Tether si trova ad affrontare un rinnovato esame da parte degli inquirenti del Senato USA dopo che lo staff democratico ha rilevato un uso massiccio di USDT legato all'Iran in centinaia di wallet sanzionati collegati all'Iran e a gruppi regionali. I risultati, pubblicati il 28 settembre, sottopongono a nuovo esame l'attività in USDT legata all'Iran mentre l'applicazione delle sanzioni USA si intensifica. USDT è lo stablecoin più grande al mondo per capitalizzazione di mercato, il che conferisce ai risultati un'importanza per l'intero mercato crypto.

Il rapporto del Senato esamina 846 wallet sanzionati

Lo staff di minoranza della Sottocommissione permanente per le indagini del Senato, composto da democratici, ha pubblicato il rapporto preliminare il 28 settembre. L'analisi, rilasciata tramite il sito web della sottocommissione, ha esaminato 846 wallet sanzionati dalle autorità USA e israeliane o segnalati per sequestro a causa di collegamenti con l'Iran e altri gruppi.

Un'indagine del Senato rileva che l'Iran ha fatto forte affidamento su USDT di Tether per aggirare le sanzioni USA. Un'indagine del Senato ha scoperto che l'84% di oltre 800 wallet crypto sanzionati legati all'Iran utilizzava lo stablecoin di Tether, riporta il WSJ. pic.twitter.com/vDzygiRJ5f — Resist the Mainstream (@ResisttheMS) September 28, 2026

Secondo il rapporto, l'84% dei wallet esaminati ha operato esclusivamente o prevalentemente in USDT. Gli inquirenti hanno descritto lo stablecoin come un elemento di rilievo nel sistema bancario clandestino iraniano.

Cosa hanno scoperto gli inquirenti del Senato sull'USDT legato all'Iran?

L'analisi si è basata su registri di dati blockchain che coprono più di cinque anni. I wallet erano stati identificati dall'Office of Foreign Control (OFAC) del Dipartimento del Tesoro USA e dall'Agenzia nazionale israeliana per il contrasto al finanziamento del terrorismo.

Tra i 757 wallet individuati dall'agenzia israeliana, l'87% ha effettuato transazioni per oltre l'80% del proprio valore in USDT, una concentrazione che, secondo gli inquirenti, dimostra come l'USDT legato all'Iran abbia dominato quella parte del database.

Lo studio ha inoltre considerato 101 wallet designati dall'OFAC e associati all'Iran o a gruppi iraniani. Gli inquirenti hanno rilevato che il 57% di questi utilizzava principalmente USDT, con Bitcoin come seconda criptovalza più usata.

Due individui iraniani sanzionati spiccano nel rapporto: gli indirizzi ritenuti appartenenti ad Alireza Derakhshan e Arash Estaki Alivand hanno ricevuto oltre 603 milioni di dollari in USDT tra il 2021 e il 2025.

Tether contesta le conclusioni del Senato

Tether non concorda con la descrizione della propria storia di conformità presente nel rapporto. Secondo l'amministratore delegato Paolo Ardoino, USDT non è un rifugio per entità sanzionate, terroristi o criminali.

La società ha indicato le azioni di enforcement del 2026 riguardanti USDT collegate all'Iran, affermando che tali misure hanno comportato circa 550 milioni di dollari in congelamenti di asset legati alle reti iraniane. Ad aprile, Tether ha congelato oltre 344 milioni di dollari su due wallet dopo aver ricevuto dati dagli Stati Uniti; gli indirizzi sono stati successivamente designati dall'OFAC come identificatori di valuta digitale collegati alla Banca Centrale iraniana, designazioni che vietano alle persone USA di effettuare transazioni con tali indirizzi. In un'ulteriore azione a luglio, Tether ha congelato quasi 131 milioni di dollari su altri quattro wallet Tron che le autorità USA hanno collegato alla banca centrale iraniana.

