MCMINNVILLE, Tenn., Aug. 05, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Security Bancorp, Inc. (“Company”) (OTCBB: “SCYT”), la holding company di Security Federal Savings Bank di McMinnville, Tennessee, ha annunciato oggi gli utili consolidati per il secondo trimestre dell’esercizio fiscale che termina il 31 dicembre 2026.

L’utile netto per i tre mesi chiusi il 30 giugno 2026 è stato di $1.6 million, ovvero $4.31 per basic share, rispetto a $1.2 million, o $3.30 per basic share, nello stesso trimestre dell’anno scorso. Per i sei mesi chiusi il 30 giugno 2026, l’utile netto della Company è stato di $3.1 million, ovvero $8.13 per basic share, rispetto a $2.3 million, o $6.03 per basic share, per lo stesso periodo del 2025. I risultati sono stati registrati in un periodo in cui la società ha riportato una crescita di prestiti, depositi e attività totali, pur segnalando costi di raccolta e operativi più elevati in diverse categorie.

Per i tre mesi chiusi il 30 giugno 2026, il net interest income è aumentato di $672,000, pari al 21.1%, raggiungendo $3.9 million rispetto a $3.2 million nei tre mesi chiusi il 30 giugno 2025. Per i sei mesi chiusi il 30 giugno 2026, il net interest income è aumentato di $1.4 million, pari al 24.6%, a $7.5 million da $6.1 million nei sei mesi chiusi il 30 giugno 2025. L’aumento del net interest income per i tre e sei mesi chiusi il 30 giugno 2026 è stato principalmente il risultato di un incremento dei prestiti, di un aumento dei tassi di interesse sui prestiti e di una diminuzione delle interest expense. Il net interest income after provision for credit losses per i tre mesi chiusi il 30 giugno 2026 è stato di $3.8 million, in aumento di $627,000, pari al 19.7%, rispetto a $3.2 million dello stesso periodo dell’anno precedente. Per i sei mesi chiusi il 30 giugno 2026, il net interest income after provision for credit losses è aumentato di $1.4 million, pari al 22.3%, a $7.4 million da $6.1 million nello stesso periodo del 2025.

Il non-interest income per i tre mesi chiusi il 30 giugno 2026 è aumentato a $506,000 rispetto a $481,000 per i tre mesi chiusi il 30 giugno 2025. Il non-interest income per i sei mesi chiusi il 30 giugno 2026 è diminuito a $910,000 rispetto a $967,000 nello stesso periodo dell’anno precedente.

Il non-interest expense per i tre mesi chiusi il 30 giugno 2026 è stato di $2.1 million, con un aumento di $134,000, pari al 6.7%, rispetto a $2.0 million nello stesso periodo dell’anno precedente. Per i sei mesi chiusi il 30 giugno 2026, il non-interest expense è stato di $4.2 million, in aumento di $200,000, pari al 5.0%, rispetto allo stesso periodo del 2025. L’aumento per i tre e sei mesi chiusi il 30 giugno 2026 è stato principalmente dovuto a un incremento dei salari e dei benefit per i dipendenti e delle spese di occupazione, compensato in parte da una diminuzione delle professional fees.

Le attività totali consolidate della Company sono aumentate di $4.5 million, pari all’1.2%, raggiungendo $386.1 million al 30 giugno 2026 rispetto a $381.6 million al 31 dicembre 2025. L’aumento delle attività è stato determinato dall’incremento dei prestiti. La crescita delle attività è stata finanziata da un aumento dei depositi e degli advances from Federal Home Loan Bank. I loans receivable, net, sono aumentati di $11.2 million, pari al 3.7%, raggiungendo $311.1 million al 30 giugno 2026 rispetto a $300.0 million al 31 dicembre 2025. L’aumento dei loans receivable è stato attribuito principalmente a un incremento dei mutui residenziali da una a quattro famiglie e dei prestiti immobiliari commerciali.

Per i tre mesi chiusi il 30 giugno 2026, la provision for credit losses è stata di $45,000, rispetto a nessuna provision nello stesso periodo del 2025. La provision for credit losses è stata di $90,000 per i sei mesi chiusi il 30 giugno 2026 rispetto a $7,000 nel periodo comparabile del 2025, con un aumento di $83,000. L’aumento della provision for credit losses è stato dovuto alla significativa crescita dei prestiti durante il periodo.

Le non-performing assets sono aumentate di $937,000 fino a $941,000 al 30 giugno 2026 da $4,000 al 31 dicembre 2025. L’aumento è stato attribuito a un incremento del real estate owned. Sulla base della propria analisi dei prestiti in mora, dei non-performing loans e dei classified loans, la direzione ritiene che l’allowance for loan losses di $2.9 million al 30 giugno 2026 fosse adeguato ad assorbire i rischi noti e intrinseci del portafoglio crediti. Al 30 giugno 2026, il rapporto tra l’allowance for loan losses e le non-performing assets era pari al 299.69%.

Gli investment and mortgage-backed securities available-for-sale al 30 giugno 2026 sono diminuiti di $5.3 million, pari al 14.4%, a $31.4 million da $36.7 million al 31 dicembre 2025. Il calo è stato dovuto alle scadenze e ai rimborsi anticipati degli investimenti. Non vi erano investment and mortgage-backed securities held-to-maturity al 30 giugno 2026 o al 31 dicembre 2025.

I depositi sono aumentati di $10.1 million, pari al 3.2%, raggiungendo $327.0 million al 30 giugno 2026 da $316.9 million al 31 dicembre 2025. L’aumento è stato attribuito principalmente alla crescita dei saldi dei conti correnti fruttiferi di interesse e dei certificates of deposit.

Il patrimonio netto degli azionisti è aumentato di $3.0 million, pari al 7.1%, raggiungendo $45.0 million, ovvero l’11.6% delle attività totali al 30 giugno 2026, rispetto a $42.0 million, ovvero l’11.0% delle attività totali, al 31 dicembre 2025.

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