方法で市場を測定しているため、数値が一致しない箇所がある。すべての数値について情報源と計測期間を明記している。

また、各社はそれぞれの会計年度に基づいて報告している。NVIDIA、AMD、Broadcomの数値は異なる四半期を対象としているため、合算すべきではない。

主要数値の一覧：

• NVIDIAデータセンター売上高、2027年度第1四半期：752億ドル、前年同期比92%増
• AMDデータセンター売上高、2026年第2四半期：67億ドル、107%増
• Broadcom AI半導体売上高、2026年度第2四半期：108億ドル、143%増
• 2025年の世界半導体売上：7,917億ドル、25.6%増
• 2032年のAIチップ市場予測：5,648.7億ドル

世界半導体売上の背景

半導体工業会（SIA）によると、2025年の半導体売上は7,917億ドルで、2024年の6,305億ドルから25.6%増加し、年間として過去最高を記録した。SIAは2026年の売上を約1兆ドルと予測している。

2025年第4四半期の売上だけで2,366億ドルに達し、2024年第4四半期を37.1%、2025年第3四半期を13.6%上回った。

AIアクセラレータを含むロジックチップは2025年に39.9%増の3,019億ドルとなり、売上額で最大の製品カテゴリーとなった。メモリ製品は34.8%増の2,231億ドルだった。

ロジックは業界全体より高い伸びを示し、SQ MagazineはこれをAIアクセラレータが追加支出の大部分を吸収した兆候と読んでいる。

地域別では、アジア太平洋その他が2025年に45.0%増と、SIAが追跡する5地域の中で最も高い伸びを記録した。南北アメリカの売上は30.5%増加した。

出典：Semiconductor Industry Association、2026年2月6日、SQ Magazine経由。ロジック、メモリおよび四半期の2024年推定値は、報告された成長率から算出したもの。

AIチップ市場規模と2032年までの予測

MarketsandMarketsが2026年8月24日に発表したレポートは、2025年の世界AIチップ市場を2,032.4億ドルとし、2032年までに5,648.7億ドルに達すると予測している。これは年間複合成長率15.7%に相当し、市場は2025年の約2.8倍になる計算だ。

この数値はアクセラレータ単体の計上よりも広い定義を用いており、コンピュート、メモリ、ネットワーク製品を含む。そのため、SIAの全半導体合計と直接比較すべきではない。

北米が最大の地域で、2025年の推定シェアは36.4%。アジア太平洋が最も高い成長が見込まれ、中国は域内の単一国として最高の成長率を示すと予測されている。

機能別では、推論が最大のシェアを占め、最も高い成長が見込まれる。技術別では生成AIが牽引すると予測される。ネットワーク製品は年26.7%の成長が見込まれ、各製品の中で最も高い。

出典：MarketsandMarkets、2026年8月24日。

同レポートは成長の制約要因も列挙している。具体的には、高い電力消費、冷却コストの増大、人材不足、サプライチェーン問題など。素材供給と生産能力の制約は納期遅延やコスト上昇を招きうる。

NVIDIA：データセンター売上高とガイダンス

NVIDIAは2026年5月20日、2027年度第1四半期決算を発表した。総売上高は過去最高の816億ドルで、前年同期比85%増、前期比20%増だった。

データセンター売上高は752億ドルで前年同期比92%増。コンピュートは604億ドルで77%増、ネットワーキングは148億ドルで199%増に達した。

NVIDIAのもう一つの新プラットフォームであるEdge Computingは64億ドルで29%増だった。SQ Magazineは、Data CenterとEdge Computingの新しい区分は2019年以来となるセグメント報告の大規模な変更だと指摘している。

GAAPベースの粗利益率は74.9%で、前年同期の60.5%から上昇した。NVIDIAはこの四半期、自社株買いと配当を通じて約200億ドルを株主に還元した。

出典：VIDIA Q1 FY27プレスリリース、2026年5月20日、SQ Magazine経由。

2027年度第2四半期について、NVIDIAは売上高を910億ドル（プラスマイナス2%）と指引きした。この見通しは中国からのデータセンターコンピュート売上を織り込んでいない。

