Le azioni di Uber Technologies (UBER) sono salite del 3,4% giovedì dopo la pubblicazione dei risultati finanziari del secondo trimestre, che hanno superato le attese sul fronte dell'utile. Il titolo ha toccato un massimo intraday di $71.37 prima di chiudere a $70.51, in rialzo rispetto alla chiusura di mercoledì di $68.18. I volumi di scambio hanno raggiunto circa 31 million di azioni, con un aumento del 59% rispetto ai livelli giornalieri abituali. Il rialzo è arrivato nonostante il titolo quotasse ben al di sotto del massimo a 52 settimane, mentre gli investitori valutavano la solida partecipazione alla piattaforma contro un outlook futuro più debole.

Risultati finanziari del Q2

Uber ha riportato utili per azione del secondo trimestre pari a $0.81, superando di poco il consensus degli analisti di $0.80. I ricavi totali hanno raggiunto $14.19 billion, in aumento del 12.2% su base annua ma leggermente inferiori ai $14.24 billion attesi. La combinazione di un EPS superiore alle stime e di un modesto mancato raggiungimento dei ricavi ha evidenziato una continua leva operativa, mentre i tre segmenti di attività della società — mobilità, delivery e freight — continuano a maturare a ritmi diversi.

Le metriche operative principali hanno mostrato una forza diffusa. Le gross bookings sono cresciute del 24% fino a circa $58 billion, mentre le corse totali sono aumentate del 18% raggiungendo 3.9 billion. Gli utenti attivi mensili sulla piattaforma sono saliti del 16% a 208 million, riflettendo la continua acquisizione di utenti sia nei mercati sviluppati sia in quelli emergenti.

L'EBITDA rettificato è aumentato del 33% su base annua, raggiungendo $2.8 billion. Il free cash flow degli ultimi dodici mesi ha superato $10 billion. Il margine di profitto netto si è attestato al 17.34%, mentre il return on equity ha raggiunto il 43.36%. Su base GAAP, l'EPS diluito si è attestato a $1.17 per il trimestre.

Le indicazioni per il Q3 deludono le attese

Uber ha fornito una guidance per l'EPS rettificato del terzo trimestre pari a $0.84-$0.88, al di sotto dell'intervallo di consenso di Wall Street di circa $0.89-$0.91. Il management ha citato persistenti venti contrari sul fronte dei cambi valutari, che dovrebbero pesare sui dati di crescita riportati nel trimestre in arrivo, una sfida che interessa numerose società tecnologiche multinazionali con sede negli Stati Uniti mentre il dollaro si è rafforzato contro diverse valute dei mercati emergenti.

La società ha inoltre segnalato un rallentamento della crescita delle corse in Brasile, attribuendolo all'intensificarsi della concorrenza da parte dei rivali locali. L'America Latina è da tempo una delle aree di crescita più importanti per Uber, rendendo la dinamica competitiva nella regione un elemento costantemente osservato dagli investitori.

Reazioni degli analisti e obiettivi di prezzo

Nonostante il mancato raggiungimento delle attese sulla guidance, il sentiment degli analisti è rimasto nel complesso positivo. Guggenheim e Needham hanno mantenuto le loro raccomandazioni Buy, fissando obiettivi di prezzo rispettivamente a $125 e $109. Bank of America ha mantenuto il giudizio Buy aumentando le stime sugli utili, pur riducendo lievemente il proprio target price. Piper Sandler ha fissato un obiettivo a $106, mentre KeyCorp ha confermato il rating Overweight con un target di $105.

Susquehanna ha abbassato il target da $110 a $90, mantenendo però una view Positive sul titolo.

Il consensus complessivo di Wall Street resta a "Moderate Buy" con un target medio di $104.23, ben al di sopra del prezzo di apertura di venerdì di $74.94, suggerendo che gli analisti sell-side vedono un margine di rialzo considerevole anche dopo la delusione sulla guidance.

Partecipazioni istituzionali e sviluppi societari

Gli investitori istituzionali detengono l'80.24% delle azioni in circolazione. Chesley Taft and Associates ha aumentato la propria partecipazione del 19.9% nel secondo trimestre, acquistando 45,090 azioni aggiuntive per portare le partecipazioni totali a 271,677 azioni, valutate circa $19.6 million.

Nel trimestre, Uber ha inoltre istituito una nuova linea di credito term loan senior unsecured, offrendo maggiore flessibilità finanziaria per iniziative di allocazione del capitale.

Il management ha osservato che i guadagni di efficienza guidati dall'intelligenza artificiale stanno riducendo il cost per token, con il potenziale di limitare la futura crescita delle spese operative.

Uber prevede di destinare oltre $10 billion alla tecnologia dei veicoli autonomi e ad acquisizioni strategiche, inclusa una transazione pianificata con Delivery Hero. La spinta verso i veicoli autonomi colloca Uber accanto a concorrenti come Waymo e Tesla in una gara competitiva per distribuire robotaxi su larga scala, sebbene la strategia di Uber privilegi partnership e integrazione delle flotte anziché la costruzione interna dei veicoli. I resoconti di mercato indicano inoltre che la società sta cercando di acquistare fino a 50,000 SUV elettrici Rivian come parte della propria strategia robotaxi.

A Londra, Transport for London ha approvato la concessione di licenze ai veicoli Wayve per operazioni private-hire supervisionate, un passo che accelera la tabella di marcia di Uber per l'avvio dei servizi di trasporto autonomo nella capitale britannica.

L'intervallo di negoziazione a 52 settimane di Uber va da $65.41 a $101.99. Le azioni hanno aperto la seduta di venerdì a $74.94, con una capitalizzazione di mercato pari a $152.56 billion.

Il post Uber (UBER) Stock Surges on Q2 Earnings Beat: Is the Rally Sustainable? è apparso per la prima volta su Blockonomi .