Le azioni Snowflake sono salite del 46% nel 2026 e trattano intorno a $319-$331 mentre la società si avvicina ai risultati di mercoledì pomeriggio. Con il titolo già vicino al massimo a 12 mesi, il report verrà probabilmente giudicato non solo sulla crescita complessiva, ma anche sulla capacità di Snowflake di mantenere lo slancio recente dimostrando che la domanda resta ampia in tutti i carichi di lavoro dati enterprise.

Gli analisti si aspettano un utile rettificato di $0.45 per azione per il secondo trimestre fiscale, rispetto a $0.35 di un anno prima. I ricavi sono stimati a $1.48 miliardi, pari a una crescita anno su anno di quasi il 30% e a un lieve rallentamento rispetto al 33% registrato il trimestre scorso. Le indicazioni della società prevedevano ricavi di prodotto tra $1.415 miliardi e $1.42 miliardi e un margine operativo rettificato del 12.5%.

Gran parte del rialzo del titolo nel 2026 è arrivata in una sola seduta, il 28 maggio, dopo un forte superamento delle attese nel primo trimestre fiscale.

I target degli analisti salgono

Rosenblatt Securities ha alzato martedì il target price su SNOW da $285 a $345, mantenendo un giudizio Buy. Il target implica un potenziale rialzo di circa il 4% rispetto alla chiusura precedente.

Cantor Fitzgerald è andata oltre, portando il target a $405 e confermando il rating Overweight. La società prevede che i ricavi di prodotto supereranno le indicazioni della società di oltre il 3%.

Anche KeyBanc ha ribadito un rating Overweight e aumentato il target a $375 da $325. Tra 34 analisti con rating Buy, il consenso è “Moderate Buy”, con un target price medio di $333.08.

L’analista UBS Karl Keirstead mantiene un rating Buy e un target price di $425. Secondo lui, il modello di pricing basato sui consumi di Snowflake è meno esposto all’interruzione legata all’AI rispetto al software tradizionale basato sulle licenze per postazione.

I rischi restano in vista del report

A circa $331, SNOW scambia a circa 16 volte i ricavi futuri, ben al di sopra del più ampio ETF software (IGV), che quota a 7.7 volte. Keirstead ha osservato che la valutazione “lascia poco margine di errore”.

Anche le vendite degli insider sono state rilevanti. Negli ultimi tre mesi, gli insider hanno ceduto 1.16 milioni di azioni per un valore di circa $321.7 milioni. L’EVP Christian Kleinerman ha venduto 25,000 azioni ad agosto a $325 ciascuna.

Sono attivi anche gli short seller, con un interesse short vicino ai massimi storici che riflette un concreto scetticismo nonostante il rally del 2026.

Un altro fattore è la concorrenza. Microsoft, la piattaforma privata di dati Databricks e gli stessi modelli AI competono per gli stessi carichi di lavoro dati enterprise. Alcuni intervistati del sondaggio KeyBanc hanno detto di pianificare l’uso di large-language models per ottimizzare e potenzialmente ridurre la spesa su Snowflake.

Detto questo, tali iniziative di riduzione dei costi non sono ancora operative. Inoltre, l’argomento secondo cui gli agenti AI hanno comunque bisogno di accesso ai dati potrebbe in realtà favorire Snowflake.

Dopo ciascuno degli ultimi otto report trimestrali, il titolo ha registrato uno spostamento mediano del 14.1% in una delle due direzioni. I mercati delle opzioni stanno prezzando un altro ampio movimento questa settimana.

Snowflake ha un massimo a 12 mesi di $341.95 e un minimo a 12 mesi di $118.30. La media mobile a 50 giorni si trova a $289.86.

I risultati sono attesi mercoledì pomeriggio.

Il post Il titolo Snowflake (SNOW) è da comprare prima dei risultati di oggi? è apparso per la prima volta su CoinCentral .