Zcash (ZEC), la criptovaluta orientata alla privacy, è crollata fortemente martedì a causa di un repricing ostile della politica della Federal Reserve, innescato dalle dichiarazioni del governatore della Fed Waller e da un dato CPI USA superiore alle attese, che ha pesato sull'intero mercato delle criptovalute. Il movimento ha evidenziato quanto strettamente gli asset digitali abbiano reagito alle variazioni delle attese sulla politica della Fed.

Per contestualizzare, Waller ha dichiarato che avrebbe sostenuto un rialzo dei tassi a dicembre indipendentemente dai dati sull'inflazione in arrivo, spingendosi oltre ipotizzando un aumento più consistente di 50 punti base qualora i dati inflazionistici di ottobre fossero risultati superiori alle attese. Questo scenario si è concretizzato: il dato CPI USA è arrivato sopra le aspettative, aumentando la probabilità di un rialzo di 50 punti base. A seguito della pubblicazione, anche Hammack della Fed ha aperto la porta a un aumento più consistente dei tassi.

I trader prezzano attualmente una probabilità di appena il 12% di un rialzo di 50 punti base, anche se queste probabilità potrebbero salire se più funzionari della Fed approvassero l'idea o astenendosi dal respingerla.

Sul fronte geopolitico, i negoziati USA-Iran restano in una situazione di stallo. Il WSJ ha riportato ieri che il vicepresidente statunitense Vance sta valutando di tenere colloqui faccia a faccia con un alto funzionario della sicurezza iraniana nel tentativo di porre fine al conflitto. Tuttavia, rapporti separati hanno suggerito che alti funzionari iraniani ritengono che gli Stati Uniti stiano preparando ulteriori strike militari o una pressione economica più stretta. Una significativa sfiducia persiste tra le due parti, rafforzando l'opinione che una svolta diplomatica potrebbe non essere così vicina come i mercati avevano inizialmente previsto.

Guardando avanti, Zcash rimarrà probabilmente sotto pressione nel contesto macro negativo, con le attese ostili sulla Fed e l'incertezza geopolitica che limitano lo slancio rialzista. Al contrario, toni più accomodanti della Fed o una svolta nei negoziati USA-Iran potrebbero migliorare l'appetito per il rischio e innescare un rally di recupero sul mercato crypto.

Analisi tecnica Zcash – Timeframe giornaliero

Sul grafico giornaliero, Zcash ha recentemente rotto sotto il livello chiave di 1.031, aprendo la strada a un movimento verso la principale linea di tendenza rialzista attorno al livello di 800. Se il prezzo raggiungerà quell'area, gli acquirenti potrebbero subentrare, con un rischio definito sotto la linea di tendenza, per posizionarsi per un rally verso il livello di 2.000, con il livello di 1.031 come primo obiettivo. I venditori, d'altra parte, vorrebbero vedere il prezzo rompere ulteriormente al ribasso per estendere le posizioni short verso il livello di 500.

Analisi tecnica Zcash – Timeframe a 4 ore

Sul grafico a 4 ore, una linea di tendenza discendente sta definendo lo slancio ribassista. In caso di ritracciamento, i venditori potrebbero fare leva sulla linea di tendenza, con un rischio definito al di sopra di essa, continuando a puntare sulla principale linea di tendenza rialzista. Gli acquirenti, nel frattempo, cercherebbero una rottura al rialzo per entrare a supporto di un rally verso la resistenza di 1.380.

Analisi tecnica Zcash – Timeframe a 1 ora

Sul grafico a 1 ora, l'assetto favorisce i venditori, che hanno un rapporto rischio/rendimento migliore attorno alla linea di tendenza, mentre gli acquirenti avranno bisogno di un breakout per entrare a supporto di un rally verso la resistenza di 1.380. Le linee rosse sul grafico definiscono il range giornaliero medio per oggi.

Prossimi catalizzatori

Gli ultimi dati sulle richieste di sussidio alla disoccupazione USA sono attesi oggi, offrendo una lettura aggiornata del mercato del lavoro mentre i trader valutano la prospettiva di un rialzo dei tassi a dicembre. Domani, la settimana si concluderà con la pubblicazione dei dati PPI USA, aggiungendo un altro punto dati sull'inflazione dopo il report CPI di questa settimana superiore alle attese.