Il Sud-est asiatico è nettamente lontano dai suoi ambiziosi piani di espansione della generazione elettrica a gas, poiché i vincoli nella disponibilità di combustibile, la volatilità dei prezzi e i colli di bottiglia nella catena di approvvigionamento minacciano di far aumentare i costi e ritardare i progetti di anni, secondo la società di consulenza energetica Wood Mackenzie.

Questa carenza ha implicazioni significative per una regione in cui la domanda di elettricità è tra le più rapida al mondo, trainata dalla crescita dei redditi, dall'industrializzazione e dall'aumento della popolazione. Sei delle più grandi economie e mercati elettrici della regione — Indonesia, Malesia, Vietnam, Singapore, Thailandia e Filippine — sono in linea per consegnare solo un terzo della capacità combinata pianificata di generazione a gas entro la fine del decennio. L'esecuzione dei progetti è ostacolata da una carenza globale di turbine a gas, costi volatili del GNL, vincoli di finanziamento e colli di bottiglia nelle infrastrutture e nelle attrezzature, stima WoodMac.

Il gas è stato posizionato da molti governi del Sud-est asiatico come combustibile di transizione più pulito tra carbone e rinnovabili, rendendo il divario di consegna un potenziale ostacolo sia per la sicurezza energetica che per i piani di riduzione delle emissioni. Questi ritardi e la prospettiva di raggiungere solo una frazione degli obiettivi gas-energia stanno spingendo i decisori politici a rivedere il ruolo del gas nelle strategie di transizione energetica sia a breve che a lungo termine, ha affermato Wei Han Tan, analista di ricerca su energia e rinnovabili del Sud-est asiatico presso Wood Mackenzie, nel nuovo rapporto della società di consulenza. Questo cambiamento suggerisce che il carbone nel breve termine e le rinnovabili sia nel breve che nel lungo periodo potrebbero svolgere un ruolo più ampio nel mix elettrico del Sud-est asiatico rispetto a quanto previsto in precedenza.

Ritardi e colli di bottiglia

Collettivamente, i sei maggiori mercati elettrici del Sud-est asiatico mirano a installare 53 gigawatt (GW) di nuova capacità di generazione a gas entro il 2030, sulla base dei rispettivi obiettivi governativi. Tuttavia, WoodMac prevede che solo un terzo — circa 14,9 GW — entrerà effettivamente in funzione entro la fine del decennio, citando colli di bottiglia nella catena di approvvigionamento, prezzi volatili del GNL, mercati del GNL più stretti a causa della crisi in Medio Oriente e vincoli di finanziamento.

"La sfida oggi non è pianificare i progetti elettrici ma eseguirli", ha affermato Alvin Tan, analista di ricerca su energia e rinnovabili del Sud-est asiatico presso Wood Mackenzie. "La nuova capacità a gas dipende da diversi fattori critici, tra cui le infrastrutture per il GNL, il finanziamento dei progetti e la disponibilità di turbine. Un collo di bottiglia in uno qualsiasi di questi ambiti può ritardare un intero progetto."

La carenza globale di turbine è stata aggravata dalla crescente domanda da Europa e Nord America, dove le utility stanno anch'esse gareggiando per aggiungere capacità a gas, lasciando gli sviluppatori del Sud-est asiatico in competizione per slot di produzione limitati. Solo 11 GW della pipeline gas-energia pianificata nel Sud-est asiatico hanno ottenuto turbine a gas. La restante capacità pianificata che non ha ancora assicurato le turbine dovrà probabilmente affrontare tempi di consegna di almeno cinque anni, segnala WoodMac.

Tra i sei mercati individuali, Singapore sembra in linea per raggiungere i propri obiettivi di aggiunta di capacità a gas entro il 2030, avendo assicurato la fornitura di turbine per tutti i principali progetti previsti prima di tale data. È l'unico mercato della regione in corsa per raggiungere i propri obiettivi; tutti gli altri stanno rimanendo indietro, alcuni con margini significativi.

