Solana ha registrato un forte rally ad agosto, sostenuto dall’avanzamento più ampio del mercato crypto e dai continui flussi in exchange-traded fund (ETF). Il token SOL è salito a $110, in forte aumento rispetto al minimo da inizio anno di $60. Il rimbalzo è stato accompagnato anche da una maggiore attività nei mercati collegati a Solana e nei metrici on-chain, un elemento che aiuta a spiegare perché il movimento abbia attirato attenzione oltre il trading di breve periodo.

I dati tecnici del prezzo di Solana indicano ulteriore rialzo

Il grafico giornaliero mostra che SOL si è ripreso negli ultimi mesi e ora quota al livello più alto da gennaio. Il token ha recentemente superato il livello di resistenza chiave di $98.10, il punto più alto dal 11 maggio.

Solana ha formato un pattern golden cross, con l’incrocio tra le medie mobili ponderate (WMA) a 50 e 200 giorni. Il token si è inoltre portato al livello di ritracciamento di Fibonacci del 23.6%, mentre l’indicatore MACD è salito sopra la linea dello zero.

Il prezzo di SOL ha anche formato un pattern testa e spalle invertito, un’altra configurazione di inversione rialzista ampiamente seguita. Sulla base di questi segnali tecnici, il prossimo obiettivo probabile è $133, il livello di ritracciamento di Fibonacci del 38.2%. Questo target è circa il 30% sopra il livello attuale.

Il principale rischio è una discesa sotto l’importante livello di supporto di $98. In tal caso, si suggerirebbe ulteriore debolezza nei prossimi giorni o settimane.

I flussi in ETF Solana continuano a crescere

Oltre al quadro tecnico, Solana presenta diversi catalizzatori rilevanti. Gli investitori statunitensi continuano ad accumulare posizioni e il ritmo dei flussi in ETF è rimasto un segnale importante della domanda sin dall’approvazione, perché questi prodotti offrono ai partecipanti al mercato un modo regolamentato per esporsi a SOL.

Questi fondi hanno aggiunto oltre $925,000 in asset lunedì, con la maggior parte del capitale confluito nell’FSOL ETF di Fidelity. I fondi hanno registrato $193 milioni di afflussi ad agosto, il maggiore aumento mensile da novembre dello scorso anno.

Nel complesso, i fondi hanno raccolto oltre $1.34 miliardi in afflussi dall’approvazione e ora detengono oltre $1.44 miliardi in asset under management (AUM). I maggiori ETF Solana sono offerti da società come Bitwise, Fidelity, Grayscale, Morgan Stanley e VanEck.

L’aumento dei flussi in ETF suggerisce che gli investitori continuano ad accumulare SOL, aspettandosi ulteriore rialzo nel tempo.

Una dinamica simile è visibile nello staking, dove il rapporto di staking è salito ed è ora vicino alla soglia del 70%. Ciò significa che quasi il 70% di tutti i token SOL in circolazione è in staking, e molti staker tendono a mantenerli per periodi prolungati. Attualmente ci sono oltre 473 milioni di token SOL in staking.

L’open interest sui futures è ai massimi da mesi

I continui flussi in ETF Solana sono coincisi con l’aumento dell’open interest sui futures. L’open interest giornaliero sui futures è stato in forte trend rialzista negli ultimi giorni ed è arrivato al livello più alto da mesi.

Ha raggiunto $6.63 miliardi, segnalando che la domanda degli investitori continua a crescere. L’open interest sui futures aveva toccato un minimo superiore a $4.50 miliardi a luglio di quest’anno. Questo andamento si è verificato mentre le liquidazioni sono diminuite e il tasso di funding ponderato è rimasto in territorio positivo negli ultimi mesi.

Anche i metrici fondamentali risultano più solidi. I dati di DeFi Llama mostrano che il total value locked (TVL) nell’ecosistema Solana è salito a $5.84 miliardi, il livello più alto dal 30 marzo. L’aumento è guidato dai principali protocolli dell’ecosistema, tra cui Sanctum, Jupiter, Kamino e Jito.

Allo stesso tempo, l’ammontare di stablecoin nell’ecosistema Solana ha continuato a crescere e si attesta attualmente a $16 miliardi. Anche il volume DEX è aumentato ed è ora superiore a quello di altre chain come Ethereum e BSC Chain.

Fonte: The Market Periodical