Wells Fargo è pronta a introdurre depositi tokenizzati per i suoi clienti bancari aziendali e commerciali questo autunno, diventando l'ultima grande banca statunitense a integrare la tecnologia blockchain nei servizi finanziari tradizionali.

La nuova offerta consentirà ai clienti di trasferire, regolare e programmare pagamenti su base 24/7 utilizzando rappresentazioni digitali basate su blockchain dei depositi bancari convenzionali. Il servizio supporterà inizialmente le transazioni in dollari statunitensi e sterline britanniche, con un'enfasi particolare sul miglioramento dei pagamenti transfrontalieri per i clienti istituzionali. Wells Fargo ha indicato che valute e mercati aggiuntivi verranno aggiunti in risposta alla domanda dei clienti. La mossa arriva in un momento in cui le banche affrontano una crescente pressione competitiva sia da parte dei fornitori di stablecoin sia delle piattaforme di pagamento fintech, che hanno evidenziato gli attriti e la latenza inerenti alle reti bancarie di corrispondenza tradizionali—particolarmente per i bonifici internazionali che possono ancora richiedere giorni per essere completati.

Depositi tokenizzati vs. Stablecoin

I depositi tokenizzati differiscono fondamentalmente dalle stablecoin in quanto rimangono tradizionali depositi bancari commerciali rappresentati su una blockchain. Poiché rimangono nello stato patrimoniale di una banca, funzionano all'interno del quadro bancario e normativo esistente—comprese le applicabili protezioni assicurative sui depositi FDIC—mentre offrono vantaggi come un regolamento accelerato, disponibilità continua e funzionalità di pagamento programmabile. Questo posizionamento normativo è diventato particolarmente rilevante man mano che i legislatori statunitensi avanzano nella legislazione sulle stablecoin, con le banche che sostengono che i depositi tokenizzati offrono l'efficienza della blockchain senza le irrisolte questioni di supervisione che hanno circondato gli emittenti di stablecoin.

Le caratteristiche principali della piattaforma includono:

• Trasferimenti e regolamento 24 ore su 24, 7 giorni su 7
• Funzionalità di pagamento programmabile
• Transazioni transfrontaliere in dollari statunitensi e sterline britanniche
• Espansione in valute aggiuntive prevista per il 2027

Wells Fargo ha dichiarato che la piattaforma opererà sulla propria infrastruttura blockchain proprietaria, fornendo alla banca un maggiore controllo su sicurezza, operazioni e sviluppo futuro. La decisione di costruire in modo indipendente anziché unirsi a una rete condivisa al momento del lancio riflette l'approccio adottato da JPMorgan Chase con la sua piattaforma intrabanca prima di espandersi verso una più ampia interoperabilità.

Un cambiamento industriale più ampio

L'annuncio riflette una tendenza in espansione in tutta Wall Street, dove le principali istituzioni finanziarie stanno adottando sempre più la blockchain per i pagamenti all'ingrosso e le operazioni di tesoreria. JPM Coin di JPMorgan Chase, operativo dal 2019, e Citi Token Services di Citigroup hanno dimostrato la domanda istituzionale per il regolamento basato su blockchain, mentre un consorzio delle più grandi banche del paese sta collaborando a una rete condivisa di depositi tokenizzati il cui lancio è previsto per il prossimo anno. A livello internazionale, la Banca dei regolamenti internazionali ha coordinato progetti pilota di tokenizzazione tra diverse banche centrali, segnalando che sia le iniziative del settore privato che quelle del settore ufficiale stanno convergendo verso una simile modernizzazione delle infrastrutture.

Le banche tradizionali stanno posizionando i depositi tokenizzati come alternativa regolamentata alle stablecoin per i pagamenti istituzionali. I partecipanti del settore sostengono che i depositi bancari tokenizzati possono combinare l'efficienza della blockchain con le protezioni legali e la fiducia inerenti al denaro delle banche commerciali. Man mano che un numero maggiore dei più grandi istituti di credito statunitensi lancerà piattaforme concorrenti, una questione aperta chiave è se questi sistemi alla fine saranno interoperabili—o se i clienti aziendali si troveranno di fronte a un panorama frammentato di reti di token specifiche per banca.

Wells Fargo, che gestisce circa 2,2 trilioni di dollari in asset, prevede di rendere il servizio disponibile alla sua base di clienti aziendali più tardi questo autunno—un'ulteriore prova che le infrastrutture di pagamento basate su blockchain stanno diventando costantemente una componente del sistema bancario tradizionale.