Le borse americane hanno chiuso venerdì in rialzo su tutti i principali indici, concludendo la settimana di trading con una chiusura robusta. Il Dow Jones Industrial Average ha guidato l'avanzata con un guadagno di 423,06 punti, pari allo 0,83%, chiudendo a 51.660,18. L'S&P 500 è salito di 46,18 punti, ovvero lo 0,59%, a 7.811,54, e il Nasdaq Composite ha guadagnato 172,83 punti, ovvero lo 0,64%, a 27.366,17. Il Russell 2000 ha aggiunto 12,85 punti, pari allo 0,46%, a 2.806,98, mentre il Nasdaq 100 è avanzato di 157,34 punti, ovvero lo 0,51%, a 30.883,15.

I quattro benchmark tracciano porzioni diverse del mercato: il Dow copre 30 grandi società statunitensi, l'S&P 500 spazia su 500 large cap, il Russell 2000 misura le small cap e il Nasdaq 100 comprende le più grandi società non finanziarie quotate sul Nasdaq. La loro crescita sincronizzata ha quindi indicato una partecipazione diffusa, piuttosto che una forza confinata in un solo angolo del mercato.

Quarto guadagno settimanale consecutivo per il Nasdaq

Tutti e tre i principali indici hanno chiuso la settimana in rialzo. Il Dow è salito dello 0,93%, registrando il più ampio guadagno percentuale settimanale dalla settimana terminata il 7 agosto. L'S&P 500 ha guadagnato l'1,15% e il Nasdaq Composite è avanzato dello 0,64%.

I quattro guadagni settimanali consecutivi del Nasdaq segnano la sua serie vincente più lunga dal ciclo di sei settimane conclusosi l'8 maggio. Le serie settimanali sono osservate come misura di persistenza, perché verificano se i guadagni possono mantenersi da una chiusura del venerdì all'altra anziché sopravvivere solo nell'arco di una singola seduta. Nonostante le vendite viste all'inizio della settimana, gli acquirenti hanno preservato un altro advance settimanale e hanno spinto verso la chiusura del venerdì. La domanda ora è se riusciranno a costruire su questo slancio.

Software e cybersecurity guidano i rialzi

Sotto la superficie, i titoli software e cybersecurity hanno attirato acquirenti. Moderna ha guidato la lista dei rialzi con un balzo del 14,21%, e ci sono stati advance significativi tra software, cybersecurity e alcuni nomi tecnologici selezionati:

• Moderna: +14,21%
• Snowflake: +7,42%
• Ambarella: +7,23%
• Datadog: +7,11%
• Roblox: +5,62%
• Ciena: +5,58%
• Alibaba: +5,36%
• Palantir: +5,17%
• Palo Alto Networks: +5,09%
• Oracle: +4,69%
• CrowdStrike: +4,57%
• Coinbase: +4,30%

Questi guadagni hanno superato con ampio margine i principali indici. L'acquisto ha toccato diversi segmenti del comparto software: Snowflake e Datadog vendono piattaforme di dati cloud, Palo Alto Networks e CrowdStrike sono società specializzate cybersecurity, mentre Oracle e Palantir operano nel software aziendale e nell'analisi dei dati. La guida di Moderna è stata notevole di per sé, poiché la biotech era fuori dalla lista a forte componente tecnologica che la seguiva. Software e cybersecurity hanno fornito diversi focolai di forza, mentre Ambarella, un progettista di chip, ha spiccato rispetto ai ribassi di numerose altre azioni legate ai semiconduttori.

Il rally non ha sollevato ogni titolo

AT&T è stata il peggior titolo in calo della lista, con un ribasso di quasi il 10% — un scivolone che oscura il +0,59% dell'S&P 500 nella giornata. Anche Deere è stata sotto pressione e diversi nomi semiconduttori e hardware sono scesi:

• AT&T: -9,85%
• Hess Midstream Partners: -5,10%
• Deere: -4,85%
• Chipotle Mexican Grill: -3,37%
• Arm: -3,27%
• Intel: -2,22%
• 3M: -2,22%
• Super Micro Computer: -2,13%
• AMD: -2,03%
• Netflix: -1,77%
• SanDisk: -1,71%

I ribassi hanno tracciato il lato hardware della tecnologia: Arm concede in licenza progetti di chip, Intel e AMD producono processori, SanDisk realizza memorie flash e Super Micro Computer assembla server, il che significa che il rientro si è esteso lungo la catena dal chip all'hardware, anziché concentrarsi su un singolo titolo. La divergenza all'interno della tecnologia è stata notevole: gli acquirenti erano attivi su diversi nomi software, ma quell'entusiasmo non si è esteso uniformemente al comparto semiconduttori.

La forza dell'indice non garantisce guadagni sui singoli titoli

Un Nasdaq in rialzo offre ai trader un contesto utile, ma non garantisce che ogni titolo tecnologico salirà insieme a esso. Poiché gli indici sono aggregati, i movimenti di testa possono coesistere con forti differenze sottostanti, e la seduta di venerdì ha illustrato questa spaccatura: Snowflake e Datadog hanno guadagnato ciascuna più del 7%, mentre Arm e AMD sono scese — stesso mercato, risultati molto diversi.

Come nota l'analisi della fonte, il price action del singolo titolo definisce l'orientamento e il rischio di un'operazione, con i livelli di supporto, resistenza e medie mobili che segnano le soglie da monitorare, mentre il mercato più ampio funge solo da sfondo. Supporto e resistenza sono zone di prezzo in cui acquisti o vendite sono già emersi in passato, e una media mobile traccia il prezzo medio di chiusura su un numero prestabilito di sedute, offrendo a quelle soglie un riferimento concreto.