I cinque maggiori gruppi finanziari della Corea del Sud hanno riportato un utile netto complessivo nel primo semestre di 13,12 mila miliardi di won ($8.97 billion), superando per la prima volta la soglia dei 13 mila miliardi di won, mentre il rally del mercato azionario ha alimentato i ricavi da intermediazione e gestione patrimoniale.

Secondo le comunicazioni regolamentari pubblicate giovedì e venerdì, l’utile complessivo dei cinque gruppi è aumentato del 9.7 percent su base annua. KB Financial Group ha guidato il comparto con 3,88 mila miliardi di won, seguita da Shinhan Financial Group con 3,44 mila miliardi di won e Hana Financial Group con 2,4 mila miliardi di won. NH NongHyup Financial Group ha registrato 1,78 mila miliardi di won, superando Woori Financial Group, ferma a 1,61 mila miliardi di won.

KB, Shinhan, Hana e NH hanno tutte conseguito utili record nel primo semestre.

NH ha mantenuto il vantaggio su Woori per il secondo primo semestre consecutivo, ampliando il divario a 170,1 miliardi di won dai 77,4 miliardi di won dell’anno precedente. Le due istituzioni si sono alternate nelle posizioni dal 2023, con Woori che nel 2024 aveva superato di stretta misura NH per soli 1,6 miliardi di won, prima che NH riconquistasse il vantaggio l’anno successivo.

Le controllate di intermediazione sono state un importante motore degli utili. NH Investment & Securities ha più che raddoppiato l’utile netto a 965,2 miliardi di won, il livello più alto tra le società di securities dei gruppi. KB Securities ha registrato un balzo del 135 percent a 796,3 miliardi di won, mentre gli utili di Shinhan Securities e Hana Securities sono aumentati rispettivamente del 123.1 percent e del 155.7 percent.

L’aumento dell’attività di trading, insieme alla crescita degli asset in gestione, ha fatto salire nettamente i proventi da commissioni. Commissioni e provvigioni nette sono aumentate del 71.2 percent presso NH, del 50.6 percent presso KB e del 37.7 percent presso Hana, trainate da wealth management, intermediazione e investment banking. I risultati hanno evidenziato come le attività non legate agli interessi possano amplificare gli utili quando il turnover di mercato e l’attività di investimento dei clienti sono sostenuti, riducendo la dipendenza dai margini tradizionali sui prestiti.

KB si è distinta sia per dimensioni sia per diversificazione. L’utile netto del primo semestre è cresciuto del 13.1 percent, con le affiliate non bancarie che hanno contribuito al 44 percent degli utili del gruppo e KB Securities da sola al 21 percent. Il rendimento del capitale proprio del gruppo ha raggiunto il 14.09 percent e il coefficiente common equity tier 1 (CET1) si è attestato al 13.74 percent, il più alto tra i quattro gruppi quotati. Il CET1 è una misura attentamente monitorata del capitale di migliore qualità di una banca, centrale nelle valutazioni della capacità di assorbire perdite e dello spazio per la remunerazione del capitale.

Shinhan ha riportato un incremento degli utili comparabile, pari al 13.3 percent, sostenuto dalla crescita sia del reddito da interessi sia di quello non da interessi. Il reddito non da interessi è salito del 19.7 percent, mentre il margine di interesse netto di Shinhan Bank è aumentato leggermente all’1.61 percent nel secondo trimestre. Il maggiore contributo da securities e gestione patrimoniale ha portato la quota non bancaria dell’utile di gruppo al 35 percent.

La crescita dell’utile di Hana è stata più contenuta, al 4.4 percent, poiché il gruppo ha assorbito oneri una tantum legati a un caso di risanamento aziendale, perdite su cambi e utili assicurativi più deboli. I costi del credito sono rimasti contenuti allo 0.29 percent, con l’aumento dei proventi da commissioni che ha contribuito a compensare tali pressioni.

Woori ha registrato il rimbalzo più marcato su base trimestrale. L’utile netto del secondo trimestre è balzato del 66 percent a 1 mila miliardi di won, riportando l’utile trimestrale sopra tale soglia. I ricavi operativi netti del primo semestre hanno raggiunto il record di 5,72 mila miliardi di won, mentre la quota non bancaria degli utili è salita al 22.3 percent dal 6.9 percent di un anno prima, in larga parte grazie all’aggiunta delle attività assicurative.

In NH, invece, l’utile record a livello di gruppo ha mascherato una performance più debole nelle principali unità bancarie e assicurative. L’utile netto del primo semestre di NH NongHyup Bank è sceso del 2.1 percent a 1,16 mila miliardi di won, a causa del calo dei guadagni legati ai securities e dell’aumento degli accantonamenti su crediti.

Woori Bank, con 1,37 mila miliardi di won di utile nel primo semestre, ha riconquistato il vantaggio su NH NongHyup Bank dopo essere rimasta indietro nel primo trimestre, il primo ribaltamento di questo tipo in circa cinque anni. Accantonamenti una tantum e costi di prepensionamento avevano pesato sui risultati del primo trimestre di Woori, prima del forte rimbalzo della banca nel secondo trimestre.

Gli utili più solidi hanno inoltre dato ai quattro gruppi quotati maggiore capacità di remunerare gli azionisti, un tema che riceve crescente attenzione in Corea del Sud mentre le società quotate rispondono alle pressioni per migliorare l’efficienza del capitale e il valore per gli azionisti.

KB prevede che la remunerazione totale degli azionisti raggiunga circa 3,7 mila miliardi di won quest’anno, dopo aver annunciato un ulteriore riacquisto e annullamento di azioni per 700 miliardi di won nel secondo semestre. Shinhan ha delineato un piano di distribuzione di almeno 2,8 mila miliardi di won e ha approvato un ulteriore riacquisto da 700 miliardi di won.

Hana ha introdotto un piano "Value Up 2.0" che ha innalzato l’obiettivo di rendimento del capitale proprio al 12 percent dal precedente 10 percent, fissato un rapporto di remunerazione degli azionisti di almeno il 50 percent e destinato il capitale oltre un coefficiente CET1 del 13 percent a potenziali distribuzioni.

Woori ha aumentato il proprio piano annuale di riacquisto e annullamento a un record di 350 miliardi di won, più del doppio rispetto al livello dell’anno precedente.