L'amministratore delegato e il presidente di Spire Healthcare lasciano l'incarico mentre il gruppo ospedaliero privato quotato a Londra viene privatizzato in un'operazione da 1 miliardo di sterline.

Il longevo amministratore delegato Justin Ash ha dichiarato che si ritirerà dal gruppo mentre questo "entra in una nuova fase con fondamenta solide" sotto la nuova proprietà, un consorzio di investitori.

Il consiglio di amministrazione di Spire ha accettato il takeover da parte di Tulip UK Bidco, una società di nuova costituzione composta dalla società di investimento britannica Toscafund, dal private equity britannico THCP Advisory e dal gestore di investimenti con sede in California Ares. L'offerta di 250p per azione valorizza l'operazione a 1,03 miliardi di sterline, con un premio del 66% sul prezzo delle azioni di Spire all'inizio di maggio, quando Toscafund ha effettuato il primo approccio.

Accanto all'uscita di Ash, anche il presidente Sir Ian Cheshire lascerà l'incarico. Sir David Sloman, che ha guidato numerosi trust del NHS, assumerà il ruolo di amministratore delegato ad interim, mentre l'ex presidente del Co-op Debbie White将成为 presidente ad interim.

"Sotto la [sua] guida, Spire Healthcare si è evoluta da un'attività esclusivamente ospedaliera a una delle principali società sanitarie integrate", ha dichiarato White.

White si è dimessa dalla presidenza del Co-op con effetto immediato il mese scorso, dopo un mandato segnato da un grave cyberattacco e da contestate accuse di una cultura del lavoro "tossica".

Volatilità del prezzo delle azioni

Annunciando il takeover, il consorzio ha affermato che il valore degli asset immobiliari di proprietà completa di Spire non è riflettuto nel prezzo delle azioni.

"Il consiglio di Bidco ritiene che la presa in gestione privata del Gruppo Spire in seguito all'acquisizione fornirebbe flessibilità strategica e finanziaria per sbloccare valore per gli stakeholder nel lungo periodo", ha dichiarato.

Le azioni Spire hanno chiuso venerdì a 242p, in aumento del 15% rispetto al prezzo di quotazione di luglio 2014. Il titolo ha più che raddoppiato quando l'interesse per il takeover di Toscafund è stato reso noto per la prima volta a maggio.

Il consiglio di Spire ha dichiarato di aver accettato l'operazione per timore che il prezzo delle azioni potesse attraversare un periodo di "volatilità" e non rappresentasse in modo equo le prospettive di crescita dell'azienda.

"Sebbene i dirigenti di Spire rimangano fiduciosi nelle prospettive a lungo termine dell'attività, essi rilevano anche le sfide continue nella realizzazione del piano autonomo dell'azienda in un contesto di volatilità macroeconomica e pressioni sui costi", ha affermato il consiglio.

"I dirigenti di Spire ritengono che le prospettive di una rivalutazione sostenuta e significativa delle azioni Spire nel breve periodo siano limitate e che, qualora l'acquisizione non andasse in porto, potrebbe verificarsi un periodo di volatilità del prezzo delle azioni."

L'ondata di takeover accelera

Spire gestisce 38 ospedali privati e 55 cliniche nel Regno Unito e ha curato più di 1,36 milioni di pazienti nel 2025. Il gruppo, come altri operatori privati britannici, cura anche pazienti finanziati dal NHS, e le sue dimensioni ne fanno uno dei maggiori operatori ospedalieri indipendenti del Paese.

La vendita al consorzio di Toscafund è seguita a una revisione strategica, guidata dalla società di consulenza Rothschild, durante la quale il gruppo ha tenuto colloqui con più di 60 potenziali acquirenti. Il consorzio "è stata l'unica parte a presentare una proposta formale a un livello che il consiglio di Spire ha ritenuto sufficientemente attraente", ha dichiarato il consiglio.

La Borsa di Londra ha registrato una serie di takeover privati negli ultimi mesi, esercitando una pressione significativa sulla solidità dei mercati pubblici britannici. All'inizio di questa settimana, tre membri del FTSE — Bodycote, Gamma Communications e Capricorn — hanno comunicato lo stesso giorno di stare valutando offerte di takeover private per un totale di oltre 3 miliardi di sterline.