TechNexus Venture Collaborative ha lanciato SecondWave, un servizio di gestione di portafoglio progettato per aiutare le aziende a estrarre valore strategico dagli investimenti venture esistenti che sono rimasti senza supervisione attiva.

SecondWave prende di mira ciò che TechNexus definisce il "CVC Management Void" — il divario strutturale che si crea quando i programmi di corporate venture vengono ridimensionati o chiusi del tutto, lasciando preziosi portafogli di startup senza governance o direzione strategica.

Il corporate venture capital ha registrato un forte aumento durante il boom degli investimenti del 2020–2021, con la partecipazione globale dei CVC che ha raggiunto livelli record prima di contrarsi bruscamente all'aumento dei tassi di interesse e al calo delle valutazioni tecnologiche a partire dal 2022. Negli anni successivi, decine di aziende hanno ridotto o sospeso i propri programmi di venture investment a causa di pressioni di budget, transizioni di leadership e mutevoli priorità strategiche. Nonostante questi ritiri, i portafogli costruiti da queste aziende rimangono nei loro bilanci, rappresentando centinaia di milioni di dollari di capitale investito che può deprezzarsi silenziosamente in assenza di una gestione attiva.

La sfida è diversa dalla gestione delle posizioni legacy di un tradizionale fondo VC. I portafogli corporate venture spesso comportano obblighi strategici — accordi commerciali, relazioni lungo la catena di fornitura, iniziative di sviluppo congiunto — legati agli obiettivi di business dell'azienda investitrice. Quando il team CVC che ha avviato tali relazioni se ne va, quelle connessioni strategiche possono venir meno insieme alla supervisione finanziaria.

I costi nascosti di un portafoglio corporate venture non gestito vanno oltre l'assenza di nuovi investimenti. Comprendono diritti pro-rata scaduti, seggi nel consiglio di amministrazione non presidiati e il rischio reputazionale associato all'abbandono di iniziative precedentemente sostenute pubblicamente.

SecondWave porta una gestione attiva a questi portafogli, attingendo all'infrastruttura consolidata di TechNexus. L'azienda gestisce attualmente oltre 300 milioni di dollari su oltre 250 investimenti venture e collabora con più di una dozzina di aziende dal 2017. Il nuovo servizio rende disponibile alle aziende i cui portafogli sono rimasti senza una direzione attiva il decennio di esperienza nella governance di TechNexus, i dati proprietari e gli strumenti basati sull'intelligenza artificiale.

Costruita sulla piattaforma proprietaria di TechNexus, SecondWave offre una gestione attiva attraverso tre pilastri fondamentali:

• Gestione attiva: rendicontazione finanziaria, monitoraggio delle performance basato sull'intelligenza artificiale, conformità legale e gestione delle relazioni con i fondatori.
• Mitigazione dei rischi: emergere del valore nascosto del portafoglio, gestione dei diritti pro-rata, prevenzione della diluizione ed esecuzione di strategie di uscita.
• Estrazione del valore: collegamento delle aziende del portafoglio a clienti, co-investitori e talenti attraverso la rete di oltre 1.500 investitori e partner aziendali di TechNexus.

"SecondWave porta disciplina istituzionale ai portafogli che più ne hanno bisogno," ha dichiarato Fred Hoch, Co-Fondatore e General Partner di TechNexus. "Con governance attiva e gestione delle uscite in atto, questi portafogli continuano a performare."

TechNexus sta già consegnando progetti SecondWave. L'azienda collabora con società tra cui Shure Inc., leader globale nella tecnologia audio. Questa partnership riflette l'evoluzione naturale del modello fondamentale di TechNexus, in cui le aziende che hanno costruito portafogli venture significativi insieme a TechNexus si affidano ora all'azienda per continuare a gestire tali asset, supportare i fondatori e generare valore strategico.

Fonte: GlobalFinTechSeries | TechNexus