HOQUIAM, Wash., July 28, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Timberland Bancorp, Inc. (NASDAQ: TSBK) (“Timberland” or the “Company”), la holding di Timberland Bank (la “Bank”), ha comunicato un utile netto di $7,72 milioni, ovvero $0,98 per azione ordinaria diluita, per il trimestre chiuso il 30 giugno 2026. Il dato si confronta con un utile netto di $7,10 milioni, ovvero $0,90 per azione ordinaria diluita, nello stesso trimestre di un anno prima e con $7,13 milioni, ovvero $0,90 per azione ordinaria diluita, nel trimestre precedente.

Per i primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2026, l’utile netto di Timberland è aumentato dell’11% a $23,07 milioni, ovvero $2,92 per azione ordinaria diluita, rispetto a $20,72 milioni, ovvero $2,60 per azione ordinaria diluita, nei primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2025.

“Timberland ha registrato un altro trimestre forte, con utile netto e utile per azione in aumento rispettivamente dell’8% e del 9% rispetto al trimestre precedente, e del 9% rispetto al trimestre dell’anno precedente”, ha dichiarato Dean Brydon, Chief Executive Officer. “Il margine di interesse netto si è ampliato, la crescita dei prestiti è stata solida e la maggior parte dei nostri indicatori legati ai ricavi ha mostrato un andamento favorevole sia rispetto al trimestre precedente sia su base annua. Restiamo incoraggiati dal nostro modello di business e riteniamo di essere ben posizionati mentre ci avviciniamo alla fine del nostro esercizio fiscale.”

“A seguito della forte redditività e della solida posizione patrimoniale di Timberland, il nostro Board of Directors ha annunciato un aumento del 3% del dividendo trimestrale in contanti agli azionisti a $0,30 per azione, pagabile il 24 agosto 2026 agli azionisti iscritti nel registro il 10 agosto 2026”, ha dichiarato Jonathan Fischer, President e Chief Operating Officer. “Questo rappresenta il 55º trimestre consecutivo in cui Timberland avrà distribuito un dividendo in contanti e dimostra la continua fiducia del Board nelle nostre prospettive di lungo periodo.”

“Nel complesso, questo è stato un trimestre relativamente pulito dal punto di vista dell’utile, con impatti minimi da elementi non ricorrenti”, ha affermato Marci Basich, Chief Financial Officer. “Il margine di interesse netto è migliorato in questo trimestre, salendo di quattro punti base dopo un lieve calo nel trimestre precedente e migliorando di cinque punti base su base annua. Il posizionamento del bilancio e le strategie proattive di pricing dei depositi continuano ad aiutare a mitigare le difficoltà dell’attuale contesto dei tassi di interesse. Sul fronte dei depositi, il totale dei depositi è cresciuto dell’1% rispetto al trimestre precedente e del 6% su base annua. Mantenere una struttura di raccolta disciplinata e un margine stabile resterà una priorità assoluta in futuro.”

“I prestiti netti sono aumentati del 3% rispetto al trimestre precedente e del 4% su base annua”, ha aggiunto Brydon. “Anche in un contesto di tassi in evoluzione, la domanda nelle nostre categorie di lending è rimasta sana. La qualità del credito è rimasta stabile, con modesti miglioramenti nei livelli di attività non performanti, di morosità e di prestiti substandard. I nostri mercati continuano a offrire solide opportunità di crescita e restiamo fiduciosi nella qualità del nostro portafoglio prestiti e nel nostro approccio disciplinato alla gestione del rischio di credito.”

Indicatori di utile e di bilancio

Per il trimestre chiuso il 30 giugno 2026, l’utile per azione ordinaria diluita (“EPS”) è aumentato del 9% a $0,98 da $0,90 nel trimestre comparabile di un anno prima e da $0,90 nel trimestre precedente. L’EPS è aumentato del 12% a $2,92 per i primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2026 da $2,60 nei primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2025.

L’utile netto è salito del 9% a $7,72 milioni da $7,10 milioni nel trimestre comparabile di un anno prima ed è aumentato dell’8% da $7,13 milioni nel trimestre precedente. Per i primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2026, l’utile netto è aumentato dell’11% a $23,07 milioni da $20,72 milioni nei primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2025.

