Il dollaro USA ha aperto la settimana di trading con la mano più forte lunedì 12 ottobre, guadagnando terreno contro tutte le sette principali valute mentre il petrolio avanzava, i metalli preziosi retrocedevano e le azioni USA chiudevano miste, secondo il rassegna stampa FX delle Americhe di investingLive. EURUSD è scesa a un nuovo minimo per il 2026, mentre USDJPY è salita sopra la propria media mobile a 200 giorni mantenendosi sopra.

La seduta è arrivata con un'avvertenza importante: il mercato pronti dei Treasury USA era chiuso per la festività. Di conseguenza, non c'è stata alcuna reazione fresca del mercato obbligazionario né al prezzo del petrolio in rialzo né ai commenti falchi della presidente della Fed di Cleveland Beth Hammack. Quella reazione dovrà aspettare martedì.

Dollaro in Rialzo su Tutti i Fronti

Nell'istantanea di fine seduta di investingLive, il dollaro ha registrato guadagni contro tutte le sette principali valute. L'avanzata maggiore è stata contro il franco svizzero, la minore contro il dollaro canadese. I livelli di chiusura e le variazioni percentuali sono stati:

• EURUSD: 1.1155, −0,41%
• USDJPY: 158.64, +0,21%
• GBPUSD: 1.3203, −0,21%
• USDCHF: 0.8345, +0,53%
• USDCAD: 1.4280, +0,18%
• AUDUSD: 0.6955, −0,39%
• NZDUSD: 0.5584, −0,34%

Poiché il dollaro è la valuta di quotazione per materie prime come petrolio e oro e la principale valuta di fatturazione nel commercio internazionale, un avanzo così ampio tende a estendersi oltre il mercato FX ad altre classi di attivo.

Su EURUSD, la coppia valutaria più scambiata al mondo e un comune barometro delle condizioni relative di USA ed area euro, la coppia ha rotto sotto il min della settimana scorsa a 1.11603. Gli acquirenti avevano avuto la loro occasione in precedenza nella seduta, quando il rialzo aveva raggiunto 1.1217 vicino alla media mobile a 100 ore in discesa, ma non sono riusciti a superare quel tetto e i venditori hanno spinto la coppia a nuovi minimi. Il prossimo obiettivo ribassista individuato nel rapporto è 1.11296, il punto mediano al 50% del rialzo da gennaio 2025 a gennaio 2026. Il mantenimento sotto la media mobile a 100 ore vicino a 1.12056 lascia il controllo ai venditori.

Per USDJPY, la media mobile a 200 giorni a 158.54, una delle misure di tendenza a lungo termine più seguite nell'analisi tecnica, è il barometro più vicino. Finché la coppia resta sopra quel livello, l'orientamento rimane più rialzista; un ritorno sotto toglierebbe parte della forza alla rottura di lunedì. La domanda per la nuova giornata di trading è se gli acquirenti possano mantenere lo slancio.

Mercato dei Treasury Chiuso

I rendimenti di venerdì a chiusura sono stati riportati nella seduta festiva di lunedì, la pausa del Columbus Day, che chiude il mercato pronti dei Treasury USA anche mentre le negoziazioni azionarie e valutarie proseguono:

• 2 anni: 4,7911%
• 5 anni: 5,0211%
• 10 anni: 5,2421%
• 30 anni: 5,6001%

Non ci sono variazioni in punti base da riportare per lunedì sul mercato pronti. Gli elevati costi di finanziamento restano parte del contesto, ma martedì arriverà la prima risposta fresca del mercato dei Treasury agli sviluppi della giornata, compresi il rialzo del petrolio e le dichiarazioni di Hammack.

Azioni USA in Chiusura Mista

Il Dow ha avanzato mentre gli indici più ampi hanno chiuso in calo, con il Nasdaq 100 a guidare le perdite:

• Industriale Dow: 51.856,18, +196,00 punti, +0,38%
• S&P 500: 7.807,24, −4,30 punti, −0,06%
• Nasdaq Composite: 27.245,90, −120,27 punti, −0,44%
• Russell 2000: 2.794,48, −12,50 punti, −0,45%
• Nasdaq 100: 30.664,70, −218,45 punti, −0,71%

La divergenza indica un mercato disomogeneo alla vigilia della stagione dei bilanci. I grandi titoli quotati al Nasdaq hanno sofferto, sebbene la sola fotografia degli indici non permetta di stabilire quali settori o singole società abbiano guidato il movimento. Le divaricazioni tra industriali e indici a forte componente tecnologica sono il tipo di segnale che i trader monitorano per cambiamenti nell'appetito al rischio, anche se una singola seduta è un campione limitato.

