Samsung Electronics e SK Hynix hanno firmato nel fine settimana accordi di fornitura di chip per l’intelligenza artificiale con Nvidia e Broadcom per un valore complessivo di $950 miliardi, mentre le azioni di entrambe le società sudcoreane sono scese nelle contrattazioni di lunedì.

La reazione del mercato ha evidenziato uno scarto tra la portata dei nuovi impegni nell’infrastruttura per l’IA e l’andamento recente dei prezzi azionari, dopo un forte rally legato alla domanda di chip per l’IA. Per i produttori di chip, questi accordi sono rilevanti perché i data center per l’IA richiedono grandi volumi di memoria avanzata insieme ai processori, rendendo gli impegni di fornitura una componente chiave nella pianificazione della capacità futura da parte delle società cloud e dei semiconduttori.

SK Hynix si assicura un grande accordo sulla memoria legato a Nvidia

SK Hynix ha accettato di fornire chip di memoria per $750 miliardi a Nvidia e ad altre società statunitensi nell’arco di diversi anni. Nvidia ha dichiarato che la sua quota dell’accordo valeva $500 miliardi. L’intesa di fornitura è collegata a nuovi data center previsti per il 2027, mentre SK Telecom, affiliata di SK Hynix, svilupperà un’attività cloud utilizzando i sistemi Vera Rubin di Nvidia.

Raj Mirpuri, vicepresidente enterprise di Nvidia, ha affermato che l’accordo contribuirà a garantire una fornitura stabile di memoria ad alta larghezza di banda, o HBM, una categoria specializzata di chip di memoria utilizzata nei processori e nelle schede grafiche per l’IA. L’HBM è diventata una componente attentamente monitorata della catena di fornitura dell’hardware per l’IA, perché consente ai processori di accedere ai dati ad alta velocità, un requisito per addestrare ed eseguire grandi modelli di IA.

Separatamente, Samsung ha firmato con Broadcom un memorandum d’intesa stimato in $200 miliardi. Le società hanno dichiarato venerdì, in comunicati, che l’accordo amplierà la loro collaborazione nelle attività di memoria e fonderia. Il lavoro di fonderia, che consiste nella produzione di chip progettati da altre società, è un altro ambito in cui la domanda di IA ha aumentato l’attenzione sulla capacità produttiva avanzata.

Le azioni arretrano nonostante gli annunci sulle forniture per l’IA

Nonostante l’entità degli annunci, lunedì mattina le azioni SK Hynix sono state scambiate a 1,752,000 won, leggermente sotto la chiusura di venerdì e in calo dell’11.38% in cinque sedute. Le azioni Samsung sono scese dello 0.50% a 248,500 won, estendendo a 10.05% il ribasso su cinque giorni.

Nvidia ha chiuso la seduta di venerdì in calo dello 0.92% a $206.84, prima di salire leggermente nelle contrattazioni overnight.

La risposta contenuta dei prezzi azionari ha seguito uno schema osservato all’inizio del mese, quando le azioni SK Hynix sono calate nonostante notizie positive. Gli investitori statunitensi stanno inoltre pagando un premio per le azioni SK Hynix rispetto ai titoli quotati a Seoul, un divario emerso dopo la quotazione record della società al Nasdaq all’inizio di luglio.

Sia Samsung sia SK Hynix sono salite nettamente quest’anno grazie alla domanda di chip trainata dall’IA. Gli ultimi movimenti suggeriscono che alcuni trader stessero prendendo profitto invece di aumentare l’esposizione dopo un altro importante annuncio legato all’IA.

Samsung e SK Hynix dovrebbero pubblicare i risultati trimestrali più avanti questa settimana. I risultati mostreranno se l’aumento degli ordini di chip si sta traducendo in profitti e potrebbero offrire agli investitori maggiori dettagli sull’impatto della recente ondata di accordi di fornitura per l’IA, incluso il modo in cui i management descrivono i prezzi della memoria, i piani di capacità e le tempistiche della domanda legata all’IA.