Il rendimento del capitale medio (“ROE”) e il rendimento delle attività medie (“ROA”) per il trimestre sono stati rispettivamente dell’11,42% e dell’1,51%. Il margine di interesse netto (“NIM”) è aumentato al 3,85% dal 3,80% nel trimestre comparabile di un anno prima e dal 3,81% nel trimestre precedente. Il rapporto di efficienza è migliorato al 53,40% dal 54,48% nel trimestre comparabile di un anno prima e dal 55,37% nel trimestre precedente.

Sul bilancio, il totale attivo è aumentato dell’1% rispetto al trimestre precedente e del 5% su base annua. I crediti netti verso clientela sono aumentati del 3% rispetto al trimestre precedente e del 4% su base annua. Il totale dei depositi è aumentato dell’1% rispetto al trimestre precedente e del 6% su base annua. Il totale del patrimonio netto degli azionisti è aumentato dell’1% rispetto al trimestre precedente e del 6% rispetto a un anno prima. Nel trimestre, Timberland ha riacquistato 70.000 azioni ordinarie per $2,83 milioni.

Il rapporto tra attività non performanti e totale attivo è stato dello 0,43% al 30 giugno 2026, rispetto allo 0,47% al 31 marzo 2026 e allo 0,21% al 30 giugno 2025. Il valore contabile per azione ordinaria è salito a $35,16 e il valore contabile tangibile per azione ordinaria, una misura non-GAAP, è aumentato a $33,19. La liquidità è rimasta solida al 30 giugno 2026, con soli $10 milioni di indebitamento e una capacità aggiuntiva di linee di credito garantite per $791 milioni disponibile tramite il Federal Home Loan Bank (“FHLB”) e la Federal Reserve.

Risultati operativi

I ricavi operativi, definiti come margine di interesse netto prima dell’accantonamento per perdite su crediti più i ricavi non da interesse, sono aumentati del 4% a $21,79 milioni da $21,05 milioni nel trimestre precedente e del 6% da $20,50 milioni nello stesso trimestre di un anno prima. L’aumento rispetto al trimestre precedente è stato dovuto principalmente a un incremento del reddito da interessi sui crediti verso clientela e, in misura minore, a un aumento dei ricavi non da interesse, parzialmente compensati da un aumento degli interessi passivi sui depositi. Per i primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2026, i ricavi operativi sono aumentati del 7% a $64,56 milioni da $60,06 milioni nei primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2025, principalmente per effetto dell’aumento del reddito da interessi sui crediti verso clientela, del reddito da interessi sui depositi fruttiferi presso banche e dei ricavi non da interesse, parzialmente compensati da una diminuzione del reddito da interessi sui titoli di investimento.

Il margine di interesse netto è aumentato di $562.000, pari al 3%, a $18,81 milioni da $18,24 milioni nel trimestre precedente ed è cresciuto di $1,18 milioni, pari al 7%, da $17,62 milioni nello stesso trimestre di un anno prima. L’aumento rispetto al trimestre precedente è dipeso principalmente da un incremento di $14,62 milioni delle attività medie fruttifere, da un aumento di cinque punti base del rendimento medio ponderato delle attività fruttifere e, in misura minore, da una riduzione di due punti base del costo medio ponderato delle passività fruttifere. Per i primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2026, il margine di interesse netto è aumentato di $4,19 milioni, pari all’8%, a $56,00 milioni da $51,81 milioni nei primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2025, principalmente per effetto di un incremento di $99,58 milioni delle attività medie fruttifere e di una riduzione di 15 punti base del costo medio ponderato delle passività fruttifere.

Il NIM di Timberland è aumentato al 3,85% dal 3,81% del trimestre precedente e dal 3,80% del trimestre comparabile di un anno prima. Il NIM del trimestre in esame ha beneficiato di circa due punti base grazie all’incasso di $82.000 tra penali di estinzione anticipata, interessi su crediti non a rendimento e commissioni di mora, nonché all’ammortamento a conto economico di $8.000 dello sconto sul fair value dei prestiti acquisiti. Il NIM del trimestre precedente ha beneficiato di circa un punto base grazie all’incasso di $38.000 tra penali di estinzione anticipata, interessi su crediti non a rendimento e commissioni di mora, e all’ammortamento a conto economico di $10.000 dello sconto sul fair value dei prestiti acquisiti. Il NIM del trimestre comparabile di un anno prima ha beneficiato di circa quattro punti base grazie all’incasso di $102.000 tra penali di estinzione anticipata, interessi su crediti non a rendimento e commissioni di mora, e all’ammortamento a conto economico di $68.000 dello sconto sul fair value dei prestiti acquisiti. Per i primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2026, il NIM è salito al 3,84% dal 3,74% dei primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2025.

