La Securities and Exchange Commission (SEC) thailandese ha presentato una querela penale contro BG Limited, operatore dell'exchange di criptovalute Bitget, accusando la società di aver gestito un exchange di asset digitali senza licenza a favore di utenti thai dal 2022 al 2025, e ha chiesto al governo di bloccare l'accesso alla piattaforma a partire dal 5 dicembre.

La querela, depositata giovedì presso la Divisione di Repressione dei Crimini Economici (ECD), un'unità della polizia thailandese che indaga sui reati economici, nomina anche il signor Kritsana Kritsananuwat come presunto sostenitore che ha promosso Bitget tramite canali Facebook e YouTube, ha dichiarato la SEC nel comunicato n. 241/2026.

Motivi della querela

Dal 2022 al 2025, ha accertato il regolatore, Bitget ha offerto un sistema di trading nell'ambito dell'ordinaria attività commerciale, ha addebitato commissioni, ha gestito un sito web in lingua thai in grado di mostrare valori in baht e ha sollecitato utenti thai sui canali social, tra cui "Bitget Thailand" su X, "BGB Thai Holder" su Telegram e "bitgetthailand" su TikTok — il tipo di servizi in lingua thai e di marketing rivolto localmente che i regolatori considerano prova che un exchange stia facendo affari con utenti all'interno del Paese.

La SEC ha dichiarato che tale condotta equivale a gestire un exchange di asset digitali ai sensi dell'articolo 3 del Decreto Emergenziale sulle Imprese di Asset Digitali B.E. 2561 (2018) senza licenza — una violazione dell'articolo 26 punita ai sensi dell'articolo 66. Il caso passa ora a un funzionario istruttore, la fase in cui le prove vengono raccolte prima della decisione sull'imputazione, e poi ai procuratori e ai tribunali.

Blocco degli accessi dal 5 dicembre

Separatamente, la SEC ha trasmesso il sito web di Bitget, altri domini e la sua app al Ministero dell'Economia Digitale e della Società ai sensi di un decreto reale del 2025 che autorizza il blocco degli accessi alle piattaforme di trading non autorizzate. Dal 5 dicembre, il pubblico "non potrà accedere alla piattaforma", ha dichiarato il comunicato, e agli investitori che detengono ancora asset sulla piattaforma è stato suggerito di valutare di agire prima della scadenza. Un blocco di questo tipo limita la raggiungibilità del sito e dell'app dall'interno della Thailandia; di per sé non consente di garantire o recuperare gli asset custoditi sulla piattaforma.

Un percorso autorizzato accanto a un procedimento penale

L'azione di enforcement arriva poche settimane dopo che Bitget ha annunciato una prevista acquisizione di GMO-Z.com Cryptonomics (Thailand), un exchange e broker di asset digitali di Bangkok già in possesso delle licenze thailandesi, tramite la sua partecipazione in BTGT Management (Thailand) Ltd.

Secondo l'accordo, GMO Internet e la sua holding thailandese trasferirebbero l'intera loro partecipazione in GMO-Z — rispettivamente circa il 49% e il 50,94% — a BTGT o a un designato al completamento, come mostrato da un documento GMO Internet del 24 settembre. Bitget ha dichiarato che il completamento resta subordinato all'approvazione regulatoria e che, dopo il via libera al cambio di controllo — l'approvazione regulatoria richiesta quando la proprietà di un operatore autorizzato cambia mani — intende introdurre la sua piattaforma di trading agli utenti thai secondo le regole locali.

"La Thailandia è una parte importante del panorama degli asset digitali del Sud-Est asiatico, e questa acquisizione ci offre una grande opportunità per stabilire operazioni locali", ha dichiarato la CEO di Bitget Gracy Chen nel comunicato del 20 ottobre.

Il calendario ha già subito uno slittamento. GMO Internet Group ha posticipato la data di effettività del trasferimento delle azioni dal 31 ottobre al 30 novembre, citando l'attento lavoro sulle domande regulatorie thailandesi e sulle procedure di chiusura — una data rivista che cade cinque giorni prima del previsto blocco degli accessi a Bitget.

CoinDesk ha riferito che i termini di uso di Bitget stessi, aggiornati a ottobre, elencano già la Thailandia tra le giurisdizioni in cui i suoi servizi sono vietati, e che la SEC non ha detto se la querela penale peserà sul cambio di controllo di GMO-Z.

Cosa il blocco risolve — e cosa no

La Thailandia ha già utilizzato lo stesso strumento di blocco degli accessi. A metà 2025, la SEC ha rinviato Bybit, OKX e altre tre piattaforme non autorizzate a una scadenza il 28 giugno, invitando gli utenti a spostare prima gli asset. L'azione contro Bitget segue quello schema — e aggiunge una querela penale contro l'operatore dell'exchange e contro un promoter nominato.

I venue autorizzati restano al centro del mix di politiche di Bangkok. La Thailandia ha approvato una detrazione fiscale pluriennale sulle plusvalenze applicabile solo alle operazioni su piattaforme regolamentate dalla SEC, e ha ampliato i prodotti cripto regolamentati nei derivati e nei mercati dei capitali. Le piattaforme non autorizzate ricevono il trattamento opposto: avvisi agli investitori, blocchi degli accessi e, ora per Bitget, un rinvio alla polizia.

Non è ancora chiaro se un procedimento penale contro BG Limited per il periodo 2022–2025 impedirà, rallenterà o lascierà invariata la proposta di BTGT di rilevare un operatore locale autorizzato. Il comunicato della SEC non menziona GMO-Z, e Bitget non ha risposto pubblicamente alla querela in una dichiarazione pubblicata insieme al comunicato sull'acquisizione.

Per gli utenti thai ancora su Bitget, l'orologio pratico segna il 5 dicembre. Per Bitget, la prova è se il 30 novembre chiuderà una porta regolamentata verso la Thailandia — o se la querela presentata giovedì renda quel percorso autorizzato la prossima domanda a cui ECD e SEC dovranno rispondere.

Questo articolo è apparso per la prima volta su Bitcoin Magazine ed è scritto da Micah Zimmerman.