Gli ETF crypto statunitensi hanno registrato deflussi netti complessivi di 1,29 miliardi di dollari durante la settimana di trading dal 5 al 9 ottobre, secondo le tabelle di monitoraggio di Farside Investors per i prodotti su Bitcoin, Ethereum, Solana, Hyperliquid e Zcash. I fondi su Bitcoin ed Ether hanno trainato la gran parte dei prelievi, e tutte e cinque le categorie monitorate hanno chiuso la settimana in territorio negativo.

I dati giornalieri di Farside Investors indicano deflussi combinati dagli ETF su Bitcoin ed Ethereum pari a 1,22 miliardi di dollari nelle cinque sedute di trading. Le restanti tre categorie — Solana, Zcash e Hyperliquid — hanno aggiunto 65,2 milioni di dollari di deflussi netti. Uscite di questa entità riducono direttamente il patrimonio gestito da tali prodotti, ed è per questo che le tabelle di Farside, seduta per seduta, sono ampiamente utilizzate come indicatore della domanda di esposizione crypto tramite fondi quotati negli Stati Uniti.

L'inversione segna una brusca svolta rispetto alla settimana precedente. Tra il 28 settembre e il 2 ottobre, le stesse cinque categorie avevano attratto complessivamente 29,2 milioni di dollari, con gli influssi su Bitcoin a compensare i prelievi altrove. La retromarcia di Bitcoin ha spinto il dato aggregato profondamente nel negativo — un'oscillazione settimanale di circa 1,32 miliardi di dollari, da entrate nette a uscite nette, senza alcuna categoria in grado di attutire le perdite.

Gli ETF su Bitcoin perdono 678,9 milioni di dollari nonostante gli influssi del venerdì

I fondi su Bitcoin hanno registrato tre sedute negative contro due positive. La categoria ha perso 89,8 milioni di dollari lunedì prima di attrarre 118,8 milioni di influssi martedì.

La metà della settimana si è rivelata decisiva: mercoledì è arrivato il prelievo giornaliero più consistente, pari a 484,9 milioni di dollari, seguito da altre uscite per 244,1 milioni giovedì. Un influsso di 21,1 milioni di dollari venerdì ha ridotto la perdita settimanale a 678,9 milioni — un netto contrasto con i 241,1 milioni di influssi netti registrati la settimana precedente.

A livello di singolo fondo, FBTC di Fidelity ha guidato tutti i prelievi con 380,3 milioni di dollari, seguito da ARKB di ARK 21Shares a 207,2 milioni. GBTC di Grayscale ha perso 47,5 milioni e BITB di Bitwise 45,3 milioni, mentre IBIT di BlackRock ha chiuso marginalmente in positivo a 1,1 milioni di dollari. Da soli, i quattro maggiori in perdita hanno registrato 680,3 milioni di dollari di prelievi combinati — più dell'intera perdita netta della categoria — il che significa che i guadagni altrove, inclusa la chiusura positiva di IBIT più gli influssi su MSBT di Morgan Stanley ed EZBC di Franklin Templeton, hanno attutito il totale.

IBIT ha rispecchiato il pattern più ampio della categoria: influssi di 191,9 milioni tra lunedì e martedì stati azzerati da un prelievo di 207,7 milioni mercoledì, seguito da un'uscita di 5,5 milioni giovedì e un influsso di 22,4 milioni venerdì.

Nel resto della categoria, MSBT di Morgan Stanley ha guadagnato 7,8 milioni di dollari ed EZBC di Franklin Templeton ne ha aggiunti 4,7 milioni. Il Bitcoin Mini Trust di Grayscale ha perso 11 milioni, mentre HODL di VanEck ha chiuso 1,2 milioni di dollari in basso.

Gli ETF su Ethereum registrano cinque giornate consecutive di deflussi

I fondi su Ethereum hanno visto ogni seduta della settimana chiudere in deflussi, per un totale di 542,2 milioni di dollari — in aumento rispetto ai 138,1 milioni del periodo 28 settembre–2 ottobre.

Al prelievo di 50,8 milioni di dollari di lunedì è seguita l'uscita giornaliera più consistente della settimana, pari a 201,9 milioni, martedì. I fondi hanno poi perso 160,9 milioni mercoledì, 72,5 milioni giovedì e 56,1 milioni venerdì.

