I principali indici azionari statunitensi sono in calo, con livelli di supporto e resistenza ben definiti ora al centro dell’attenzione degli operatori di mercato. I livelli tecnici di breve termine sia sul Nasdaq sia sull’S&P stanno attirando l’attenzione dei trader che valutano se i compratori riusciranno a mettere a segno un rimbalzo o se i venditori manterranno il controllo e spingeranno i prezzi ancora più in basso.

È inoltre prevista dopo la chiusura una fitta serie di risultati societari, con diversi report di alto profilo che probabilmente guideranno la direzione del mercato. Poiché società come Microsoft e Meta hanno un peso rilevante nei principali indici, i loro risultati esercitano spesso un’influenza sproporzionata sulla performance dei benchmark, indipendentemente dal contesto macroeconomico più ampio.

Mega-Cap Tech

Microsoft (MSFT) — Il report più rilevante della seduta. Gli investitori esamineranno con attenzione la crescita del cloud Azure, la spesa legata all’AI, l’adozione di Copilot e le spese in conto capitale. Gli operatori di mercato cercano rassicurazioni sul fatto che gli investimenti nell’AI si stiano traducendo in una crescita accelerata dei ricavi. I risultati di Microsoft sono ampiamente considerati un indicatore chiave per capire se la domanda di AI enterprise si stia concretizzando su larga scala, dato il suo posizionamento tra infrastruttura cloud, software di produttività e strumenti per sviluppatori.

Meta Platforms (META) — Le metriche chiave includono i ricavi pubblicitari, l’engagement degli utenti, la monetizzazione dell’AI e le indicazioni prospettiche. Gli investitori attendono anche aggiornamenti sulla spesa per infrastrutture AI e sulla capacità dei margini di restare solidi nonostante spese in conto capitale elevate. Insieme a Microsoft, i risultati di Meta potrebbero definire il tono della seduta di giovedì.

Qualcomm (QCOM) — Gli analisti osservano i trend della domanda di smartphone, dei chip per il settore automobilistico e dei dispositivi abilitati all’AI. Le indicazioni prospettiche saranno particolarmente importanti alla luce della recente debolezza dei titoli dei semiconduttori, in cui le valutazioni sono state sotto pressione mentre gli investitori rivalutano il ritmo della domanda trainata dall’AI.

Arm Holdings (ARM) — Gli investitori vogliono prove che il licensing di chip legato all’AI resti solido. Le prospettive per le royalty e per l’attività futura di licensing probabilmente incideranno sul titolo più dei risultati trimestrali stessi.

Lam Research (LRCX) — Un indicatore chiave della spesa in apparecchiature per semiconduttori. I commenti sulla domanda dei clienti di foundry e memorie saranno osservati con attenzione dopo la recente volatilità legata all’AI nel settore.

Settore consumer

Starbucks (SBUX) — Gli investitori cercano segnali che il traffico in Nord America si stia stabilizzando. Le vendite in Cina restano un tema centrale e i commenti del management sui trend della spesa dei consumatori avranno peso.

Chipotle Mexican Grill (CMG) — Le vendite nei negozi comparabili e il traffico dei clienti sono le metriche principali. Saranno osservati anche i trend dei margini e l’impatto dei costi alimentari.

Finanziari

Robinhood (HOOD) — L’attività di trading, i ricavi da crypto, i volumi di opzioni e la crescita degli asset saranno i principali dati da monitorare. Qualsiasi commento sull’attività di trading retail potrebbe muovere non solo Robinhood ma anche il più ampio settore fintech.