L’ultima iniziativa di pagamento di SWIFT è in linea con le aspettative del G20 secondo cui la maggior parte delle transazioni transfrontaliere dovrebbe essere regolata immediatamente entro il 2027. Il programma a cinque pilastri del G20 si concentra su velocità, costo, accesso, scelta e trasparenza, aree che SWIFT afferma di voler affrontare con il proprio schema di pagamento. Secondo gli ultimi dati citati nel rapporto di origine, l’80% del denaro viene ora regolato entro 10 minuti, rispetto al precedente arco temporale di tre-cinque giorni lavorativi associato ai processi legacy dei pagamenti transfrontalieri.

L’attenzione alla velocità di regolamento è rilevante perché i pagamenti transfrontalieri continuano a essere valutati rispetto agli stessi obiettivi pratici fissati dal G20: se gli utenti possono vedere chiaramente commissioni e costi di cambio, tracciare i pagamenti in tempo reale e ricevere i fondi senza evitabili ritardi nell’ultimo miglio. Il rapporto afferma che l’efficienza di un mercato con $155 trillion di volume di scambi annualizzato dipende ora in larga misura da uno stack tecnologico basato su blockchain e incentrato sulla connettività, mentre il mercato non ha ancora scelto un unico vincitore chiaro.

Swift ha pubblicato su X il July 23, 2026:

"With our payments scheme, financial institutions can enhance front-end digital experiences by improving FX and fee transparency, and giving customers clearer, real-time tracking. At the same time, they can address last-mile frictions around speed and traceability – guided by… pic.twitter.com/DJkcGm648C — Swift (@swiftcommunity) July 23, 2026"

"With our payments scheme, financial institutions can enhance front-end digital experiences by improving FX and fee transparency, and giving customers clearer, real-time tracking. At the same time, they can address last-mile frictions around speed and traceability – guided by… pic.twitter.com/DJkcGm648C"

Il lancio arriva inoltre mentre il principale conglomerato finanziario europeo ha aggiunto un registro blockchain nativo, abilitando corridoi di pagamento coordinati che includono criptovalute. Il punto centrale, secondo il rapporto, è che SWIFT non mira a sostituire la tecnologia blockchain, ma a operare insieme a essa fornendo un livello di connettività. Al lancio hanno aderito 50 banche con legami crypto.

I legami di XRP e Stellar con le banche connesse a SWIFT

Il rapporto ha identificato diverse grandi banche con legami con Ripple o XRP.

HSBC viene descritta come partner di lunga data di Ripple, che ha utilizzato RippleNet e testato On-Demand Liquidity, o ODL, con XRP.

Citi viene descritta come attiva nell’ecosistema di Ripple e ha esplorato l’uso di Ripple per i pagamenti transfrontalieri.

Standard Chartered viene descritta come una forte collaboratrice di Ripple e ha condotto diversi progetti pilota ODL utilizzando XRP.

BNP Paribas è stata coinvolta in sperimentazioni con Ripple e in più ampi esperimenti blockchain.

Wells Fargo ha legami storici con la rete di Ripple per test sui pagamenti.

Per Stellar Lumens, o XLM, il rapporto ha identificato U.S. Bank come attualmente impegnata a testare la propria stablecoin in dollari sulla rete Stellar, un’iniziativa annunciata alla fine del 2025.

Il rapporto afferma che XRP di Ripple ha finora una posizione notevolmente più solida nell’integrazione bancaria, pur rilevando che molti documenti tecnici collegati a SWIFT mostrano i due asset basati su tecnologia a registro distribuito, o DLT, insieme sulle rotte dei pagamenti transfrontalieri. Sia XRP sia Stellar vengono presentati come strumenti in grado di ridurre la dipendenza dagli intermediari e di elaborare transazioni in pochi secondi invece che nel periodo legacy di tre-cinque giorni di SWIFT.

La domanda ancora aperta

Il rapporto inquadra la questione centrale non come quale sistema sia tecnicamente migliore, ma quale sistema venga infine scelto per l’uso quotidiano globale. Afferma che le banche dell’Unione europea e dell’Asia hanno adottato in modo particolare la On-Demand Liquidity basata su XRP, che fornisce un pool di liquidità opzionale nei mercati emergenti e ad alta domanda.

Swift ha pubblicato su X il July 22, 2026:

"⚡ A better cross-border payment experience is here. Consumers can now send money across borders with greater speed, transparency and predictability through Swift's scheme, a shared framework for retail payments. Payments from Australia to Spain have been completed in as little… pic.twitter.com/g6Y6QJAElu — Swift (@swiftcommunity) July 22, 2026"

"⚡ A better cross-border payment experience is here. Consumers can now send money across borders with greater speed, transparency and predictability through Swift's scheme, a shared framework for retail payments. Payments from Australia to Spain have been completed in as little… pic.twitter.com/g6Y6QJAElu"

Da questa prospettiva, il rapporto afferma che Stellar Lumens potrebbe essere più adatto a esperimenti diretti banca-banca o in stile valuta digitale di banca centrale, piuttosto che a competere direttamente con XRP nei pagamenti transfrontalieri, sulla base della densità delle rotte di pagamento connesse a SWIFT che coinvolgono la blockchain nativa di Ripple.

D’altro canto

La sperimentazione stessa rappresenta il tentativo di SWIFT di fornire pagamenti tokenizzati rapidi senza richiedere XRP o XLM. Tuttavia, la sovrapposizione con banche connesse a Ripple ha mantenuto vivo il dibattito sulla possibilità che XRP possa ancora essere utilizzato in determinati corridoi di pagamento. Il prossimo aspetto da osservare è se le banche useranno lo schema di SWIFT principalmente come livello di connettività e tracciamento, oppure se corridoi specifici continueranno a coinvolgere XRP, XLM, stablecoin o altri strumenti di regolamento tokenizzati insieme a esso.