Un wallet collegato al governo degli Stati Uniti ha spostato circa 1 miliardo di dollari in Bitcoin connessi all'hack di Bitfinex, e rimane non chiaro se il trasferimento indichi una vendita o un cambio di custodia. Il CEO di Arkham Intelligence, Miguel Morel, ha analizzato cosa mostra il registro on-chain — e cosa non può mostrare — in una intervista video con Bitcoin Magazine.

Secondo Morel, la traccia delle transazioni rivela dove sono diretti i fondi ma non rivela le intenzioni del governo. Non è ancora stato determinato se le monete vengano vendute o spostate presso un nuovo custode. Ha inoltre spiegato come gli ordini di dismissione e la Strategic Bitcoin Reserve entrino nel quadro — i due meccanismi che determinano se le monete sequestrate vengano eventualmente liquidate o trattenute dal governo federale. La riserva è stata creata con ordine esecutivo a marzo 2025 per conservare i bitcoin ottenuti tramite confisca come attività strategica anziché venderli, offrendo al governo un'alternativa costante alla dismissione al termine dei procedimenti.

I Bitcoin risalgono all'hack dell'exchange Bitfinex del 2016, in cui furono rubati circa 120.000 BTC — ancora uno dei furti più grandi nella storia delle criptovalute. Le autorità USA hanno sequestrato una gran parte delle monete rubate a febbraio 2022, un bottino che il Dipartimento di Giustizia ha stimato in circa 94.000 BTC, descrivendolo all'epoca come il più grande sequestro finanziario della sua storia. I trasferimenti dai wallet che custodiscono quei Bitcoin sequestrati sono da tempo monitorati attentamente dagli analisti on-chain, perché il registro mostra dove si spostano le monete ma non il perché — la differenza tra una vendita e un cambio di custodia può essere chiarita solo tramite una conferma ufficiale, ed è per questo che ogni trasferimento da questi wallet attira immediata attenzione.

Gli argomenti trattati nella discussione includono:

• Come Arkham etichetta i wallet governativi
• Il tracciamento delle aziende con tesorerie in Bitcoin prima delle registrazioni alla SEC
• Perché exchange come Coinbase possono essere una "black box" per gli analisti
• I wallet segregati e il tracciamento delle holdings di MicroStrategy
• Come gli agenti AI utilizzano Arkham oggi
• Quanta privacy rimane on-chain
• Se l'anonimato favorisca o danneggi l'adozione istituzionale
• Come gli investigatori tracciano i fondi rubati dagli hack

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Questo post, scritto da Patrick Green, è apparso per la prima volta su Bitcoin Magazine.