Borse Europee in Chiusura in Rialzo

Le azioni europee hanno goduto di un avvio di settimana più solido, guidate dalla Spagna:

• DAX tedesco: 25.277,69, +0,76%
• CAC 40 francese: 7.832,89, +0,38%
• FTSE 100 britannico: 10.656,28, +0,99%
• Ibex 35 spagnolo: 19.285,79, +1,33%
• FTSE MIB italiano: 50.034,99, +0,58%

Hammack Mantiene Vivo il Dibattito sull'Inflazione

Senza importanti dati economici USA in calendario, la presidente della Fed di Cleveland Beth Hammack ha fornito il principale titolo di politica monetaria della giornata. La copertura di investingLive delle sue dichiarazioni era intitolata: "Hammack della Fed: i tassi dei Treasury sono modesti secondo gli standard storici".

Il suo messaggio è stato falco. Vede la necessità di ulteriore restrizione ed è preoccupata per i primi segnali che le aspettative di inflazione potrebbero diventare meno ancorate A suo avviso, un tasso neutro più alto implicherebbe anche che gli attuali tassi di interesse potrebbero frenare l'attività meno di quanto il loro solo livello suggerisca.

Le sue dichiarazioni arrivano due giorni prima della pubblicazione del CPI di mercoledì, il prossimo dato in calendario nel dibattito sull'inflazione che ha descritto.

Allo stesso tempo, Hammack ha riconosciuto la pressione sulle famiglie a basso reddito e i rischi per l'occupazione. Il dibattito che ha delineato verte sul ritmo di ulteriore inasprimento, con il lato occupazionale del mandato della Federal Reserve ancora parte dell'equilibrio da trovare.

Petrolio in Rialzo; Metalli e Bitcoin in Ripiego

L'istantanea di fine seduta mostrava:

• Futuri greggio WTI (CL1!): 93,21 $, +1,36 $, +1,48%
• Oro (XAUUSD): 4.169,99 $, −24,655 $, −0,59%
• Argento: 60,2222 $, −0,5568 $, −0,92%
• Bitcoin: 82.969 $, −710 $, −0,85%

Il petrolio è rimasto sensibile alle tensioni in Medio Oriente. La copertura pomeridiana di investingLive ha riportato tensioni rinnovate nella regione in concomitanza con la spinta del greggio verso nuovi massimi. Il greggio, quotato in dollari, è avanzato anche se il biglietto verde si è rafforzato durante la giornata. Prezzi energetici più alti mantengono il rischio inflazionistico al centro dell'attenzione, anche se il mercato dei Treasury chiuso ha impedito qualsiasi valutazione della risposta dei rendimenti pronti nella stessa giornata.

Il calo dell'oro è stato coerente con il dollaro più forte, e la copertura tecnica di investingLive ha segnalato il metallo in discesa verso le proprie medie mobili orarie. Anche l'argento è sceso. Bitcoin, nel frattempo, ha retroceduto in linea con i più deboli indici Nasdaq e small cap; la copertura crypto di investingLive ha osservato che gli acquirenti hanno avuto la loro occasione sopra la media mobile a 200 ore e l'hanno mancata. La direzione dei movimenti è stata simile per la seduta, senza stabilire una relazione duratura.

Una Settimana più Intensa Inizia Martedì

Il calendario dei bilanci per il 12-16 ottobre mette sotto i riflettori le grandi banche da martedì, insieme ad ASML e TSMC. I risultati bancari sono tradizionalmente considerati un'anticipazione sulle condizioni creditizie e sulla salute dei consumatori. Sul fronte dei dati, il CPI USA è atteso mercoledì, seguito da PPI e vendite al dettaglio giovedì. Il dato CPI arriverà sullo sfondo delle dichiarazioni di Hammack e del rialzo settimanale del greggio, entrambi legati alle preoccupazioni inflazionistiche che ha delineato. Insieme, i dati metteranno alla prova pressioni inflazionistiche, spesa dei consumatori e performance aziendale.

Per la prossima seduta, il rapporto segnala tre punti di osservazione: se i venditori di EURUSD potranno estendere il movimento verso 1.11296, se gli acquirenti di USDJPY riusciranno a mantenere la coppia sopra 158.54, e come risponderanno i rendimenti dei Treasury quando riprenderanno le negoziazioni pronti. Il dollaro ha slancio. Ora arriva la prova di poterlo mantenere.