Il Vietnam registra il divario più ampio tra ambizione e consegna — solo 3,7 GW dell'obiettivo governativo di 29,4 GW per la nuova capacità di energia a gas dovrebbero iniziare a operare entro il 2030, secondo WoodMac. "I primi progetti GNL-energia hanno evidenziato sfide commerciali legate ai prezzi del combustibile e all'allocazione dei costi, mentre l'incertezza sull'approvvigionamento di gas nazionale e sui tempi dei progetti continua a ritardare lo sviluppo", hanno scritto gli analisti della società di consulenza.

L'Indonesia, la più grande economia del Sud-est asiatico, ha assicurato la fornitura di turbine per soli 200 MW della sua pipeline pianificata di capacità a gas di 8,4 GW. L'uso di carbone nazionale potrebbe ridurre i rischi di affidabilità a breve termine nell'approvvigionamento elettrico, ma potrebbe anche rallentare gli sforzi di decarbonizzazione. "Di conseguenza, l'Indonesia sta dando maggiore priorità all'accelerazione dello sviluppo solare affiancato a uno sviluppo selettivo del gas", ha affermato WoodMac.

La crisi in Medio Oriente aggrava le sfide

La crisi in corso in Medio Oriente ha aggiunto ulteriore incertezza per i decisori politici del Sud-est asiatico, che stanno lavorando per assicurare approvvigionamenti di gas a breve termine in un contesto di prezzi in aumento e mercati sempre più stretti. La volatilità si aggiunge alle interruzioni iniziate con l'invasione russa dell'Ucraina nel 2022, che ha ridefinito i flussi commerciali globali di GNL mentre l'Europa cercava forniture sostitutive, spingendo i prezzi spot del GNL a massimi record e riducendo la disponibilità per gli acquirenti asiatici. Alcuni governi si sono rivolti a un maggiore uso di carbone per la generazione elettrica. Sebbene il carbone non possa sostituire completamente la fornitura di gas persa, ha fornito un cuscinetto che aiuta l'Asia ad affrontare quella che viene descritta come la più grande interruzione di approvvigionamento nella storia dei mercati energetici.

"La crisi sta spingendo a una rivalutazione delle strategie politiche e di investimento in un contesto di forte priorità alla sicurezza energetica", ha affermato l'Agenzia Internazionale dell'Energia (IEA) nel suo rapporto Southeast Asia Energy Outlook 2026.

Nonostante un previsto aumento della domanda di carbone nell'Asia Pacifico, la crisi non rappresenta un ritorno al carbone ma piuttosto un reality check per la transizione energetica della regione, ha affermato Tonmit Talukdar, analista della ricerca sul carbone presso Rystad Energy. I governi stanno mantenendo i propri obiettivi a lungo termine, sebbene molti progetti di generazione a gas siano destinati a subire ritardi a causa dei problemi della catena di approvvigionamento e della volatilità dei prezzi delle materie prime.

La crisi in Medio Oriente ha reso la diversificazione energetica una priorità centrale per il Sud-est asiatico, con energia pulita, elettrificazione ed efficienza come leve chiave per ridurre l'esposizione alle importazioni e rafforzare la resilienza del sistema energetico, ha affermato l'IEA. L'agenzia prevede che la capacità rinnovabile del Sud-est asiatico — pari a 120 GW nel 2024 — triplicherà quasi entro il 2035 nelle attuali impostazioni di politica e potrebbe potenzialmente quintuplicare se tutti gli obiettivi annunciati verranno raggiunti.

Ciononostante, le centrali a carbone e a gas continueranno a svolgere un ruolo in tutti gli scenari fino al 2050, fornendo elettricità di base negli scenari basati sulle politiche attuali e dichiarate, mentre passeranno più rapidamente a un'operatività flessibile negli scenari basati sugli impegni annunciati, nota l'IEA.

Di Tsvetana Paraskova per OilPrice.com.