Le criptovalute conservate in wallet in cui il proprietario controlla le chiavi private non rientrano nell'obbligo di dichiarazione dei beni all'estero del Modello 721 spagnolo, tracciando un confine netto in materia di rendicontazione fiscale tra gli asset in self-custody e quelli affidati a custodi esteri.

L'esenzione si applica indipendentemente dal fatto che gli asset siano conservati in un hot wallet o in un cold wallet. A determinare l'obbligo di dichiarazione è chi controlla le chiavi private—non il fatto che il wallet sia connesso a internet o il tipo di dispositivo su cui sono memorizzate le credenziali.

Il Modello 721 è l'adempimento informativo spagnolo per le valute virtuali detenute all'estero. Le criptovalute rientrano nel suo ambito solo quando un terzo custodisce le chiavi private per conto dell'utente e tale custode ha sede fuori dalla Spagna. Le attività con custode estero diventano dichiarabili quando il valore complessivo in euro delle valute virtuali interessate supera i 50.000 euro al 31 dicembre. Una volta superata tale soglia complessiva, tutte le valute virtuali idonee detenute all'estero devono essere incluse. Trattandosi di un adempimento informativo, l'esenzione modifica ciò che deve essere comunicato al fisco—non il fatto che gli asset sottostanti restino soggetti alle norme fiscali spagnole.

Il controllo delle chiavi private determina il trattamento Modello 721

Nella pratica, un utente che detiene Bitcoin, Ether o altre criptovalute in un wallet non custodiale non aggiunge tali saldi al calcolo dei 50.000 euro del Modello 721. Lo stesso trattamento può applicarsi sia ai wallet software sia a quelli hardware, purché nessun fornitore esterno controlli le chiavi. L'effetto pratico è che l'assetto di custodia stesso definisce il perimetro della dichiarazione: lo stesso saldo può rientrare nel test dei 50.000 euro se detenuto presso un custode estero, ederne escluso quando le chiavi restano in mano al proprietario.

L'approccio spagnolo si contrappone ai quadri normativi in emergenza altrove, incentrati sui trasferimenti tra piattaforme centralizzate e indirizzi self-hosted. Il Brasile ha recentemente imposto la rendicontazione per l'auto-custodia quando trasferimenti qualificati di almeno 10.000 dollari attraversano la frontiera tra istituzioni regolamentate e wallet controllati dagli utenti. La Thailandia ha seguito una strada diversa tramite la sua Travel Rule, richiedendo alle imprese cripto autorizzate di verificare la proprietà o il controllo quando i clienti trasferiscono asset da o verso wallet self-hosted. Secondo il test spagnolo basato sulla custodia, spostare monete in un wallet self-hosted non è di per sé un evento di rendicontazione ai fini del Modello 721; in Brasile, è proprio tale trasferimento ad attivare l'obbligo di rendicontazione.

Nessuno dei due quadri normativi vieta l'auto-custodia, ma entrambi impongono requisiti di compliance aggiuntivi nel punto in cui i wallet privati interagiscono con intermediari regolamentati. Il trattamento secondo il Modello 721 spagnolo si concentra invece sul fatto che le criptovalute siano effettivamente detenute all'estero tramite un custode. Un wallet controllato direttamente dal proprietario non soddisfa tale condizione di custodia. Per gli utenti transfrontalieri, il risultato è che un singolo wallet self-hosted può rimanere fuori dall'ambito dichiarativo spagnolo mentre attraversa comunque checkpoint di verifica o rendicontazione in altre giurisdizioni, poiché gli obblighi si applicano in punti diversi del percorso dell'asset.

L'auto-custodia non elimina le altre tasse sulle criptovalute

L'esenzione dal Modello 721 non rende esenti da tassazione le criptovalute in auto-custodia. La vendita di criptovalute in euro può comunque generare una plusvalenza o una minusvalenza patrimoniale basata sulla differenza tra valore di acquisto e valore di realizzo. Anche lo scambio di una criptovaluta con un'altra può generare una plusvalenza o minusvalenza tassabile secondo le regole IRPF spagnole.

Le criptovalute restano inoltre parte del quadro dell'imposta sul patrimonio spagnolo laddove il contribuente ne sia comunque soggetto. Le attività sono valutate in euro al 31 dicembre, con le valute virtuali trattate come beni dotati di valore economico.

La distinzione si applica quindi specificamente all'obbligo di dichiarazione dei beni all'estero: il controllo diretto delle chiavi private mantiene le criptovalute in auto-custodia fuori dal Modello 721, mentre le alienazioni tassabili e i relativi obblighi di imposta sul patrimonio restano invariati. Per gli utenti in auto-custodia, l'esenzione riduce ciò che va dichiarato, non ciò che è tassabile.