Chainalysis ha esaminato in modo indipendente gli indirizzi di luglio e ha rilevato che i wallet contenevano circa 165 milioni di dollari in stablecoin, di cui circa 131 milioni erano ancora presenti al momento del congelamento.

Perché gli inquirenti mettono in dubbio i congelamenti di wallet di Tether?

Il rapporto ha anche analizzato la rapidità con cui Tether ha inserito in lista nera specifici wallet. La società può inserire in lista nera USDT presso determinati indirizzi, impedendo il movimento di tali token anche se la blockchain sottostante continua a operare. Questa struttura rende il tempo di risposta dell'emittente una misura centrale della conformità alle sanzioni, poiché un congelamento ha effetto solo quando la società agisce.

Gli inquirenti hanno evidenziato 39 wallet rilevati in Israele a giugno 2023 e associati al finanziere affiliato a Hezbollah Tawfiq Muhammad Sa'id Al-Law. Cinque sono stati inseriti in lista nera inizialmente, mentre i restanti 34 sono stati congelati a marzo 2024. Secondo il rapporto, oltre 34,6 milioni di dollari in USDT sono usciti da questi wallet dopo l'avviso di sequestro israeliano.

Tether ha fornito una versione diversa delle proprie prestazioni. La società ha dichiarato di aver assistito oltre 2.900 indagini a livello globale, di cui 1.600 connesse a sforzi delle forze dell'ordine USA, e di aver contribuito a congelare oltre 4,9 miliardi di dollari in più indagini. Ha inoltre sottolineato la collaborazione con OFAC, il Dipartimento di Giustizia, l'FBI, i Secret Service e Homeland Security Investigations.

Quando è aumentato l'esame USA sulle crypto legate all'Iran?

Le indagini delle agenzie federali sulle reti crypto iraniane sono cresciute per tutto il 2026. A maggio, la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) ha avvisato le società finanziarie del possibile uso di stablecoin, citandone liquidità, efficienza e valore stabile in dollari — caratteristiche condivise da USDT, il token dominante nei dati sui wallet della sottocommissione. Il Dipartimento del Tesoro ha imposto sanzioni aggiuntive alle imprese di asset digitali in Iran nel corso del 2026, attirando maggiore attenzione sulle transazioni in USDT legate all'Iran effettuate tramite exchange, piattaforme peer-to-peer e altri intermediari.

Anche le società di analisi on-chain hanno documentato l'attività. TRM Labs ha tracciato oltre 6,3 miliardi di dollari in transazioni tramite Shelbit da maggio 2024 a marzo 2026, la maggior parte attraverso Tron e stablecoin ancorati al dollaro. Elliptic ha rilevato significative transazioni in USDT attraverso indirizzi designati dal governo israeliano come collegati alle IRGC, avvertendo però che tali indirizzi potrebbero essere stati di proprietà di fornitori di servizi che gestivano transazioni per i clienti.

Quali sono i prossimi passi dell'indagine del Senato?

Il senatore Richard Blumenthal ha consegnato il rapporto del Senato al segretario al Tesoro Scott Bessent e al procuratore generale Todd Blanche il 28 settembre, chiedendo loro di esaminare la conformità antiriciclaggio e alle sanzioni di Tether. La richiesta è seguita a una precedente presentata a giugno riguardo al congelamento dei wallet, agli exchange sanzionati e alle posizioni di Tether sui propri obblighi statunitensi. Secondo il rapporto del Senato, Tether ha confermato la richiesta ma non aveva ancora risposto prima della pubblicazione del rapporto del 28 settembre. Gli elementi immediati da monitorare sono una risposta di Tether alla richiesta di giugno e qualsiasi azione del Tesoro o del Dipartimento di Giustizia in risposta al rapporto.

I risultati collocano l'USDT legato all'Iran al centro di una disputa sull'applicazione delle regole. Gli inquirenti del Senato sollecitano risposte sui tempi dei congelamenti dei wallet, anche se la società ha bloccato asset per miliardi di dollari nel corso del 2026.