In sintesi

Broadcom pubblica i risultati mercoledì, con Wall Street che si attende 3,24 dollari per azione su ricavi di 29,4 miliardi di dollari trainati dall'AI. Dell riporta martedì, dopo che le vendite di server AI sono aumentate del 750% su base annua nell'ultimo trimestre. Palo Alto Networks pubblica martedì, con una domanda di cybersecurity forte che si prevede continuerà. Lululemon riporta giovedì, con utili attesi in calo del 42% su base annua. Tesla terrà un evento ad Austin giovedì, con aggiornamenti attesi sul proprio taxi autonomo Cybercab.

Broadcom

Broadcom pubblicherà i risultati del terzo trimestre fiscale mercoledì, dopo la chiusura dei mercati. Wall Street si attende utili di circa 3,24 dollari per azione su ricavi di circa 29,4 miliardi di dollari.

L'AI dovrebbe trainare la maggior parte della crescita. Broadcom fornisce tecnologia di rete e acceleratori AI personalizzati ai principali operatori cloud, il che la rende uno dei partner più stretti di Nvidia nello spazio delle infrastrutture AI. I chip AI personalizzati sono diventati una parte sempre più importante delle strategie degli hyperscaler, che cercano alternative alle GPU general-purpose di Nvidia, e questo spostamento è centrale nella storia di crescita di Broadcom.

Dopo il forte calo di Marvell a seguito degli ultimi risultati, gli investitori seguiranno da vicino le prospettive di Broadcom sui chip personalizzati e sulla spesa degli hyperscaler. Marvell e Broadcom sono i due principali fornitori commerciali di silicio AI personalizzato, quindi il calo post-utili di Marvell ha aumentato l'attenzione sul fatto che le previsioni di Broadcom possano sostenere la fiducia nella categoria.

Dell Technologies

Dell pubblica i risultati martedì. Nell'ultimo trimestre, le vendite di server ottimizzati per l'AI sono balzate del 750% su base annua, contribuendo a far superare le aspettative all'azienda e a rivedere al rialzo le proprie previsioni. Dell rappresenta uno degli indicatori più chiari per gli investitori per monitorare la spesa aziendale in AI, poiché i suoi server AI finiscono direttamente nei data center aziendali e cloud.

Gli analisti si attendono ricavi del secondo trimestre di circa 45,2 miliardi di dollari, in aumento di oltre il 50% rispetto all'anno precedente. Gli utili rettificati sono attesi intorno a 4,91 dollari per azione.

I trader di opzioni stanno prezzando un movimento di circa il 10% a seguito dei risultati. La grande domanda è se la domanda di server AI possa mantenersi vicina al ritmo recente, con i margini sui server AI anch'essi sotto osservazione, poiché gli accordi infrastrutturali ad alto volume tendono ad avere una redditività inferiore rispetto ai server tradizionali.

Palo Alto Networks

Palo Alto Networks pubblica i risultati martedì dopo la chiusura. La società ha superato le aspettative nell'ultimo trimestre e ha fornito indicazioni più forti del previsto.

La spesa in cybersecurity è rimasta resiliente mentre le aziende spostano i carichi di lavoro verso il cloud e adottano strumenti AI. Questa resilienza contrasta con la spesa più cauta registrata in altre categorie software. Gli investitori si concentreranno sui ricavi ricorrenti e sulle prospettive del management riguardo alla domanda di sicurezza legata all'AI, incluso il modo in cui l'AI stessa sta ampliando la superficie di attacco che i fornitori di sicurezza devono coprire.

I forti risultati recenti di CrowdStrike e Okta hanno alzato l'asticella. Palo Alto potrebbe aver bisogno di qualcosa in più di un semplice superamento delle stime di utili per far muovere il titolo.

Lululemon Athletica

Lululemon pubblica i risultati giovedì. Gli utili sono attesi in calo di circa il 42% su base annua, a circa 1,80 dollari per azione.

L'azienda di abbigliamento sportivo ha tagliato le proprie previsioni a giugno, citando tendenze più deboli negli Stati Uniti, il suo mercato più grande. Da allora, la concorrenza dei nuovi marchi di activewear e la minore spesa dei consumatori hanno aumentato la pressione.

Il report arriva poco prima che l'ex dirigente Nike Heidi O'Neill assuma l'incarico di CEO l'8 settembre. Sarà osservata con attenzione ciò che il management dirà sulla domanda statunitense, così come eventuali primi segnali su come la futura CEO pianifica di guidare il marchio in un contesto di rallentamento dei consumi.

Tesla

Tesla non pubblica i risultati questa settimana, ma l'evento di giovedì ad Austin potrebbe comunque far muovere il titolo. La società dovrebbe condividere maggiori dettagli sui propri piani per il Cybercab e i taxi autonomi.

La guida autonoma è diventata una parte più importante dell'investment case di Tesla, mentre gli investitori guardano oltre il business dei veicoli elettrici, dove consegne e prezzi sono sotto pressione. Qualsiasi aggiornamento sulle tempistiche di produzione del Cybercab o sul lancio commerciale potrebbe innescare un movimento del titolo.

Il report sull'occupazione di agosto di venerdì aggiunge un ulteriore elemento. Un dato debole potrebbe alleviare la pressione sulla Federal Reserve in vista della riunione di settembre, il che influenzerebbe la direzione più ampia dei mercati e il tono con cui verranno scambiate le reazioni agli utili nella prossima settimana.

Fonte: CoinCentral