Nel trimestre chiuso il 30 giugno 2026 è stato registrato un accantonamento per perdite su crediti su prestiti di $600.000. L’accantonamento è stato dovuto principalmente alla crescita del portafoglio prestiti e a variazioni nella composizione del portafoglio. Il dato si confronta con un accantonamento di $523.000 nel trimestre precedente e di $351.000 nel trimestre comparabile di un anno prima.

I ricavi non da interesse sono aumentati di $181.000, pari al 6%, a $2,99 milioni da $2,81 milioni nel trimestre precedente e di $113.000, pari al 4%, da $2,88 milioni nello stesso trimestre di un anno prima. L’aumento rispetto al trimestre precedente è stato dovuto principalmente a un incremento di $91.000 degli utili netti BOLI, a un aumento di $62.000 delle commissioni di interscambio ATM e carte di debito e a incrementi minori in diverse altre categorie. Questi aumenti sono stati parzialmente compensati da un calo di $86.000 dell’utile netto sulle vendite di prestiti. I ricavi non da interesse da inizio esercizio fiscale sono aumentati del 4% a $8,56 milioni da $8,26 milioni nei primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2025.

Le spese operative totali sono diminuite di $21.000, meno dell’1%, a $11,64 milioni da $11,66 milioni nel trimestre precedente e sono aumentate di $471.000, pari al 4%, da $11,17 milioni nel trimestre comparabile di un anno prima. Il lieve calo rispetto al trimestre precedente è stato dovuto principalmente a una diminuzione delle spese per salari e benefit dei dipendenti e delle spese per tecnologia e comunicazioni, oltre a variazioni minori in altre categorie di costo. Il rapporto di efficienza è migliorato al 53,40% dal 55,38% del trimestre precedente e dal 54,48% del trimestre comparabile di un anno prima. Le spese operative da inizio esercizio fiscale sono aumentate del 4% a $34,73 milioni da $33,43 milioni nei primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2025.

L’accantonamento per imposte sul reddito del trimestre in esame è aumentato di $190.000, pari all’11%, a $1,93 milioni da $1,74 milioni nel trimestre precedente, principalmente a causa di un reddito imponibile più elevato. L’aliquota effettiva d’imposta sul reddito è stata del 20,0% per il trimestre chiuso il 30 giugno 2026, rispetto al 19,6% del trimestre chiuso il 31 marzo 2026 e al 20,1% del trimestre chiuso il 30 giugno 2025. L’aliquota effettiva d’imposta sul reddito è stata del 20,0% per i primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2026, rispetto al 20,1% per i primi nove mesi dell’esercizio fiscale 2025.

Gestione del bilancio

Il totale attivo è aumentato di $14,44 milioni, pari all’1%, durante il trimestre fino a $2,06 miliardi al 30 giugno 2026, rispetto a $2,05 miliardi al 31 marzo 2026, ed è cresciuto di $103,63 milioni, pari al 5%, rispetto a $1,96 miliardi di un anno prima. L’aumento trimestrale è stato dovuto principalmente alla crescita dei crediti netti verso clientela e dell’assicurazione vita aziendale di proprietà della banca, parzialmente compensata da una diminuzione della liquidità e mezzi equivalenti totali.

Liquidità

Timberland ha dichiarato di aver continuato a mantenere una solida posizione di liquidità, sia on-balance sheet sia off-balance sheet. La liquidità, misurata come somma di cassa e mezzi equivalenti, CD detenuti a fini di investimento e titoli di investimento disponibili per la vendita, rappresentava il 19,3% delle passività totali al 30 giugno 2026, rispetto al 22,1% al 31 marzo 2026 e al 17,0% di un anno prima. La società disponeva inoltre di una capacità di linee di credito garantite per $791 milioni tramite FHLB e la Federal Reserve al 30 giugno 2026. Timberland ha affermato che, con una base depositi forte e diversificata, solo il 17% dei depositi non era assicurato o collateralizzato al 30 giugno 2026, escludendo i depositi pubblici pienamente collateralizzati.

