Morning Minute è una newsletter quotidiana scritta da Tyler Warner. Le analisi e le opinioni espresse sono sue e non riflettono necessariamente quelle di Decrypt.

GM!

Le principali notizie di oggi:

• Le principali crypto hanno chiuso una settimana enorme con rialzi dal 20% al 30%; BTC a 78.500 dollari
• Dieci altcoin hanno guadagnato il 50% o più nella settimana, spaziando tra meme, DeFi e perp
• ETH/BTC ha stampato un nuovo golden cross
• ZEC è salita del 65% nella settimana in vista dell'arrivo di un ETF spot di Grayscale
• I token di Robinhood Chain hanno registrato un forte rimbalzo dopo un podcast di Vlad Tenev

Strategy torna in utile sul Bitcoin per la prima volta da luglio

Strategy detiene 840.447 bitcoin acquistati a un prezzo medio di 75.385 dollari, una posizione rimasta per gran parte dell'estate profondamente in perdita. Il movimento del bitcoin sopra i 78.000 dollari nell'arco di cinque giorni ha riportato l'azienda in utile, a testimonianza di quanto il titolo rimanga legato all'andamento del prezzo del bitcoin e all'appetito degli investitori per l'esposizione alle tesorerie aziendali.

A 78.400 dollari, il patrimonio vale circa 65,89 miliardi di dollari contro i 63,36 miliardi pagati, con un guadagno non realizzato di circa 2,53 miliardi di dollari, pari al 4,0%. Si tratta di un'inversione di circa 15,5 miliardi di dollari in sei settimane. A luglio, con il bitcoin vicino ai 58.000 dollari, la posizione era in perdita per circa 13 miliardi di dollari. MSTR ha chiuso venerdì a 119,25 dollari, in rialzo del 27,4% sul mese e al massimo livello di due mesi, sebbene ancora il 67% sotto il massimo di 52 settimane di 365,21 dollari.

Il ribaltamento arriva dopo che Michael Saylor ha fatto ciò che aveva detto che non avrebbe fatto. Per anni, Saylor ha ripetuto che Strategy non avrebbe mai venduto bitcoin. Da maggio, l'azienda ha venduto 6.948 BTC per circa 432,5 milioni di dollari, inclusi 1.690 BTC per 109 milioni di dollari nella settimana conclusasi il 9 agosto, con i ricavi utilizzati per riacquistare STRC, le sue azioni privilegiate a tasso variabile. La settimana successiva, Strategy ha lasciato intatto il bitcoin e ha invece raccolto 334 milioni di dollari vendendo azioni MSTR, usando il ricavato per i dividendi privilegiati, ulteriori riacquisti di STRC e una riserva in dollari che ora ammonta a 6,7 miliardi di dollari dopo un'altra settimana di importanti raccolte di capitale.

Per tutto il periodo in cui il bitcoin è stato scambiato nella fascia medio-bassa dei 60.000 dollari, ben al di sotto del costo medio di acquisto dell'azienda, Strategy è stata un venditore netto di bitcoin e un venditore netto delle proprie azioni. Non ha comprato il ribasso, il che rende notevole l'attuale ritorno in utile nel contesto di come l'azienda ha gestito liquidità e remunerazione del capitale negli ultimi mesi.

Il rialzo potrebbe non essere stato affatto guidato da Saylor. La newsletter ha suggerito che Scott Bessent avrebbe probabilmente contribuito ad avviare il controllo della curva dei rendimenti la settimana scorsa, cosa che a sua volta ha indirizzato capitale negli ETF su bitcoin. Saylor, si aggiunge, sta cavalcando l'onda insieme al resto del mercato.

Detto questo, Strategy dispone ancora di circa 6,7 miliardi di dollari di cassa e STRC si sta avvicinando al livello dei 100 dollari, scambiando a 95,60 dollari questa mattina. Resta da vedere se l'azienda abbia ripreso ad acquistare o quando preveda di farlo.

Macro, crypto e mercati

Le principali crypto erano nettamente in rialzo mentre il bitcoin chiudeva la più grande candela settimanale di sempre. BTC è salito del 23% a 78.900 dollari nella settimana; ETH ha guadagnato il 31% a 2.500 dollari; SOL è avanzato del 26% a 96 dollari; e HYPE è salito del 34% a 80,66 dollari, un nuovo massimo storico.

I principali movimenti tra le altcoin nella settimana includono ENA (+93%), TRUMP (+79%), PUMP (+73%) e ZEC (+65%).