NVIDIAはさらに、2025年初頭から2027年にかけてBlackwellとRubinの売上が1兆ドルを超える可能性を株主に示した。SQ Magazineは、これは経営陣自身の見解であり、正式に受注済みのオーダーブックではないと指摘している。

製品面では、Presenc AIはH100とH200を成熟製品、B200とGB200 NVL72をハイエンドで供給が限られる立ち上げ段階と位置付けている。Zylosによると、Rubinプラットフォームは2026年初頭に量産体制に入り、パートナー製品は下半期に登場する予定。NVIDIAは、RubinがBlackwell比で推論トークンコストを10分の1に削減すると主張している。

AMD：Instinct GPUと拡大するデータセンター事業

AMDは2026年8月4日、2026年第2四半期決算を発表した。売上高は過去最高の115億ドルで、前年同期の77億ドルから50%増加した。

データセンター売上高は32億ドルから107%増の67億ドルとなり、会社全体の売上の58%を占めた。AMDはEPYCプロセッサとInstinct GPUへの需要を要因として挙げている。

データセンターの営業利益は21億ドルだった。1年前、同セグメントは営業レベルで1億5,500万ドルの損失を計上していた。

出典：AMD 2026年第2四半期決算発表、2026年8月4日、SQ Magazine経由。

Presenc AIは、AMDが2026年のデータセンター向けAIアクセラレータ売上の約5%から7%を占めると推定しており、2024年の約2%から上昇した。MI300XとMI325Xの最大の購入者としてMicrosoftとMetaを挙げている。

Zylosによると、MI400シリーズはMI455Xを主力に2026年に投入される。AMDのHeliosラックは最大72基のGPUを搭載可能。2025年10月、AMDはOpenAIと6ギガワットのGPU供給で合意し、最初の1ギガワット規模のサイトは2026年からMI450チップを使用して稼働する予定。

Broadcom：クラウド企業向けカスタムチップ

Broadcomは、大手クラウド・AI企業向けにXPUと呼ばれることの多いカスタムAIチップを設計している。2026年6月3日、2026年度第2四半期のAI半導体売上高が前年同期比143%増の108億ドルに達したと発表した。

半導体ソリューション全体の売上高は150億ドルで79%増。会社全体の売上高は222億ドルで48%増だった。

Broadcomには6社の主要カスタムチップ顧客がおり、Google、Anthropic、Meta、OpenAIなどが含まれる。ネットワーキングはこの四半期のAI売上のほぼ40%を占めた。

AI受注は300億ドルを超え、出荷額108億ドルに対し、受注残比率（ブック・トゥ・ビル比）は約2.8対1となった。比率が1を上回る場合、チップの出荷ペースより受注ペースが速いことを意味する。

出典：Broadcom 2026年度第2四半期決算、2026年6月3日、SQ Magazine経由。

Broadcomは第3四半期のAI売上を160億ドルと見込んでいる。2026年度のAIチップ売上は560億ドル、2027年度は1,000億ドル超を予測している。Zylosはさらに、BroadcomとMarvellがOpenAI、Meta、Googleから大型契約を獲得していると報じている。

ベンダー別AIチップ市場シェア

市場シェアは測定方法によって異なる。Presenc AIは、NVIDIAが6年のデータセンター向けAIアクセラレータ売上の80%から85%を占めると推定しており、2023年の約92%から低下した。

SQ Magazineは異なる手法を用い、3つの報告された売上ラインを比較している。合計に占める割合は、NVIDIAデータセンターが81%、Broadcom AI半導体が12%、AMDデータセンターが7%。SQ Magazineは、対象期間と範囲が異なるため、これは真の市場シェアではないと警告している。

商用AIチップの市場シェアを公表している企業はない。Google、Amazon、MetaのカスタムチップはGPUシェアデータの対象外であり、Broadcomの顧客基盤がその活動の一部を反映している。