ETHA di BlackRock ha rappresentato 477,1 milioni di dollari, circa l'88% del totale settimanale della categoria. Il suo prelievo di martedì da solo ha eguagliato l'intero deflusso di 201,9 milioni della categoria in quel giorno — un esempio di come, quando un fondo domina i flussi di una categoria, il dato settimanale del gruppo possa dipendere da un solo emittente.

ETHE di Grayscale ha perso 31,9 milioni nella settimana, mentre FETH di Fidelity ha registrato 13,4 milioni di prelievi netti. ETHW di Bitwise ha ceduto 5,9 milioni e TETH di 21Shares ne ha persi 7,5. ETHV di VanEck e QETH di Invesco hanno registrato rispettivamente uscite di 3,7 e 2 milioni di dollari, e anche l'Ethereum Mini Trust di Grayscale ha perso 2 milioni.

MSSE di Morgan Stanley è stato l'unico fondo su Ethereum nella tabella di Farside a chiudere in positivo, aggiungendo 1,3 milioni di dollari giovedì. ETHB di BlackRock ed EZET di Franklin Templeton non hanno registrato flussi netti.

Gli ETF su Solana perdono 25 milioni di dollari in cinque sedute negative

I prodotti su Solana hanno registrato prelievi in ogni giornata di trading, per un totale di 25 milioni di dollari, rispetto a un influsso netto di molto inferiore, 800.000 dollari, la settimana precedente.

L'uscita di 9,2 milioni di dollari di lunedì è stato il prelievo giornaliero più consistente. Martedì si sono registrati deflussi per 3,7 milioni, seguiti da 4,8 milioni mercoledì, 3,5 milioni giovedì e 3,8 milioni venerdì.

BSOL di Bitwise ha rappresentato 21 milioni dei prelievi settimanali, con flussi negativi in quattro sedute; Farside non ha registrato movimenti netti per il fondo martedì. Il prodotto FSOL ha perso 2,1 milioni lunedì, mentre GSOL di Grayscale ha ceduto 3,7 milioni martedì. MSOL di Morgan Stanley ha parzialmente compensato tali uscite con 1,8 milioni di influssi giovedì.

VSOL, TSOL e SOEZ non hanno registrato flussi netti nel periodo. Il totale cumulativo di Farside per la categoria Solana si attestava a circa 1,58 miliardi di dollari dopo la seduta di venerdì — un punto di riferimento rispetto al quale i 25 milioni di prelievi della settimana restano una frazione esigua, anche se la striscia di cinque sedute negative ha lasciato il bilancio settimanale in rosso.

I fondi su Zcash e Hyperliquid aggiungono 40,2 milioni di dollari di uscite

La tabella Zcash di Farside ha registrato prelievi settimanali per 30,8 milioni di dollari, tutti da ZCSH. Lunedì è arrivata un'uscita di 3,6 milioni, mercoledì ne ha aggiunti 8,5 e giovedì se ne sono registrati 18,7, mentre martedì e venerdì non hanno mostrato flussi netti.

L'ultima perdita è seguita ai 77,6 milioni di prelievi del periodo 28 settembre–2 ottobre, portando i riscatti combinati dei due periodi di cinque sedute a 108,4 milioni di dollari.

I prodotti su Hyperliquid hanno perso 9,4 milioni di dollari nella settimana, secondo la tabella separata di Farside, invertendo gli influssi di 3,4 milioni della settimana precedente. THYP ha rappresentato 12,4 milioni di prelievi, ripartiti tra 2,7 milioni lunedì e 9,7 milioni giovedì. Gli influssi di martedì, pari 1 milione su BHYP e 2 milioni su HYPG, hanno parzialmente compensato tali riscatti. Mercoledì e venerdì non hanno registrato flussi netti sui tre prodotti.

Farside aggiorna le proprie tabelle dopo ogni seduta di trading statunitense, quindi i dati giornalieri della prossima settimana mostreranno se i deflussi persisteranno in tutte e cinque le categorie o se singoli fondi — come i 21,1 milioni entrati venerdì nei prodotti su Bitcoin — torneranno a flussi netti positivi.

Questo rapporto si basa sui dati giornalieri sui flussi pubblicati da Farside Investors ed è apparso per la prima volta su crypto.news.