In sintesi

• Apple terrà mercoledì il suo evento annuale di prodotti, con un possibile iPhone pieghevole atteso
• Oracle pubblicherà i risultati giovedì, con Wall Street che seguirà da vicino i ricavi cloud AI
• Adobe è sotto osservazione per capire se i suoi strumenti AI stiano proteggendo la crescita di Creative Cloud
• AeroVironment riferirà mercoledì dopo un ordine di droni da 51 milioni di dollari dall'esercito statunitense
• Il rapporto CPI di venerdì potrebbe influenzare la decisione sui tassi della Fed a settembre

Wall Street entra in una settimana di quattro giorni abbreviata, con diversi importanti rapporti sugli utili e una lettura chiave sull'inflazione in calendario.

I mercati resteranno chiusi lunedì per il Labor Day, lasciando agli investitori un programma fitto da martedì a venerdì.

Il principale evento macro della settimana è il rapporto sull'indice dei prezzi al consumo di agosto, atteso venerdì. Un dato sull'occupazione più forte del previsto ha già aumentato le probabilità di un rialzo dei tassi della Federal Reserve alla riunione del 15-16 settembre. I futures sui fed funds attualmente collocano le probabilità di un rialzo intorno al 57%. La Fed ha mantenuto i tassi stabili per gran parte di questo ciclo mentre l'inflazione si è raffreddata dal picco del 2022, e la riunione di settembre sarà la prossima occasione per la banca centrale di adeguare la politica, con il dato CPI che rappresenta uno degli ultimi grandi dati prima di quella decisione.

I dati sui prezzi alla produzione arrivano giovedì, rendendo gli ultimi due giorni della settimana particolarmente importanti per i titoli sensibili ai tassi. Le aspettative sui tassi hanno pesato più direttamente su settori come quello immobiliare e le utility, ma incidono anche sulle valutazioni dei titoli growth e tecnologici, che dominano il calendario degli utili di questa settimana.

Utili al centro dell'attenzione

Apple terrà mercoledì il suo evento annuale di prodotti. L'azienda dovrebbe presentare l'iPhone 18 Pro e Pro Max, insieme a quello che potrebbe essere il suo primo iPhone pieghevole. Un simile dispositivo rappresenterebbe il cambiamento più significativo al formato dell'iPhone da quando la gamma è passata a schermi più grandi, e il lancio è anche il primo grande evento di prodotto sotto il nuovo CEO John Ternus. Samsung e altri produttori Android vendono telefoni pieghevoli da diversi anni, quindi l'ingresso di Apple la porterà in una categoria in cui i rivali hanno già una base installata. Gli investitori osserveranno prezzi, disponibilità ed eventuali aggiornamenti sulle funzionalità AI precedentemente rinviate.

Oracle pubblicherà i risultati del primo trimestre fiscale dopo la chiusura di giovedì. Wall Street si attende ricavi intorno ai 19,1 miliardi di dollari, in crescita di circa il 28% su base annua. L'attenzione sarà incentrata su Oracle Cloud Infrastructure, dove gli investitori vogliono sapere se il consistente portafoglio ordini legato all'AI dell'azienda si stia convertendo in ricavi reali abbastanza rapidamente da giustificare la spesa per i data center. Oracle si è posizionata come alternativa ai leader del cloud come Amazon Web Services, Microsoft Azure e Google Cloud nel mercato della capacità di training e inferenza AI, e la sua capacità di riportare ricavi in accelerazione da quel portafoglio ordini è diventata un fattore centrale nella valutazione del titolo da parte del mercato.

Anche Adobe riferirà dopo la chiusura di giovedì. L'azienda aveva in precedenza indicato ricavi trimestrali tra 6,67 e 6,72 miliardi di dollari e utili non-GAAP tra 6,05 e 6,10 dollari per azione. La questione chiave è se gli strumenti AI Firefly di Adobe stiano mantenendo Creative Cloud competitiva rispetto alle piattaforme di AI generativa a costo inferiore. OpenAI, Google e una serie di startup hanno lanciato strumenti di generazione di immagini e video che attraggono alcuni degli stessi utenti serviti da Adobe, motivo per cui le tendenze degli abbonati e i ricavi ricorrenti annuali saranno osservati da vicino.

AeroVironment pubblicherà i risultati del primo trimestre fiscale mercoledì dopo la chiusura. L'azienda di tecnologie per la difesa ha recentemente ottenuto un ordine da 51 milioni di dollari dall'esercito statunitense per i suoi munizioni circuitanti Switchblade 600. Droni e munizioni circuitanti hanno assunto un ruolo più ampio negli appalti della difesa dopo il loro intenso uso nei recenti conflitti, incluso in Ucraina. Gli investitori si concentreranno sulla crescita del portafoglio ordini e sulle prospettive future, alla luce delle attuali tendenze della spesa per la difesa.

Exxon Mobil non ha appuntamenti con gli utili questa settimana ma resta nelle watchlist degli investitori. I mercati del petrolio sono sensibili alle tensioni tra Stati Uniti e Iran e ai rischi legati allo Stretto di Hormuz, un collo di bottiglia attraverso cui passa una quota significativa del commercio mondiale di petrolio via mare. L'OPEC+ ha deciso domenica di mantenere invariata la propria politica di produzione per ottobre. Prezzi del petrolio più alti potrebbero sostenere gli utili dei grandi produttori come Exxon, ma alimentano anche la pressione inflazionistica. Una lettura CPI più calda del previsto venerdì potrebbe ulteriormente complicare il quadro per i titoli energetici e per il mercato nel suo complesso.

L'articolo Five Stocks to Watch This Week: Apple, Oracle, Adobe, AeroVironment and Exxon Mobil è apparso per la prima volta su CoinCentral.