SpaceX starebbe cercando ubicazioni in Texas per costruire nuovi data center per l'IA, ampliando significativamente un parco infrastrutturale che include già diverse strutture a Memphis, nel Tennessee. Il Texas è diventato una destinazione sempre più attraente per la costruzione di data center su larga scala, attirando progetti di numerose aziende tecnologiche grazie alla disponibilità di terreni, alla capacità energetica e all'ambiente normativo. L'analista di Wedbush Securities Matt Bryson ha segnalato lo sviluppo in una nota ai clienti di giovedì, affermando che è in linea con i segnali che la società sta ricevendo dai contatti del settore.

Secondo Bryson, SpaceX sta approvvigionando un volume sostanziale di componenti per supportare i propri piani di data center a partire dal 2027 e oltre. Quel segnale di domanda, ha spiegato, indica un appetito continuo e forte per la capacità di calcolo per l'IA — una tendenza diffusa in tutto il settore tecnologico, mentre le aziende gareggiano per costruire infrastrutture dedicate all'addestramento e all'esecuzione di modelli di intelligenza artificiale su larga scala.

Infrastruttura Colossus esistente

SpaceX attualmente gestisce i propri data center Colossus a Memphis. Colossus 1 ha aperto nel luglio 2024 dopo circa quattro mesi di costruzione. I lavori su Colossus 2 sono iniziati nel marzo 2025 e una terza struttura a Memphis è ora in corso di realizzazione. L'azienda ha inoltre acquisito un magazzino di 810.000 piedi quadrati in Mississippi nel 2025. Un'espansione in Texas rappresenterebbe un ulteriore passo significativo in quello che è diventato un parco operativo in rapida crescita.

Bryson ha riconosciuto che SpaceX ha la tendenza a posizionare la propria catena di approvvigionamento in previsione di una domanda superiore a quella che poi si concretizza. Ha citato il progetto Colossus come esempio — reale e costoso, ma con una catena di approvvigionamento originariamente configurata per una scala ancora maggiore.

Un presunto ordine di server da 52 miliardi di dollari, collocato da SpaceXAI presso Foxconn, ha circolato sul mercato, sebbene Elon Musk abbia successivamente smentito la cifra definendola "fake news". Wedbush non sta prendendo quel numero per buono, ma ritiene comunque genuina la domanda sottostante.

Implicazioni per Nvidia

Bryson ha indicato che la costruzione di infrastrutture di calcolo per l'IA si prospetta positivamente per Nvidia. I data center su larga scala come quelli che SpaceX sta costruendo richiedono quantità sostanziose di chip avanzati e infrastrutture server. Nvidia è stata costantemente associata alle principali spese per infrastrutture di intelligenza artificiale, e la domanda da parte di una lista crescente di clienti hyperscale — tra cui Meta, Google, Microsoft e Amazon oltre a SpaceX — ha rafforzato la posizione centrale del chipmaker nella catena di approvvigionamento dell'IA. Wedbush considera i piani di espansione di SpaceX come un ulteriore vento a favore per il produttore di chip.

Le azioni NVDA hanno registrato un calo di circa l'1,56% venerdì, mentre SPCX era leggermente in calo nelle contrattazioni pre-market.

Risultati Q2 del 4 agosto

SpaceX è prevista rendere noti i risultati del Q2 il 4 agosto, segnando il primo report trimestrale dell'azienda dalla quotazione in borsa. Gli analisti di Wall Street proiettano ricavi di circa 6,93 miliardi di dollari e una perdita di 0,22 dollari per azione. Nel Q1, SpaceX ha riportato 4,7 miliardi di dollari di ricavi con una perdita di 1,27 dollari per azione.

Qualsiasi commento di Musk in merito ai piani di spesa per l'IA o alle tempistiche dei data center sarà scrutinato attentamente dagli investitori, in particolare poiché le indicazioni sulla spesa in conto capitale e gli obiettivi di capacità di calcolo rimangono punti focali per valutare il posizionamento competitivo dell'azienda nel panorama delle infrastrutture per l'IA.

SPCX detiene attualmente un rating di consenso Moderate Buy su TipRanks, basato su 23 valutazioni Buy, sei Hold e una Sell dalla sua IPO. Il prezzo medio target si attesta a 239,04 dollari, circa il 102% sopra il prezzo di contrattazione attuale.