2025年11月の開発者向けローンチに続き、Aquaは現在、DeFiのプール型モデルに対するリスク管理型の代替手段として提示されている。

1inchはまた、Aqua向けにMerkl対応の流動性インセンティブプログラムを導入しており、1inch Foundationからの10 million 1INCHと1inch DAOからの500,000 USDCで資金提供される。

Aquaは初日から13のEVMチェーンで稼働する。

ROAD TOWN, British Virgin Islands, July 28, 2026 /PRNewswire/ -- 1inchは、DeFiエコシステムとして、Aquaの一般公開を発表した。Aquaはセルフカストディ型の共有流動性レイヤーであり、流動性提供者が流動性プールに資産をロックすることなく、同じウォレット残高を複数のポジションで使えるようにする。

2025年11月の開発者向けローンチに続き、Aquaは現在、DeFiの従来のプール型モデルに対する最初期のリスク管理型代替手段の1つとして位置づけられており、より資本効率の高い流動性提供を可能にすることを目指している。今回のローンチは、流動性提供者が、これまでDeFiの市場構造の多くを形作ってきた「プールにカストディを委ねる」ことなく資産を稼働させ続ける方法を模索している中で行われた。

1inchによると、Aquaはレジストリとして機能する。ユーザーはウォレットを接続してトークン残高を承認し、その残高にアクセスできる流動性ポジションを作成する。Aquaプロトコルは承認された残高を追跡し、ポジションの条件に合致するスワップ注文を受け取ると、ウォレットから要求されたトークンを引き出し、受け取ったトークンと手数料を1回のアトミックトランザクションで返す。条件に合致する注文がない場合、ユーザーのトークンはウォレット内に残り、引き続きユーザーの管理下にある。

「流動性提供の領域は壊れているが、それが壊れていると分かるのは代替手段が現れてからだ。今日、その代替手段が到来した。Aquaによって、流動性提供者は何年も受け入れてきた非効率なプール構造をもはや受け入れる必要はない」と、1inch共同創業者のSergej Kunz氏は述べた。「DeFiに必要なのは、単により多くの流動性ではない。需要が発生するあらゆる場所で機能する、より有用な流動性だ。私たちは、提供者がカストディを手放すことなくその到達範囲を得られるようAquaを構築した。スワップが成立する瞬間まで、あなたのトークンはウォレットに残る。」

製品ローンチにあわせて、1inch Network IncentivesもAqua向けの流動性報酬プログラムとして始動する。このプログラムはDegensoft Ltd (BVI) が主導し、Merklを通じて提供される。1inch Foundationは提供者報酬として10 million 1INCHを拠出し、1inch DAOも追加で500,000 USDCを拠出する。この取り組みは、対象ペア全体での流動性成長とスワップ活動を加速させることを目的としている。プログラム条件、対象市場、保護措置は、公開されているキャンペーン設定に示されている。

1inchによると、現在のプールベースのシステムは、DeFiがスケールし、TradFiの資本をオンチェーンに取り込む能力に対する大きな制約になっている。流動性提供者にとって、プールに預け入れる現在のモデルはカストディを手放すことを意味し、稼働資本はプロトコル、ペア、価格帯にわたって薄く分散される。その問題の大きさは明白だ。1inchの委託によりDuneが行ったオンチェーン調査によると、主要DEX全体の集中流動性の85%が2026年上半期に十分活用されておらず、追跡対象の1.84 billionドルのうち約1.6 billionドルに相当した。これには、平均的な週に約542 millionドルが完全にレンジ外で滞留していたことも含まれ、年間で推定150 millionドルの手数料が失われている。

Aquaを通じて、1inchは同じウォレット残高で複数のポジションを同時に支えられる、より効率的な共有流動性モデルを示している。流動性を複数のプールやポジションに分割しなければならない従来のモデルとは異なり、Aquaでは1つの残高で複数のクオートを同時に支えられる。例えば、100,000ドルの残高で、合計300,000ドルの流動性を提示する3つのポジションを支えることができ、さらに多くを提示できる可能性もある。基礎となるトークンは常にすべてのポジションで利用可能であり、借入は行われない。いかなるスワップも、ウォレット内に実際に保有されている資産に対してのみ実行される。

Aqua上のポジションは、選択したペアとポジションタイプに応じて、フルレンジ、集中型、またはペッグ型になり得る。ユーザーはロックアップなしで自分でポジションを開閉できる。エクスポージャーは、作成したすべてのポジションの理論上の合算サイズではなく、実際に保有しているトークンによって上限が定まる。ウォレットがスワップを賄えない場合、Aquaはそのトークンを呼び出さない。

本日より、ユーザーはEthereum、Arbitrum、Base、Robinhood Chain、BNB Chainを含む13のEVMチェーンでポジションを作成できる。Aquaには、流動性ランキング、インセンティブ画面、流動性マップの可視化、バッチでのポジション作成、クロスチェーン・ポジションを持つ提供者プロフィール、サブウォレット、そして1inch Business MCPを通じたAI支援の流動性提供フローなどの追加機能も搭載されており、安全なバッチ展開は近日提供予定である。

Aquaは、OpenZeppelin、Bailsec、Hashlock、Hexens、MixBytes、Nethermind、Theori、Decurityによる8件の独立したセキュリティ監査を受けている。ユーザートークンを一切保持しない完全なセルフカストディ設計とあわせて、スワップは成立時点で提供者のウォレット内に実際に存在する資産のみを移動できる。権限の取り消しは、オンチェーンで確認され次第、新たな成立を停止する。Aquaはまた、各ポジションに単一の所有者がいるため、ボットが利用できる共有手数料の瞬間がなく、JIT fee snipingに対しても設計上保護されている。

1inchはさらに、Aquaはエクスポージャーを限定し、提供者が自分のトークンを管理し続けられる一方で、スワップ手数料は保証されず、価格はポジションに不利に動く可能性があり、インパーマネントロスや市場・スマートコントラクトのリスクは提供者が負うとしている。

1inchについて

1inchは、2,700万人のユーザーに対して暗号資産取引体験を提供し、分散型金融の加速を目指している。同社は、日次取引高が100 millionドル超のトークンスワップに加え、セルフカストディ型ウォレット、ポートフォリオトラッカー、ビジネスポータル、暗号資産支払い向けのデビットカードを提供している。1inchは、DeFiを誰にとっても簡単にすることを目指している。

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Aquaには、資金損失を含むリスクがある。経験豊富なユーザー向けに構築されている。各自で調査してください。投資助言ではない。インセンティブ報酬は変動制であり、保証されておらず、プログラムの公開条件に従う。