Il petrolio è sceso del 2% a 85,20 dollari, mentre l'oro è salito del 2% a 4.710 dollari. Anche i futures azionari erano in rialzo, con il Dow a +1% e il Nasdaq a +0,4%.

ETH/BTC ha stampato un nuovo golden cross durante il rally. L'ultima volta che è accaduto, ETH ha raggiunto un nuovo massimo storico entro pochi mesi.

Zcash è balzata del 48% oltre gli 800 dollari, al massimo livello dal gennaio 2018, dopo che Grayscale ha depositato un quarto emendamento per convertire il proprio Zcash Trust in un ETF spot con ticker ZCSH.

Ledger ha corretto due settimane fa una vulnerabilità in alcuni flussi di clear-signing della propria app Ethereum, e il CTO Charles Guillemet ha dichiarato che gli utenti con il firmware attuale sono protetti.

Coldcard ha rilasciato un nuovo firmware dopo che una falla nella generazione di numeri casuali ha permesso ad attaccanti di sottrarre più di 114 milioni di dollari. Un audit assistito dall'IA ha inoltre individuato ulteriori bug nell'approvazione delle transazioni, nella gestione USB e nella validazione del firmware.

Il Crypto Council for Innovation e la Blockchain Association hanno citato in giudizio l'Illinois per la sua tassa dello 0,2% sulle attività digitali, sostenendo che viola la Costituzione americana, la Costituzione dell'Illinois e l'Internet Tax Freedom Act.

BitMart sta valutando una ripresa parziale dell'attività e pagamenti ai creditori a meno di quattro settimane dall'annuncio della chiusura totale. È stato ingaggiato lo studio White & Case e una roadmap è attesa per il 9 settembre.

La spesa con le carte crypto è triplicata a 1,04 miliardi di dollari a luglio, con gli stablecoin in dollari che hanno finanziato il 70% di oltre 10 milioni di transazioni e l'acquisto medio salito a 86 dollari.

La neobank di stablecoin Fasset ha raccolto 68 milioni di dollari, in un round guidato dal giapponese SBI Group a una valutazione di 1 miliardo di dollari, portando il totale raccolto quest'anno a 119 milioni di dollari.

Tesorerie aziendali ed ETF

Gli ETF su bitcoin hanno registrato venerdì afflussi netti per 307 milioni di dollari, chiudendo una settimana da 1,92 miliardi. Gli ETF su ETH hanno visto venerdì afflussi per 184 milioni di dollari e 693 milioni nella settimana.

Tracker delle meme coin

Le principali meme coin erano miste ma hanno chiuso una settimana molto positiva. DOGE è salita del 31%, SHIB ha guadagnato il 24%, PEPE ha aggiunto il 57%, PENGU è cresciuta del 61%, TRUMP è salita del 79% e BONK è avanzata del 38%.

Robinhood Chain ha visto forti rimbalzi dopo la diffusione di un podcast in cui Vlad Tenev commentava l'ecosistema. Cashcat è salita del 34%, PONS è balzata del 75%, AI ha guadagnato il 50% e Stonkbroker ha aggiunto il 33%.

Tra i leader di Solana figuravano Cyberleek (+10x), Catalorian (+20x), Dopameme (+14x) e cc (+100%). Ansem è sceso del 7% a 255 milioni di dollari.

Tracker di token, airdrop e protocolli

I validatori di Solana hanno iniziato a votare su tre proposte, tra cui una costituzione di rete e un piano per raddoppiare il tasso di disinflazione al 30%. I risultati sono attesi giovedì intorno alle 15:30 UTC.

Pump.fun ha generato la settimana scorsa ricavi per 12,9 milioni di dollari, il massimo livello da gennaio. PUMP è salita del 73% nella settimana.

Kalshi è ora bloccato a Washington, Michigan e Nevada, mentre il presidente della CFTC Michael Selig si muove per scrivere le regole sui contratti legati a eventi e introdurre requisiti di tutela dei consumatori.

Cosa accade nel mondo NFT?

I principali NFT erano per lo più in rialzo. Punks è sceso del 2% a 32 ETH, BAYC è salito del 3% a 8,23 ETH e Pudgy ha guadagnato l'8% a 4,34 ETH. Stonkbrokers è salito del 20% a 5,4 ETH.

Stackers (+50%), Cash Cats (+37%) e Quotrons (+13%) hanno guidato i principali movimenti.

La pagina drops di FWA è andata online in vista del primo mint, con i PFP FWAIR in programma per oggi alle 12:00 ET.