La Securities and Exchange Board of India (SEBI) ha revocato la registrazione di 15 consulenti finanziari dopo che questi non hanno versato i diritti di rinnovo obbligatori richiesti per mantenere attiva la propria registrazione.

In concomitanza con le revoche, il regolatore ha ricordato ai consulenti interessati che il provvedimento non pone fine alle loro responsabilità. Le loro passività e i loro obblighi pregressi nei confronti degli investitori continueranno a rimanere in vigore.

I consulenti finanziari in India sono regolamentati dalle SEBI (Investment Advisers) Regulations, 2013, che richiedono a chiunque offra consulenza in investimento a titolo oneroso di essere registrato presso il regolatore. Il versamento dei diritti prescritti è una condizione per continuare a operare come consulente finanziario registrato, e il mancato pagamento di tali diritti può comportare la revoca della registrazione. Questo quadro legato ai diritti ha assunto la forma attuale dopo che la SEBI ha modificato il regolamento nel 2020 rendendo permanente la registrazione dei consulenti, subordinata al pagamento di diritti di rinnovo periodici; le stesse modifiche hanno inoltre inasprito i requisiti di qualificazione e certificazione e rafforzato la separazione tra l'attività di consulenza e la distribuzione di prodotti. Le revoche legate ai diritti non sono un fatto senza precedenti, poiché la SEBI ha già revocato in passato la registrazione di intermediari, inclusi consulenti finanziari, per motivi analoghi.

La revoca della registrazione non esonera il consulente dagli obblighi derivanti dai consigli o dai servizi forniti mentre la registrazione era valida. La SEBI, l'autorità di regolamentazione statutaria del mercato mobiliare indiano istituita ai sensi del SEBI Act, 1992, ha più volte sottolineato che gli obblighi di tutela degli investitori sopravvivono alla decadenza o alla revoca della registrazione di un consulente e che gli investitori danneggiati conservano i rimedi previsti dalle leggi sui valori mobiliari. Per gli investitori che si avvalgono di servizi di consulenza a pagamento, la SEBI pubblica sul proprio sito web un elenco pubblico dei consulenti finanziari registrati, consultabile per verificare se la registrazione di un consulente sia ancora valida; ai sensi del regolamento del 2013, solo i consulenti registrati possono legittimamente fornire consulenza in investimento a titolo oneroso.

Il report è stato pubblicato da CNBC-TV18 Markets il 21 agosto 2026 con il titolo "SEBI cancels registration of 15 investment advisers for non-payment of renewal fees" (fonte).