I futures azionari USA registrano forti guadagni nella mattinata di giovedì, mentre gli operatori di mercato si riprendono dal calo indotto dai tassi della seduta precedente e approfittano delle valutazioni scontate a seguito del primo aggiustamento dei tassi della Federal Reserve in oltre tre anni. I futures, negoziati al di fuori del normale orario di mercato, offrono un'indicazione anticipata di come i principali indici potrebbero aprirsi più avanti nella giornata.

I futuri legati al Dow Jones Industrial Average sono saliti di circa l'1,2%, guadagnando più di 600 punti. I futuri sull'S&P 500 sono aumentati dell'1,2%, mentre i futuri Nasdaq 100 sono balzati dell'1,6%, segnalando un ampio rimbalzo tra i principali indici azionari USA.

La Federal Reserve attua il primo aggiustamento dei tassi dal 2022

La Federal Reserve ha attuato un aumento di 25 punti base del tasso di riferimento sui prestiti durante la riunione di politica monetitaria di mercoledì, segnando il primo aggiustamento della banca centrale in oltre tre anni e ponendo fine a un periodo di più di tre anni senza variazioni del t di riferimento. Il presidente della Fed Kevin Warsh ha comunicato che ulteriori misure di inasprimento potrebbero materializzarsi prima della fine dell'anno. Le decisioni sul tasso di riferimento sono il principale strumento di politica monetitaria della banca centrale, e determinano il costo del credito per famiglie e imprese in tutta l'economia.

L'annuncio di mercoledì ha innescato cali nei principali indici, con S&P 500 e Dow Jones Industrial Average entrambi in perdita mentre gli operatori elaboravano i messaggi relativamente aggressivi di Warsh. Gli strateghi di mercato, tuttavia, suggeriscono che la reazione negativa potrebbe essere stata eccessiva.

Bob Edwards, chief investment officer di Edwards Asset Management, ha definito il calo successivo all'annuncio "una reazione eccessiva e un ribasso sfruttabile per acquistare".

"Quando i prezzi delle azioni scendono senza un calo comparabile delle prospettive, è un classico segnale di opportunità d'acquisto", ha detto Edwards.

Diversi professionisti di Wall Street hanno espresso sostegno all'aumento, sostenendo che rafforza la posizione anti-inflazionistica della Fed, pur creando tensioni con l'amministrazione.

Il presidente Trump si è opposto alla modifica della politica monetitaria. Il presidente ha indicato di aver sostenuto costi di finanziamento più bassi e ha rivelato di aver parlato con Warsh prima delle deliberazioni del Federal Open Market Committee.

"Potresti anche votare con il consiglio, perché non conterà niente", ha detto Trump di aver detto a Warsh.

Il rientro del mercato energetico sostiene il mercato

I prezzi del petrolio contribuiscono al miglioramento del sentiment di mercato di giovedì. Il Brent è sceso di circa l'1% a circa 99 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate è diminuito di circa lo 0,6%, scambiandosi intorno ai 101,77 dollari al barile.

Il segretario all'Energia degli USA Chris Wright ha annunciato che l'oleodotto est-ovest dell'Arabia Saudita, un'importante via di trasporto del petrolio che aggira lo Stretto di Hormuz, riprenderà presto le operazioni. Lo sviluppo ha aggiunto pressione al ribasso sui prezzi dell'energia. Lo Stretto di Hormuz è uno dei punti di strozzamento più intensamente utilizzati al mondo per le spedizioni marittime di petrolio, un fattore che conferisce importanza alle rotte di trasporto alternative per l'offerta globale.

Il calo dei prezzi del greggio offre un modesto sollievo sulle aspettative di inflazione e consente una moderazione dei rendimenti dei Treasury. Il rendimento del titolo di riferimento decennale è sceso di 3 punti base al 4,99% nelle prime contrattazioni di giovedì. Il rendimento decennale funge da punto di riferimento per i mutui e un'ampia gamma di costi di finanziamento a lungo termine.

Il calendario economico di giovedì comprende i dati sulle nuove richieste di sussidio di disoccupazione e sulle costruzioni residenziali. Le nuove richieste offrono un indicatore settimanale del mercato del lavoro, mentre i dati sulle costruzioni forniscono uno sguardo sull'attività abitativa. Altrove, la Bank of England ha mantenuto il tasso di riferimento al 3,75%, optando per preservare l'attuale orientamento di politica monetitaria e evidenziando una divergenza di direzione tra le principali banche centrali.

I mercati finanziari restano concentrati sulla valutazione delle implicazioni economiche del primo aggiustamento dei tassi della Fed in tre anni, con l'attenzione rivolta a cosa significhi la mossa per l'espansione e la stabilità dei prezzi nelle prossime settimane. Con Warsh che segnala la possibilità di un ulteriore inasprimento, i prossimi dati economici e eventuali indicazioni aggiuntive dai funzionari della Fed saranno seguiti da vicino.

Questo articolo è stato originariamente pubblicato su Blockonomi.