Le autorità statunitensi stanno ampliando il loro controllo sull'infrastruttura crittografica che l'Iran utilizzerebbe per spostare denaro, e Tether — l'emittente di USDT, una stablecoin ancorata al dollaro — si trova ora al centro della questione. Il 28 settembre, il senatore Richard Blumenthal della Sottocommissione permanente per le indagini del Senato (PSI) ha chiesto al Dipartimento del Tesoro e al Dipartimento di Giustizia di esaminare più a fondo Tether. La società ha risposto dichiarando di aver contribuito a congelare quasi 550 milioni di dollari in USDT associati all'Iran nel 2026.

Per le società crittografiche globali, la preoccupazione più rilevante non è un crollo di mercato a breve termine, ma l'aumento imminente dell'esposizione a sanzioni e adempimenti riguardanti i servizi offerti e il modo in cui i fondi transitano attraverso le loro piattaforme.

Due facce degli stessi dati di wallet

Blumenthal ha reso pubblici i risultati della PSI a Washington, D.C., il 28 settembre. Gli investigatori hanno esaminato 846 account wallet segnalati o destinati al sequestro a causa dei loro legami con l'Iran. Secondo il rapporto, l'84% di tali wallet ha effettuato transazioni esclusivamente o quasi esclusivamente in USDT.

“Tether and its flagship token have become central to Iran’s shadow banking system” – Sen. Richard Blumenthal, September 28 PSI release

I risultati, illustrati nel comunicato PSI di Blumenthal, sono stati rinviati al Segretario al Tesoro Scott Bessent e al Procuratore Generale Todd Blanche per possibili violazioni delle sanzioni e del Bank Secrecy Act, la legge statunitense antiriciclaggio basata su obblighi di registrazione e rendicontazione. Blumenthal ha inoltre segnalato la quota di circa il 5% detenuta da Cantor Fitzgerald in Tether, nonché il legame della società con la famiglia del Segretario al Commercio Howard Lutnick.

In una dichiarazione del 28 settembre, Tether ha dichiarato di essere responsabile del congelamento di circa 550 milioni di dollari in USDT legati alla banca centrale iraniana e ad altre entità sottoposte a sanzioni nel 2026. Tali congelamenti dimostrano il controllo diretto che un emittente dicoin può esercitare sui token in circolazione.

“USD₮ is not a haven for sanctioned actors…” – CEO Paolo Ardoino, Tether’s September 28 statement

Secondo Tether, la società collabora con oltre 340 forze di polizia in 67 paesi — un risultato che presenta come prova dei suoi sforzi di conformità.

Le misure di contrasto salgono lungo l'intera catena

La disputa su Tether è solo una parte di una più ampia campagna statunitense contro l'Iran. Il 24 agosto, il Dipartimento del Tesoro ha lanciato l'Operazione Economic Outcast, un'azione che mira a quasi 60 entità legate all'Iran e rende le risorse digitali uno dei cinque settori designati soggetti a sanzioni.\nSecondo TRM Labs, questa mossa aumenta la probabilità che sanzioni secondarie siano imposte a exchange, broker OTC, fornitori di servizi di pagamento e altre entità che sostengono l'industria crittografica iraniana — restrizioni che possono estendersi a società al di fuori degli Stati Uniti se continuano a servire attori designati.

Il 14 settembre, i procuratori federali hanno presentato un caso di sequestro civile per recuperare circa 61 milioni di dollari in criptovalute ritenute legate alle vendite di petrolio del mercato nero iraniano. I procuratori hanno riferito che un gruppo di wallet correlati ha elaborato circa 1,5 miliardi di dollari di fondi considerati illegali. Chainalysis ha inoltre riferito che i wallet legati alle IRGC hanno ricevuto più di 3 miliardi di dollari fino al 2025.

Perché gli exchange guardano oltre Tether

Le autorità statunitensi trattano sempre più le stablecoin, gli exchange, i wallet e le reti crypto-per-petrolio come parti di un unico ambiente sanzionatorio. Cryptopolitan ha recentemente riferito che le autorità statunitensi stanno indagando se Binance abbia elaborato consapevolmente transazioni legate all'Iran. Nel loro complesso, il rinvio della PSI, il caso di sequestro e l'indagine riportata su Binance mostrano un controllo che ora si estende all'emissione di stablecoin, alle piattaforme di trading e alle reti di wallet che muovono fondi legati al petrolio.

Per le società crittografiche globali, la pressione si manifesterà probabilmente in controlli più severi sui partner commerciali e in una maggiore esposizione alle sanzioni secondarie. Ciò che accadrà dipende dal fatto che il Tesoro o il Dipartimento di Giustizia diano seguito al rinvio di Blumenthal, e se ciò porterà le società crittografiche a inasprire i controlli sulle attività legate all'Iran.