Samsara ha riportato ricavi per il secondo trimestre fiscale 2027 di 508,4 milioni di dollari, in aumento del 30% su base annua, mentre il fornitore di tecnologie per le operazioni connesse ha continuato a espandersi tra i grandi clienti e ha registrato una crescita accelerata nei trasporti e in Messico.

Samsara, con sede a San Francisco (NYSE: IOT), ha dichiarato giovedì che i ricavi ricorrenti annuali hanno raggiunto 2,125 miliardi di dollari nel trimestre chiuso il 1° agosto, anch'essi in aumento del 30% rispetto all'anno precedente. Il nuovo ARR netto è stato di 134,1 milioni di dollari, con un incremento del 28%.

"Samsara ha conseguito un altro trimestre di crescita solida ed efficiente, superando i 2,1 miliardi di dollari di ARR con una crescita del 30% su base annua per il terzo trimestre consecutivo", ha dichiarato il cofondatore e amministratore delegato Sanjit Biswas durante una conferenza telefonica sugli utili con gli analisti dopo la chiusura del mercato.

Biswas ha affermato che i grandi clienti continuano a guidare lo slancio dell'azienda, mentre l'adozione di alcune delle più recenti funzionalità di intelligenza artificiale di Samsara è aumentata di oltre quattro volte negli ultimi due mesi.

La piattaforma Connected Operations di Samsara combina telematica, sicurezza basata sul video, monitoraggio delle attrezzature, manutenzione e altre applicazioni destinate al trasporto su strada, alla logistica, alle costruzioni, ai servizi sul campo e ad altri settori con ampie operazioni fisiche. L'azienda compete nel mercato della telematica per flotte insieme a fornitori come Geotab, Motive, Verizon Connect e Lytx, e i suoi risultati sono osservati come un indicatore dell'adozione digitale nel settore del freight e in altri settori a forte intensità fisica.

Lo slancio nei trasporti si rafforza

Il business dei trasporti dell'azienda ha mostrato un slancio crescente durante il trimestre. I trasporti hanno rappresentato il secondo mix più alto di nuovo valore contrattuale annuale netto di Samsara, dopo i servizi sul campo, mentre la crescita su base annua nei trasporti è accelerata sequenzialmente per il terzo trimestre consecutivo.

Anche il business nel settore pubblico si è rafforzato, registrando il secondo mix più alto di nuovo ACV netto mai registrato.

La gestione ha indicato che le opportunità nel trasporto su strada rimangono sostanziali. Durante la conferenza telefonica sugli utili, i dirigenti di Samsara hanno stimato che circa il 50% dei veicoli commerciali in Nord America non è ancora connesso, mentre l'85% non dispone di una dashcam con AI. Queste cifre suggeriscono che il mercato addressable sia ancora lontano dalla saturazione, nonostante la telematica sia stata ampiamente distribuita nelle grandi flotte per anni.

Il business in Messico accelera

Il Messico è stata un'altra area di crescita accelerata. L'azienda ha comunicato che la crescita su base annua del nuovo valore contrattuale annuale netto in Messico è accelerata per il secondo trimestre consecutivo, portando il Paese alla sua quota più alta di nuovo ACV netto negli ultimi cinque trimestri.

La sicurezza sembra essere uno dei fattori che spingono l'adozione della tecnologia di Samsara tra le flotte messicane. Il furto di carichi è una sfida persistente per spedizionieri e vettori operanti in Messico, il che ha aumentato l'attenzione verso gli strumenti di visibilità della flotta e di sicurezza dei conducenti.

"La stessa cosa in Messico. Abbiamo investito pesantemente nella sicurezza. Per loro è un caso d'uso molto importante", ha detto Biswas, citando funzionalità come i pulsanti di emergenza e gli immobilizzatori veicolo.

Biswas ha inoltre citato Grupo Trayecto, uno dei grandi clienti di Samsara nel settore trasporti in Messico, affermando che la reputazione del marchio dell'azienda si sta espandendo mentre lavora con operatori grandi e complessi.

