Wise prevede di presentare una nuova domanda per una charter bancaria fiduciaria nazionale negli Stati Uniti ai sensi del GENIUS Act, dopo che l’Office of the Comptroller of the Currency ha respinto la sua richiesta iniziale.

La decisione dell’OCC del 21 luglio ha posto fine al tentativo della società di pagamenti di istituire Wise National Trust ad Austin, Texas. Wise ha reso noto l’esito il 24 luglio e ha dichiarato che i suoi servizi esistenti negli Stati Uniti continueranno senza modifiche. La società continua a operare tramite licenze di money transmitter in 48 stati e quattro territori, un modello basato sui singoli stati distinto dalla charter fiduciaria federale che aveva richiesto.

Nel respingere la domanda, il regolatore ha citato debolezze nei controlli antiriciclaggio, lacune nella gestione e una limitata esperienza bancaria nazionale. Wise ha affermato di aver rafforzato i controlli sui reati finanziari dalla presentazione del piano originario e che affronterà i rilievi dell’OCC nella prossima domanda.

La nuova istanza di Wise si baserà sul quadro federale per le stablecoin di pagamento creato dal GENIUS Act, invece che sulla struttura proposta nella domanda originaria del giugno 2025. La società ha dichiarato che il modello precedente dipendeva dall’accesso ai sistemi di pagamento della Federal Reserve, accesso che non è più praticabile. Le azioni di Wise quotate a Londra sono scese fino al 10% dopo che il rifiuto è diventato pubblico.

L’OCC cita preoccupazioni su conformità e gestione

Nella sua decisione, l’OCC ha affermato che Wise non aveva dimostrato che la banca fiduciaria proposta potesse soddisfare i requisiti legali e regolamentari statunitensi. L’agenzia si è concentrata sulle debolezze nei controlli antiriciclaggio e di contrasto al finanziamento del terrorismo. Ha inoltre affermato che Wise U.S. aveva precedenti di mancato rispetto delle regole applicabili alle attività di servizi monetari.

La banca proposta prevedeva di fare ampio affidamento su Wise U.S. e su altre società del gruppo per le funzioni di conformità. L’OCC ha affermato che tale struttura sollevava dubbi sulla capacità di Wise National Trust di operare in modo sicuro e conforme.

Il regolatore ha inoltre messo in discussione l’esperienza degli amministratori e dei dirigenti proposti. Secondo l’OCC, il team non ha dimostrato una conoscenza sufficiente delle norme bancarie nazionali, dei servizi fiduciari o delle operazioni AML/CFT.

Wise National Trust aveva previsto di fornire conti a valore memorizzato multi-valuta, elaborazione dei pagamenti e servizi fiduciari. L’OCC ha affermato che l’approvazione della domanda sarebbe stata in contrasto con le sue politiche sulle charter. Tuttavia, il rifiuto non impedisce a Wise di presentare un’altra domanda dopo aver affrontato le criticità individuate.

Wise si orienta verso il quadro del GENIUS Act

Wise ha fornito una spiegazione separata per il cambiamento di approccio. La società ha affermato che la Federal Reserve ha generalmente sospeso l’accesso ai conti per le banche fiduciarie non assicurate mentre sviluppa una nuova politica sui conti di pagamento.

“Con la Federal Reserve che generalmente sospende l’accesso ai conti per una banca fiduciaria non assicurata, l’approccio nella nostra domanda è diventato non praticabile,” ha dichiarato Wise.

Il piano originario era progettato per consentire a Wise di regolare i pagamenti in dollari statunitensi in modo più diretto e ridurre la dipendenza dalle banche partner. Wise prevede ora di presentare domanda ai sensi del GENIUS Act, che ha istituito un sistema federale di licenze e supervisione per gli emittenti di stablecoin di pagamento.

La società non ha dichiarato di voler lanciare una propria stablecoin. Gli analisti di William Blair hanno affermato di non aspettarsi un cambiamento significativo nella posizione più ampia di Wise. Hanno descritto la società come “agnostic of the rail”, cioè concentrata sulla riduzione dei costi dei pagamenti transfrontalieri indipendentemente dal fatto che i trasferimenti utilizzino sistemi tradizionali o asset digitali.

Le regole sulle stablecoin sono ancora in sospeso

Il GENIUS Act è diventato legge nel luglio 2025. Stabilisce requisiti in materia di riserve, rimborso, rendicontazione, protezione dei consumatori e conformità per gli emittenti approvati di stablecoin di pagamento. La legge dovrebbe entrare in vigore il 18 gennaio 2027, oppure 120 giorni dopo la pubblicazione delle regole definitive da parte dei regolatori, a seconda di quale evento si verifichi per primo.

L’OCC ha pubblicato a marzo la sua principale norma proposta, mentre il Dipartimento del Tesoro ha successivamente proposto standard AML e sulle sanzioni. Le regole definitive erano ancora in sospeso quando Wise ha annunciato il suo nuovo piano.

Come riportato da crypto.news, i regolatori non hanno rispettato la scadenza del 18 luglio per l’elaborazione delle norme, lasciando irrisolti dettagli chiave. Wise dovrà spiegare quali attività svolgerebbe la nuova entità, come utilizzerebbe le stablecoin e come rispetterebbe gli standard AML/CFT più rigorosi attesi per gli emittenti autorizzati.

Una nuova domanda dovrà inoltre spiegare come la charter funzionerebbe senza l’accesso illimitato alla Federal Reserve previsto nel modello precedente. Fino all’emanazione delle regole definitive, i richiedenti operano sulla base di standard proposti anziché di un quadro di supervisione completato.

Wise entra in un processo di charter affollato

Wise si unisce a un più ampio processo federale di licenze che coinvolge società di asset digitali. Nell’ultimo anno l’OCC ha approvato diverse società di asset digitali per charter fiduciarie nazionali. Circle ha ricevuto l’approvazione definitiva nel luglio 2026 dopo aver ottenuto l’approvazione condizionata a dicembre. Anche Ripple, Paxos, BitGo, Fidelity Digital Assets, Crypto.com, Bridge e Coinbase hanno ricevuto decisioni condizionate o sono entrate nel processo.

Le approvazioni hanno suscitato l’opposizione di gruppi bancari e di alcuni legislatori. Crypto.news ha riportato che il Bank Policy Institute ha incaricato avvocati esterni mentre valutava una contestazione della politica dell’OCC sulle charter fiduciarie.

Il caso di Wise è diverso perché il regolatore ha emesso un rifiuto diretto legato ai precedenti di conformità della società e al suo piano di gestione. Una domanda ai sensi del GENIUS Act potrebbe offrire un percorso diverso, ma Wise dovrà comunque soddisfare gli standard dell’OCC prima di ottenere una charter.