Le azioni SanDisk (NASDAQ: SNDK) sono salite dell'8,60% a 933,98 dollari nel premarket di mercoledì, sulla base di quotazioni rilevate alle 9 Eastern. Il produttore di memoria flash e storage aveva chiuso martedì a 859,99 dollari, con un calo del 2,99%, e il recupero iniziale è seguito a un forte ribasso che aveva incluso un crollo del 22,26% il 5 novembre. L'avanzata di mercoledì è coincisa con previsioni di spesa in capitale più solide del provider di cloud AI CoreWeave e con un ampio recupero dei titoli del settore memoria.

CoreWeave alza le previsioni di spesa in capitale

CoreWeave ha riportato ricavi per il terzo trimestre di 3,661 miliardi di dollari il 10 novembre, in aumento rispetto ai 1,365 miliardi dell'anno precedente, secondo il suo annuncio ufficiale dei risultati. La società ha anche alzato la previsione di vendite per il 2026 a 13–13,3 miliardi di dollari.

Anche la guidance sulle spese in capitale è salita. CoreWeave ora prevede spese in capitale 2026 tra 37 e 39 miliardi di dollari; l'intervallo proiettato in precedenza partiva da 35 miliardi, mentre il tetto massimo era rimasto invariato. Le previsioni segnalano investimenti infrastrutturali pianificati nonostante le recenti preoccupazioni per un rallentamento dei deployment AI. La guidance di spesa in capitale degli operatori di cloud AI è un dato che gli osservatori del mercato della memoria seguono da vicino, poiché la costruzione di data center si basa su SSD enterprise costruiti su memoria NAND flash—la categoria di prodotti in cui compete SanDisk.

I costi di finanziamento aumentano insieme alla crescita infrastrutturale. Le spese per interessi nette di CoreWeave hanno raggiunto gli 846 milioni di dollari, rispetto ai 310 milioni dell'anno precedente, e la società prevede spese per interessi per il quarto trimestre tra 1,05 e 1,15 miliardi di dollari. Questi dati illustrano i fabbisogni finanziari dietro l'espansione delle infrastrutture AI, e la previsione per il quarto trimestre fornisce un punto di riferimento specifico che potrà in seguito essere confrontato con i risultati effettivi di CoreWeave.

Blockonomi ha riportato un aumento di circa il 15% nel premarket delle azioni CoreWeave a seguito dell'annuncio dei risultati, insieme a un esame più approfondito dei costi di finanziamento della società e delle spese per interessi in aumento.

Per SanDisk valgono due precisazioni. L'annuncio di CoreWeave ha indicato Solidigm—non SanDisk—come fornitore nell'ambito di un accordo pluriennale appena reso noto per capacità SSD enterprise prioritaria. Analogamente, la sua previsione di spesa più elevata non rappresenta un impegno d'acquisto confermato verso SanDisk.

Crescono le vendite data center di SanDisk

Il comunicato dei risultati del 29 ottobre di SanDisk fornisce una misura della domanda specifica per la società, distinta dal più ampio recupero azionario di mercoledì. I ricavi del primo trimestre fiscale 2027 hanno raggiunto gli 11,03 miliardi di dollari, un aumento del 23% rispetto al trimestre precedente, secondo il comunicato ufficiale della società. Le vendite per data center hanno totalizzato 4,802 miliardi di dollari, in aumento del 61% rispetto al trimestre precedente—cifre che documentano direttamente l'esposizione di SanDisk al mercato dei data center e che rappresentano circa il 44% dei ricavi totali del trimestre.

La società ha indicato ricavi per il secondo trimestre fiscale in un intervallo di 12,2–12,6 miliardi di dollari, anche se tale previsione resta una guidance della gestione più che vendite realizzate. Al valore centrale di 12,4 miliardi, l'intervallo implica una crescita sequenziale di circa il 12% se realizzata. Anche la crescita dei ricavi precedenti non può dimostrare che gli ordini dei clienti siano accelerati questa settimana; nessun nuovo comunicato sui risultati di SanDisk ha accompagnato il movimento di mercoledì mattina.

Si avvicinano le date del frazionamento azionario

Si avvicina anche il frazionamento azionario forward uno-otto già annunciato da SanDisk. Gli azionisti di registro al 9 novembre riceveranno sette azioni aggiuntive per ogni azione posseduta, e la società prevede di emettere tali azioni dopo la chiusura delle negoziazioni del 19 novembre. La negoziazione con prezzi adeguati al frazionamento dovrebbe iniziare il 20 novembre. Poiché il frazionamento moltiplica il numero di azioni per otto, le quotazioni per azione successive a tale data saranno su una base diversa rispetto ai prezzi del premarket di questa settimana e non dovrebbero essere confrontate con questi uno-a-uno.

SanDisk ha dichiarato che il frazionamento non modificherà la sua capitalizzazione di mercato né la proprietà proporzionale degli azionisti. Non va confuso con un nuovo investimento o con un cambiamento delle performance operative.

I prezzi del premarket di mercoledì potrebbero ancora variare una volta aperta la sessione regolare. Nel complesso, le informazioni sul registro—la previsione di spesa alzata da CoreWeave, i risultati data center precedenti di SanDisk e il frazionamento imminente—sostengono un recupero del sentiment a livello di settore più che un nuovo contratto di fornitura per SanDisk.

Fonte: Blockonomi