出典：Presenc AI、2026年5月。企業開示とアナリストレポートに基づく推定。Google TPUシェアは稼働コンピュート量ベースのため、各行は単純に合算できない。

Presenc AIは市場を形成する3つの力を挙げている。NVIDIAのCUDAソフトウェアは多くのワークロードを同社チップに留めている。大手クラウド企業はコスト削減のため自社シリコンを開発している。さらに、推論ワークロードはトレーニングよりも他のハードウェアへの移行が容易であり、NVIDIAの代替製品がまず浸透する一因となっている。

推論、カスタムチップ、そして変化する構成

Zylosの推定では、推論は2026年のAIコンピュートの約3分の2を占め、2023年の約3分の1、2025年の半分から上昇した。推論特化型チップの市場規模は500億ドル超としている。

Zylosはさらに、クラウド事業者の内製ASICが2026年に44.6%増加する一方、GPUは16.1%増にとどまると予測し、推論市場に占めるASICのシェアが2024年の15%から2026年には40%に上昇すると見ている。

推論チップ分野では統合も進んでいる。Zylosによると、NVIDIAはGroqを200億ドルで買収し、IntelはSambaNovaを買収した。Cerebrasは2026年初頭にIPOを完了した。

GoogleのTPUラインはカスタムチップの動向の大きな部分を占める。Zylosは2026年にTPU v6が約160万個出荷されると予測し、Anthropicは最大100万個のTPUを使用する計画で、2026年に1ギガワット超のキャパシティを稼働させる報じている。

出典：Zylos、AI Chip Hardware Acceleration Trends 2026。これらは推計・予測値である。

Zylosはコスト面の指摘も加えている。クラウドコストが同等のオンプレミス構成の60%から70%に達した時点で、オンプレミスシステムの方がクラウドより安くなりうる。これは主に、安定的で大量の推論ワークロードに当てはまる。

TSMCとファウンドリのボトルネック

先端AIアクセラレータの大半は台湾のTSMCが製造している。2026年第1四半期、TSMCは売上高359.0億ドル（前年同期比40.6%増）を報告した。粗利益率は66.2%で、2025年第4四半期の62.3%から上昇した。

ハイパフォーマンスコンピューティングは売上の61%を占め、6つのプラットフォームの中で最大。7nm以下の先端プロセスノードはウェハ売上の74%を占めた。

TSMCは2026年の資本支出を520億ドルから560億ドルと見込んでいる。同社CEOは2025年11月、先端プロセスの需要が自社の生産能力の約3倍に達していると述べた。

出典：TSMC 2026年第1四半期決算、2026年4月16日、SQ Magazine経由。

Presenc AIはTSMCの2nm割り当ても注目テーマとして追跡している。Zylosによると、AMDのMI400とMI500ラインはそのプロセスで製造される計画だ。

HBMメモリ：もう一つの供給制約

高帯域幅メモリ（HBM）はAIチップにとって2つ目の供給制約だ。SKハイニックスは2026年第2四半期決算で、顧客需要が供給を上回っていると述べ、約10社と長期供給契約を締結したと説明した。

Micronは自社の提出書類で問題を説明している。HBMは同じビット数を生産するために標準DRAMより多くのウェハとクリーンルームスペースを必要とする。SKハイニックスは、2027年初頭に龍仁1段階クリーンルームが開設された後に供給が緩和されると見ている。

ZylosはHBM4を次世代チップの鍵と位置付ける。スタックあたり2TB/s超を提供し、HBM3eより約60%高速で、電力効率も約40%高い。SKハイニックスとMicronは2026年の量産を計画し、Samsungは最初の出荷を2026年2月に前倒しした。SKハイニックスはCES 2026で16層・48GBのHBM4スタックも展示した。

出典：Zylos、AI Chip Hardware Acceleration Trends 2026。

HBMの需要成長率や供給が追いつく時期を公表しているメモリメーカーは存在しない。2027年の新クリーンルームの稼働時期が主な目安となる。

エッジAIと自動車用チップ

すべてのAIチップがデータセンターにあるわけではない。Presenc AIはデバイス内AIチップ市場を2026年に約250億ドルから350億ドルと推定している。Appleが最大の単一ベンダーで、Qualcomm、Intel、AMDも競合している。

