trade.xyz ha integrato i mercati predittivi nella propria piattaforma di trading Hyperliquid attraverso il lancio di Events, consentendo agli utenti di negoziare contratti legati a prezzi, tassi d’interesse e risultati senza dover passare a una piattaforma separata per i mercati predittivi.

Il lancio è stato annunciato giovedì. trade.xyz gestisce già una delle maggiori attività di trading perpetuo sulla rete, offrendo a Events una base consolidata di trader di criptovalute invece di costringere la piattaforma a costruire il proprio pubblico da zero. Coin Metrics ha descritto trade.xyz come il principale sviluppatore HIP-3 di Hyperliquid per trading di opportunità e volumi. Analisi di Coin Metrics

Events opera tramite HIP-4

Events è basata sulla Hyperliquid Improvement Proposal 4, o HIP-4, che consente di aggiungere a HyperCore contratti su risultati completamente garantiti. trade.xyz sta implementando i mercati con il nome venue txyz. Documentazione HIP-4 di Hyperliquid

Ogni mercato utilizza un modello approvato dai validatori. Il deployer seleziona i parametri consentiti e deve pubblicare la metodologia che verrà utilizzata per determinare il risultato. Nell’annunciare Events, trade.xyz ha collegato il lancio alla propria “visione di Hyperliquid come exchange universale”. L’approccio della società colloca i mercati predittivi all’interno dell’offerta di trading più ampia di Hyperliquid, invece di gestirli come una piattaforma di scommesse separata. Annuncio di trade.xyz

I costi di lancio sono attualmente limitati. Secondo la documentazione sulle commissioni di trade.xyz, deployerFeeScale è impostato su zero, il che significa che la società non applica una commissione aggiuntiva al deployer. Restano comunque valide le commissioni standard di Hyperliquid per il trading sui risultati.

Regolamento e rischi degli oracoli

I contratti su risultati HIP-4 sono completamente garantiti, quindi non richiedono leva, pagamenti di finanziamento o liquidazioni. In un mercato binario, le posizioni Yes e No utilizzano lo stesso order book economico: acquistare Yes al prezzo p equivale a vendere No a 1-p. Documentazione di trade.xyz sui contratti evento

Il regolamento è l’elemento centrale. Secondo il processo di trade.xyz, la metodologia pubblicata determina innanzitutto il risultato utilizzando la fonte dati dichiarata. Il risultato viene quindi caricato su HyperCore dal deployer txyz o dall’indirizzo di regolamento designato. La fonte dati non esegue direttamente il regolamento. Documentazione sul regolamento

I mercati Daily Up/Down utilizzano una media di cinque minuti ricavata dai dati delle candele di Hyperliquid. I mercati sportivi iniziali utilizzano ESPN, salvo che un mercato specifichi un’altra fonte. trade.xyz avverte che correzioni, ritardi o risultati incerti possono posticipare il regolamento, rendendo la progettazione del processo di risoluzione e l’integrità dell’oracolo elementi rilevanti per il rischio di mercato. Documentazione sull’architettura di Events

Un canale di distribuzione già consolidato

Coin Metrics ha riferito che ad agosto trade.xyz rappresentava circa il 55% del volume dei mercati perpetui di Hyperliquid. Nel suo rapporto del 18 agosto, Coin Metrics ha affermato che la piattaforma aveva gestito oltre $460 miliardi di volume da gennaio, circa il 30% del totale di Hyperliquid, mantenendo oltre $4 miliardi di open interest. La piattaforma ha inoltre generato circa $5 milioni di commissioni nel mese precedente.

Questa presenza già consolidata offre a Events un canale di distribuzione di cui molti concorrenti non dispongono. I contratti predittivi possono essere presentati a trader che già utilizzano trade.xyz per criptovalute, azioni, materie prime e altri mercati perpetui.

Cryptopolitan ha riferito il 31 agosto che Hyperliquid stava aprendo a soggetti terzi la possibilità di implementare mercati predittivi. trade.xyz preparava il proprio lancio, mentre ai deployer esterni di contratti su risultati era richiesto di depositare una garanzia di 500,000 HYPE. Articolo di Cryptopolitan

La concorrenza con Polymarket e Kalshi

Il settore dei mercati predittivi è notevolmente più grande rispetto all’inizio di quest’anno. L’analisi di Galaxy del 9 giugno ha indicato che ad aprile il volume cumulativo combinato dei mercati predittivi aveva superato $150 miliardi. In quel mese, Kalshi ha registrato $14.81 miliardi di volume nozionale, mentre Polymarket ha registrato $9.01 miliardi. Analisi di Galaxy

Gli ultimi dati di Artemis forniti per questo articolo portano il volume cumulativo combinato delle piattaforme monitorate a circa $402.76 miliardi. Nell’agosto 2026, l’ultimo mese completo del dataset, Kalshi ha generato $40.03 miliardi di volume nozionale. Polymarket ha registrato circa $8.50 miliardi considerando la propria attività internazionale e negli Stati Uniti. Dati di Artemis sui mercati predittivi

Kalshi mantiene un vantaggio grazie all’accesso al mercato regolamentato degli exchange statunitensi, mentre Polymarket continua a essere forte nella scoperta da parte dei consumatori. Hyperliquid sta seguendo un approccio diverso, collocando i contratti evento accanto ai perpetui nello stesso account. Se questo modello dovesse diffondersi, i mercati predittivi diventerebbero una categoria di prodotto integrata nel trading di derivati onchain, anziché una nicchia autonoma.