I principali indici azionari USA stanno rompendo al rialzo, e il catalizzatore sono i commenti più accommodanti del governatore della Fed Christopher Waller.

Waller vede segnali di un allentamento delle pressioni inflazionistiche, anche se desidera comunque esaminare i report PPI e CPI della prossima settimana prima della decisione sui tassi della Fed del 16 settembre. I suoi commenti hanno contribuito a spingere al ribasso i rendimenti USA e al rialzo le azioni. Waller è membro permanente con diritto di voto del Federal Open Market Committee, quindi le sue dichiarazioni sono osservate da vicino per individuare segnali sulla direzione della politica dei tassi.

Perché è importante? Rendimenti più bassi possono ridurre i costi di finanziamento e rendere le azioni più attractive rispetto alle obbligazioni. Possono anche aumentare il valore che gli investitori attribuiscono agli utili futuri delle società, aspetto particolarmente rilevante per le azioni growth e tecnologiche. Questa relazione non vale ogni volta, ma oggi i mercati stanno seguendo lo schema consueto.

I guadagni sono stati guidati dagli indici più ampi:

• S&P 500: in crescita di circa lo 0,47%.
• Nasdaq Composite: in crescita di circa lo 0,70%.

La notizia fornisce il catalizzatore, mentre l'andamento dei prezzi e gli strumenti tecnici aiutano i trader a decidere come agire. I prossimi appuntamenti in calendario sono le pubblicazioni di PPI e CPI, seguite dalla decisione della Fed del 16 settembre, ciascuna in grado di rimescolare sia i rendimenti sia il quadro tecnico.

Le medie mobili sono utili perché forniscono un punto di riferimento sia per il bias direzionale sia per il rischio. Sopra una media mobile chiave, il bias è più rialzista. Sotto, il bias diventa più ribassista. Quando il prezzo si muove tra due medie mobili importanti, il quadro tecnico è più neutrale.

In altre parole, la media mobile non garantisce la prossima mossa. Offre ai trader un livello rispetto al quale valutare se la propria idea di trading funziona — e dove riconsiderarla se il prezzo si muove nella direzione opposta.

S&P 500: Il rally di oggi ha portato il prezzo sopra la media mobile a 100 ore a 7695 (linea blu sul grafico). Con la media mobile a 200 ore (linea verde) al di sotto di quel livello a 7654, l'indice si trova ora sopra entrambe le medie mobili, dando maggior controllo agli acquirenti. Il livello 7695 diventa il primo punto di riferimento per il rischio. Rimanendo sopra, la rottura rialzista resta intatta. Un ritorno al di sotto sposterebbe il bias verso il neutrale tra le due medie mobili. Una rottura sotto 7654 indebolirebbe ulteriormente il quadro tecnico.

Nasdaq Composite: Anche questo indice ha rotto al rialzo la propria media mobile a 100 ore (linea blu) a 26.301. Il massimo di oggi ha raggiunto circa 26.475, con il prezzo attuale vicino a 26.400. Il livello 26.301 offre ora agli acquirenti un punto di riferimento ravvicinato per il rischio. Mantenendosi sopra, il bias rialzista resta intatto, con il massimo di oggi come primo riferimento al rialzo da ritestare e superare. Un ritorno sotto la media mobile a 100 ore indebolirebbe la rottura e sposterebbe il bias verso il neutrale tra le medie mobili a 100 e 200 ore.

La lezione è semplice: usare le notizie per comprendere il catalizzatore e usare i livelli tecnici per definire il rischio. Gli acquirenti hanno fatto la loro mossa; ora devono mantenere i prezzi sopra i livelli superati.

Nel video di accompagnamento, l'autore analizza entrambi gli indici e spiega come utilizzare queste medie mobili per identificare il bias, definire il rischio e mappare i prossimi obiettivi. L'obiettivo è un processo semplice e ripetibile per decisioni di trading più disciplinate.

Fonte: ForexLive / InvestingLive