AppleのM4チップは16コアのNeural Engineを搭載し、毎秒38兆演算の性能を謳っている。AMDのRyzen AI 400シリーズは最大60 NPU TOPSを提供する。これらの指標はベンダー間で同じ方法で測定されていないため、直接比較して順位付けすることはできない。

自動車ももう一つの成長分野だ。Global Market Insightsは自動運転チップ市場を2024年に242.2億ドルと推定し、2025年に297.3億ドル、2034年までに1,910.7億ドル（年間複合成長率23%）に達すると予測している。

NVIDIAのDRIVE AGX OrinとDRIVE Thorプラットフォームは最大2,000 TOPSを提供する。MobileyeのEyeQチップは1億台を超える車両に搭載されている。

CHIPS法の資金と輸出規制

CHIPS・科学法は2022年8月9日に署名され、米国の半導体製造への520億ドルの投資を創設した。2026年8月時点で、360億ドル超が発表されている。

Intelはアリゾナ、ニューメキシコ、オハイオ、オレゴンのプロジェクトに対し、最大78.6億ドルの直接資金で合意に達した。TSMCアリゾナは最大66億ドルに加え、最大50億ドルの融資枠も確保した。

SQ Magazineは、支援が最先端ロジック工場に偏っていると指摘する。アクセラレータ生産を制約するパッケージングやメモリ工程は、直接支援が少ない。

出典：NIST CHIPS Program Office、Intel Newsroom、TSMC Form 20-F、SQ Magazine経由。

輸出規制も市場に影響を与えている。2025年4月9日、米国政府はNVIDIAに対し、H20チップの中国向け輸出にライセンスが必要であると通知した。NVIDIAは2026年度第1四半期に45億ドルの費用計上した。

この費用は2026年度第4四半期には小さく、2027年度第1四半期にはゼロだった。NVIDIAのガイダンスは現在、中国のデータセンターコンピュート売上を織り込んでいない。Presenc AIによると、Huawei Ascendなどのベンダーは市場の約2%から3%を占めており、その大部分は中国国内だ。

数値が示すもの

データが示すのは、明確なリーダーを擁する急成長だ。NVIDIAは一四半期でデータセンター売上高752億ドル、AMDは67億ドル、BroadcomはAIチップ売上高108億ドルを報告した。それぞれ対象期間が異なるため、別々の成果を示すものである。

市場全体も規模が大きい。世界半導体売上は2025年に7,917億ドルに達し、MarketsandMarketsはAIチップ市場が2032年までに5,648.7億ドルに達すると予測している。

供給が主な制約であり続けている。TSMCのウェハとHBMメモリはいずれも需要に追いつかず、新たなメモリ能力は2027年に到着する。輸出規制、特に中国向け販売をめぐり、さらなる不確実性を加えている。

カレンダーに既に載っている近接の指標は、読者にとって追跡すべき固定点となる。NVIDIAの2027年度第2四半期売上ガイダンス910億ドル、Broadcomの第3四半期AI売上見込み160億ドル、2026年下半期予定のRubinベースのパートナー製品、AMD MI400の投入、そして2027年初頭に開設されるSKハイニックス龍仁1段階クリーンルームである。

市場シェアの推計は情報源によって異なり、多くの数値は推計値だ。読者は各数値を比較する前に、その期間と範囲を確認すべきである。

出典

• AI Chip Market Share 2026（Presenc AI）
• AI Chip Statistics 2026: Data Center Revenue, Vendor Share and Supply（SQ Magazine）
• AI Chip Market to Reach USD 564.87 Billion by 2032, Growing at 15.7% CAGR, Says MarketsandMarkets
• AI Chip Hardware Acceleration Trends 2026（Zylos）

本記事は originally Blockonomi で公開されたものです。