Prestiti

I crediti netti verso clientela sono aumentati di $44,77 milioni, pari al 3%, durante il trimestre fino a $1,50 miliardi al 30 giugno 2026, rispetto a $1,45 miliardi al 31 marzo 2026, e sono cresciuti di $54,16 milioni, pari al 4%, rispetto a $1,44 miliardi di un anno prima. L’aumento trimestrale è stato trainato principalmente da un incremento di $35,26 milioni dei prestiti immobiliari commerciali e da un aumento di $30,48 milioni dei prestiti per costruzioni, oltre a incrementi minori in altre categorie. Questi aumenti sono stati parzialmente compensati da una diminuzione di $11,58 milioni dei prestiti one- to four-family, da un aumento di $9,70 milioni della quota non erogata dei prestiti per costruzioni in corso e da variazioni minori in altre categorie.

Timberland ha erogato $133,67 milioni di prestiti nel trimestre chiuso il 30 giugno 2026, rispetto a $71,12 milioni nel trimestre precedente e a $81,99 milioni nel trimestre comparabile di un anno prima. La società continua inoltre a concedere mutui a tasso fisso one- to four-family, una parte dei quali viene venduta sul mercato secondario per finalità di asset-liability management e per generare ricavi non da interesse. Nel trimestre in esame, sono stati venduti mutui a tasso fisso one- to four-family per un totale di $7,83 milioni, rispetto a $11,36 milioni nel trimestre precedente e a $5,11 milioni nel trimestre comparabile di un anno prima.

Titoli di investimento e BOLI

I titoli di investimento e i CD detenuti a fini di investimento sono aumentati di $863.000, o meno dell’1%, a $216,89 milioni al 30 giugno 2026, rispetto a $216,03 milioni al 31 marzo 2026. L’aumento è dipeso principalmente dall’acquisto di ulteriori CD e di titoli di investimento mortgage-backed emessi da agenzie governative statunitensi, parzialmente compensato dalle scadenze di U.S. Treasury Securities e dall’ammortamento programmato.

L’assicurazione vita aziendale di proprietà della banca (“BOLI”) è aumentata di $15,25 milioni, pari al 69%, a $37,39 milioni al 30 giugno 2026, rispetto a $22,14 milioni al 31 marzo 2026. L’aumento è dipeso principalmente da ulteriori polizze BOLI acquistate per $15,00 milioni durante il trimestre.

Depositi, indebitamento e capitale

Il totale dei depositi è aumentato di $20,34 milioni, pari all’1%, durante il trimestre fino a $1,76 miliardi al 30 giugno 2026, rispetto a $1,74 miliardi al 31 marzo 2026, e ha registrato un incremento di $94,07 milioni, pari al 6%, rispetto a $1,67 miliardi di un anno prima. L’aumento trimestrale comprendeva incrementi di $7,00 milioni nei saldi dei certificati di deposito, $5,56 milioni nei saldi dei money market account, $4,09 milioni nei saldi dei conti NOW, $2,99 milioni nei depositi non fruttiferi e $700.000 nei saldi dei conti di risparmio.

L’indebitamento totale è diminuito di $10,00 milioni, pari al 50%, a $10,00 milioni al 30 giugno 2026, rispetto a $20,00 milioni al 31 marzo 2026 e al 30 giugno 2025.

Il totale del patrimonio netto degli azionisti è aumentato di $2,12 milioni, pari all’1%, a $273,21 milioni al 30 giugno 2026, rispetto a $271,09 milioni al 31 marzo 2026, ed è cresciuto di $16,54 milioni, pari al 6%, rispetto a $256,66 milioni di un anno prima. L’aumento è dipeso principalmente da un utile netto di $7,72 milioni e da proventi per $140.000 derivanti dall’esercizio di stock option, parzialmente compensati da dividendi per $2,27 milioni, dal riacquisto di 70.000 azioni ordinarie per $2,83 milioni a un prezzo medio di $40,49 per azione e da un aumento di $817.000 della perdita complessiva accumulata di altri elementi del conto economico complessivo.

Al 30 giugno 2026, Timberland disponeva di 157.977 azioni disponibili per il riacquisto nell’ambito dell’attuale piano di buyback.

