Dati di navigazione indipendenti mostrano che il traffico attraverso lo Stretto di Hormuz è al livello più basso da maggio, un quadro che stride con il resoconto della stessa Marina statunitense su un'intensificazione delle scorte ai petroliere. Lo stretto è uno dei punti di strozzatura energetici più critici al mondo: vi transita circa un quinto del petrolio scambiato a livello globale e una quota significativa di gas naturale liquefatto, ragion per cui anche interruzioni di breve durata hanno un'importanza sproporzionata per i rifornimenti energetici via mare.

La media mobile a 10 giorni di Kpler ha mostrato solo 10 navi portarinfuse in transito al giorno attraverso lo stretto, il valore più basso da maggio, secondo Reuters. Si tratta di un calo rispetto alle oltre 15 di venerdì e alle quasi 13 di sabato, con solo due navi transitare sabato e sei la domenica — per lo più utilizzando la rotta iraniana.

Il calo segue una netta escalation nel fine settimana. Forze statunitensi hanno colpito sabato tre petroliere iraniane, tra cui una al largo dell'isola di Kharg, principale snodo export dell'Iran, dopo che i Guardiani della Rivoluzione Islamica (IRGC) hanno attaccato navi da guerra statunitensi nella regione. In ritorsione, la marina dell'IRGC ha dichiarato di aver preso di mira tre petroliere su rotte non autorizzate nello stretto, insieme ad altri tre vascelli statunitensi in altre zone. Le tre petroliere iraniane — denominate Downy, Stark I e Kylo, nota anche come Noxen — sono state identificate dalla società di intelligence marittima Marisks.

Marisks ha descritto gli attacchi di sabato come una grave escalation nel conflitto marittimo, avvertendo che le petroliere commerciali vengono ormai usate come strumenti di pressione economica reciproca, erodendo la precedente distinzione tra confronto militare e navigazione commerciale. La società ha valutato il rischio come estremo per naviglio iraniano o legato all'Iran, e sensibilmente elevato per le navi legate agli Stati Uniti o scortate da questi, nell'intero Stretto di Hormuz e nel Golfo di Oman — un quadro di rischio che mal si concilia con la caratterizzazione della propria attività di scorta fornita dalla Marina.

La perturbazione va oltre il greggio. Secondo i dati LSEG, una nave cisterna con prodotti raffinati caricati in un porto saudita ha tentato di uscire dallo stretto ma è stata respinta, mentre, secondo i dati Kpler, nessuna very large crude carrier (VLCC) è uscita da mercoledì. Domenica una VLCC e tre navi portarinfuse cariche di metalli, cereali o semi oleosi sono entrate nello stretto. L'ufficio UK Maritime Trade Operations (UKMTO) ha evidenziato nel suo rapporto settimanale che 27 incidenti di colpi con proiettili dal 6 luglio hanno causato danni a navi operanti dentro e intorno a Hormuz. Le navi portarinfuse che trasportano metalli, cereali e semi oleosi non sono normalmente al centro delle tensioni di sicurezza del Golfo, e la loro presenza tra i transiti sottolinea quanto ampiamente esposta sia ormai la navigazione commerciale attraverso questo punto di strozzatura.

Il divario tra il resoconto della Marina e i dati di traffico indipendenti è esso stesso un segnale rilevante per i mercati. La media a 10 giorni di Kpler di sole 10 navi al giorno indica una reale stretta fisica dell'offerta in transito da Hormuz, indipendentemente da come venga presentata pubblicamente la sicurezza del passaggio, mantenendo saldamente intatto il premio di rischio geopolitico sul petrolio. Con Marisks che valuta il rischio come estremo per il naviglio legato all'Iran e sensibilmente elevato per quello legato agli Stati Uniti, i costi assicurativi e di trasporto per qualsiasi nave che tenti la rotta rischiano di rimanere elevati, rafforzando la pressione al rialzo sui costi del greggio sbarcato ancora prima di considerare la perdita diretta di throughput. Il fatto che una nave con prodotti raffinati sia stata respinta nel tentativo di uscita aggiunge un'ulteriore stretta alla disponibilità di prodotti, in aggiunta alla perturbazione sul greggio.

Se le affermazioni della Marina sulle scorte e le cifre di traffico osservate possano essere riconciliate resta poco chiaro dai dati disponibili, e i due resoconti vanno trattati come affermazioni separate e non verificate in attesa di ulteriori conferme.