Trayecto, con sede a Monterrey, in Messico, è la più grande azienda di trasporto merci del Paese, con oltre 4.000 camion, 10.000 rimorchi e 4.000 conducenti.

I grandi clienti trainano Samsara

Gran parte della crescita di Samsara proviene da grandi imprese che stanno ampliando l'utilizzo della piattaforma dell'azienda.

Samsara ha chiuso il trimestre con 3.605 clienti che generano oltre 100.000 dollari di ARR, dopo averne aggiunti 242, un record trimestrale. Questi clienti rappresentano 1,3 miliardi di dollari di ARR, in aumento del 38% su base annua, e costituiscono ora il 63% dell'ARR complessivo dell'azienda, rispetto al 59% dell'anno precedente.

L'azienda ha inoltre chiuso il trimestre con 210 clienti che generano oltre 1 milione di dollari di ARR, aggiungendone 20, un record, durante il periodo. L'ARR di questi clienti ha superato i 500 milioni di dollari ed è cresciuto di oltre il 50% su base annua per il terzo trimestre consecutivo.

Samsara ha indicato che i clienti stanno adottando contemporaneamente un numero crescente delle sue tecnologie. Il 96% dei clienti che generano oltre 100.000 dollari di ARR utilizza almeno due prodotti Samsara, mentre il 72% ne utilizza tre o più.

I prodotti emergenti hanno rappresentato oltre il 20% del nuovo ACV netto per il terzo trimestre consecutivo. Otto delle 10 maggiori transazioni di nuovo ACV netto dell'azienda hanno incluso un prodotto emergente. Questa espansione multi-prodotto è un modo comune per i fornitori di software di aumentare i ricavi dai clienti esistenti senza dipendere esclusivamente dalle nuove vendite.

Quarto trimestre consecutivo di profitti

Samsara ha riportato un utile operativo GAAP di 4,9 milioni di dollari, rispetto a una perdita operativa di 26,6 milioni di dollari nell'anno precedente. Il margine operativo GAAP è migliorato all'1%, da un valore negativo del 7%.

L'utile operativo non-GAAP è salito a 106 milioni di dollari da 59,7 milioni di dollari, mentre il margine operativo non-GAAP si è ampliato di sei punti percentuali al 21%.

Il flusso di cassa libero ha raggiunto 64,7 milioni di dollari, rispetto a 44,2 milioni di dollari dell'anno precedente, e l'utile GAAP è stato di 3 centesimi per azione. Il risultato segna il quarto trimestre consecutivo di redditività GAAP per Samsara.

Samsara si attende ora che il margine di flusso di cassa libero del fiscale 2027 sia inferiore di circa 100 punti base rispetto al fiscale 2026, poiché l'azienda necessita di più dispositivi IoT per sostenere la domanda, prevede di costituire scorte aggiuntive e anticipa costi di supply chain elevati nella seconda metà dell'anno.

Indicazioni

Per il terzo trimestre fiscale, Samsara prevede ricavi tra 514 e 516 milioni di dollari, equivalenti a una crescita di circa il 24% su base annua.

Per l'intero anno fiscale 2027, l'azienda prevede ricavi tra 2,043 e 2,047 miliardi di dollari, in aumento di circa il 26%, insieme a un margine operativo non-GAAP del 21% e utili non-GAAP diluiti di 76-78 centesimi per azione. Samsara si aspetta di rimanere in utile su base GAAP sia nel terzo trimestre sia per l'intero anno fiscale.

L'accelerazione dei business di Samsara nei trasporti e in Messico indica che la domanda di tecnologie per flotte connesse rimane solida, mentre la crescente adozione di prodotti di AI, manutenzione, sicurezza e tracciamento degli asset offre all'azienda più modi per generare ricavi da ogni veicolo e cliente.

Fonte: FreightWaves