La società ha dichiarato di rimanere ben capitalizzata, con un total risk-based capital ratio del 20,87%, un Tier 1 leverage capital ratio del 12,82%, un rapporto tra tangible common equity e tangible assets del 12,61% e un rapporto tra patrimonio netto degli azionisti e totale attivo del 13,26% al 30 giugno 2026. I titoli di investimento held-to-maturity di Timberland ammontavano a $117,59 milioni al 30 giugno 2026, con una perdita netta non realizzata ante imposte di $4,37 milioni. Sebbene non consentito dai Principi Contabili Generalmente Accettati degli Stati Uniti (“GAAP”), includere tali perdite non realizzate nell’accumulato di altri utili/(perdite) complessivi (“AOCI”) avrebbe comportato un rapporto tra patrimonio netto degli azionisti e totale attivo del 13,11%, rispetto al 13,26% riportato.

Qualità degli attivi

Il rapporto tra attività non performanti e totale attivo di Timberland è stato dello 0,43% al 30 giugno 2026, rispetto allo 0,47% al 31 marzo 2026 e allo 0,21% al 30 giugno 2025. I recuperi netti sono stati pari a $1.000 nel trimestre in esame, rispetto a rettifiche nette inferiori a $1.000 nel trimestre precedente e a recuperi netti di $1.000 nel trimestre comparabile di un anno prima.

Nel trimestre, la società ha registrato un accantonamento per perdite su crediti su prestiti di $600.000, compensato da un rilascio di perdite su crediti per impegni non finanziati di $91.000 e da un rilascio di perdite su crediti su titoli di investimento di $1.000. L’allowance for credit losses (“ACL”) sui prestiti, in percentuale dei crediti verso clientela, era pari all’1,27% al 30 giugno 2026, invariato rispetto al 31 marzo 2026 e in aumento rispetto all’1,23% di un anno prima.

I prestiti scaduti complessivamente, definiti come in ritardo di 30 giorni o più, e i prestiti non a rendimento sono diminuiti di $1,69 milioni, pari al 16%, a $8,71 milioni al 30 giugno 2026, rispetto a $10,40 milioni al 31 marzo 2026, e sono aumentati di $2,54 milioni, pari al 41%, rispetto a $6,17 milioni al 30 giugno 2025. I prestiti non a rendimento sono diminuiti di $849.000, pari al 9%, a $8,56 milioni da $9,41 milioni al 31 marzo 2026, e sono aumentati di $4,71 milioni, pari al 123%, rispetto a $3,84 milioni di un anno prima. I prestiti classificati “Substandard” sono diminuiti di $874.000, pari al 9%, a $8,66 milioni da $9,54 milioni al 31 marzo 2026 e sono diminuiti di $23,71 milioni, pari al 73%, rispetto a $32,37 milioni al 30 giugno 2025.

Timberland ha dichiarato di avere due proprietà classificate come other real estate owned (“OREO”) al 30 giugno 2026.

Informazioni su Timberland Bancorp, Inc.

Timberland Bancorp, Inc., società del Washington, è la holding di Timberland Bank. La banca ha iniziato l’attività nel 1915 e serve principalmente consumatori e imprese nelle contee di Grays Harbor, Thurston, Pierce, King, Kitsap e Lewis, Washington, attraverso 24 filiali, inclusa la sede principale a Hoquiam.

Dichiarazioni previsionali

La società ha affermato che alcune questioni discusse nel comunicato stampa possono contenere dichiarazioni previsionali ai sensi del Private Securities Litigation Reform Act del 1995. Tali dichiarazioni riguardano la condizione finanziaria, i risultati operativi, i piani, gli obiettivi, le performance future o l’attività della società e sono soggette a rischi noti e ignoti, incertezze e altri fattori che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano in modo sostanziale da quelli espressi o impliciti.

Timberland ha dichiarato di non assumere alcun obbligo di aggiornare o rettificare pubblicamente le dichiarazioni previsionali per riflettere eventi o circostanze successivi alla data del comunicato. La società ha invitato i lettori a non fare eccessivo affidamento su tali dichiarazioni.

Misure finanziarie non-GAAP

Oltre ai risultati presentati secondo i GAAP, il comunicato stampa include alcune misure finanziarie non-GAAP. Timberland ritiene che tali misure possano aiutare gli investitori a comprendere la sua performance finanziaria, ma invita a considerarle congiuntamente ai risultati GAAP riportati. Le misure finanziarie che escludono le attività immateriali sono misure non-GAAP. Per offrire una visione più ampia dell’adeguatezza patrimoniale, Timberland presenta il tangible common equity insieme alla misura GAAP. Il tangible common equity è calcolato come patrimonio netto degli azionisti meno avviamento e CDI, mentre le tangible assets sono calcolate come totale attivo meno avviamento e CDI.