San Miguel Corp. (SMC), uno dei più grandi e diversificati conglomerati delle Filippine con attività che spaziano tra alimenti e bevande, energia, raffinazione del carburante, telecomunicazioni, infrastrutture e servizi bancari, ha completato la sua offerta follow-on di azioni privilegiate da 30 miliardi di P — la più grande del suo genere in sette anni — con la quotazione delle sue azioni privilegiate Serie 2V, 2W e 2X alla Philippine Stock Exchange (PSE) lunedì.

Le tre serie sono negoziate con i simboli di ticker SMC2V, SMC2W e SMC2X, con tassi di dividendo rispettivamente dell'8,0401%, 8,3570% e 8,6483%. Le azioni privilegiate offrono tipicamente rendimenti da dividendo fissi e hanno priorità rispetto alle azioni ordinarie sia per i pagamenti dei dividendi che per i proventi in caso di liquidazione, rendendole uno strumento comune per gli investitori orientati al reddito.

In una dichiarazione rilasciata lunedì, la PSE ha riferito che l'offerta è stata sovrascritta 3,27 volte, indicando che la domanda degli investitori ha ampiamente superato la dimensione dell'offerta base.

Il Presidente e Amministratore Delegato della PSE, Ramon S. Monzon, ha osservato che la transazione rappresenta la quinta offerta follow-on di azioni privilegiate della SMC dal 2020. Cumulativamente, inclusa questa ultima emissione, il conglomerato ha raccolto 146,65 miliardi di P attraverso 11 sottoserie di azioni privilegiate distribuite su cinque offerte follow-on — rendendolo il maggiore raccoglitore di fondi tramite offerte follow-on nel mercato filippino dal 2020.

"Con un track record del genere, SMC potrebbe anche stare per Stock Market Champion (Campione del Mercato Azionario) — almeno in termini di raccolta di fondi. A consolidare ulteriormente questo titolo c'è la costante e travolgente domanda del mercato per le azioni privilegiate della SMC; questa singola offerta da sola è stata sovrascritta 3,27 volte", ha affermato Mr. Monzon.

La SMC aveva precedentemente dichiarato che i proventi dell'offerta sarebbero stati destinati a diversi scopi: rifinanziare prestiti a breve termine utilizzati per riscattare le sue azioni privilegiate Serie 2-I a marzo; rimborsare le obbligazioni Serie C e Serie J in scadenza a marzo 2027; e finanziare parzialmente investimenti infrastrutturali, tra cui il Nuovo Aeroporto Internazionale di Manila e i relativi sviluppi aeroportuali a Bulakan, Bulacan. Il Nuovo Aeroporto Internazionale di Manila è uno dei più grandi progetti infrastrutturali del settore privato del Paese.

Alla borsa locale lunedì, le azioni SMC sono scese di 1,10 P, o 1,64%, chiudendo a 65,90 P ciascuna. — Alexandria Grace C. Magno