Le azioni di Rocket Lab USA, Inc. (RKLB) sono scese del 4% lunedì, chiudendo a 65,71 dollari dopo il precedente collaudo a 68,21 dollari. Il titolo ha scambiato fino a un minimo di 65,12 dollari durante la seduta, con volumi di circa 14,35 milioni di azioni, inferiore di circa il 38% alla media giornaliera di 22,99 milioni, il che significa che il ribasso si è svolto su scambi inferiori al normale. Le negoziazioni pre-market di martedì mostravano il titolo a 64,93 dollari, in calo di circa l'1%. Nell'ultima settimana le azioni hanno perso il 13% del loro valore.

Il movimento al ribasso è arrivato nonostante una serie di recenti sviluppi riguardanti la società, tra cui nuova attività contrattuale e un'ondata di coperture degli analisti. La società vanta attualmente una capitalizzazione di mercato di 39,32 miliardi di dollari e un beta di 2,93, una misura che indica che il titolo storicamente tende a oscillare più ampiamente del mercato più ampio. Il titolo si colloca al di sotto sia della media mobile a 50 giorni di 70,52 dollari sia di quella a 200 giorni di 84,44 dollari — livelli tecnici che molti trader utilizzano per valutare le tendenze a breve e a lungo termine — a testimonianza del recente ritracciamento.

Contratti vinti e un backlog record

Una società satellitare giapponese avrebbe firmato un contratto per 20 ulteriori lanci dedicati di Electron, aggiungendosi a un backlog record di 2,36 miliardi di dollari al 30 giugno. Il backlog — il lavoro contrattualizzato non ancora convertito in ricavi — è un dato attentamente monitorato per i fornitori di lanci, poiché la sua conversione in vendite effettive dipende dalla cadenza dei voli e dall'esecuzione. Le cronache indicano inoltre che la NASA starebbe valutando acquisti bulk di razzi per sostenere unoforzo di base lunare stimato in 30 miliardi di dollari. Questa prospettiva ha alimentato l'interesse verso il razzo Neutron di Rocket Lab, un veicolo a media capacità che non ha ancora volato, il cui debutto è uno dei prossimi traguardi più attesi della società.

I rischi, tuttavia, restano saldamente al centro dell'attenzione. Gli analisti indicano l'esecuzione dei lanci, la gestione delle collisioni orbitali e la concorrenza crescente di SpaceX. La spinta di SpaceX nei servizi di spettro satellitare potrebbe inoltre indebolire la logica strategica della prevista acquisizione di Iridium da parte di Rocket Lab, e gli investitori osservano attentamente per capire se l'operazione possa accelerare la crescita dei ricavi della società.

Le cessioni di insider attirano l'attenzione

Anche le vendite degli insider fanno parte del quadro. Il Direttore Finanziario Adam Spice ha venduto 140.157 azioni ordinarie per 9,93 milioni di dollari il 1° ottobre, a prezzi medi ponderati compresi tra 69,53 e 72,39 dollari. Le vendite sono state effettuate nell'ambito di un piano di negoziazione predefinito ai sensi della Rule 10b5-1 adottato il 3 giugno — un meccanismo che consente agli insider di pianificare le operazioni in anticipo ed è comunemente utilizzato per evitare qualsiasi sospetto di trading su informazioni sostanziali non pubbliche. Spice ha anche esercitato opzioni a 1,09 dollari ciascuna per un totale di 152.771 dollari e detiene ancora direttamente 1.155.967 azioni, mantenendo una partecipazione diretta significativa nella società.

Separatamente, l'insider Frank Klein ha venduto 35.558 azioni a un prezzo medio di 66,61 dollari il 27 agosto. In tutto, gli insider hanno venduto complessivamente azioni per 26,96 milioni di dollari negli ultimi 90 giorni — un dato che attira l'attenzione mentre il prezzo delle azioni scivola.

Rating degli analisti e utili

Rocket Lab ha riportato per l'ultima volta i risultati trimestrali il 10 agosto, con una perdita di 0,08 dollari per azione, superiore alla perdita attesa di 0,06 dollari. I ricavi si sono invece attestati a 234,07 milioni di dollari, superando la stima di 231,62 milioni.

La copertura di Wall Street rimane ampiamente costruttiva: quattro analisti assegnano al titolo un rating Strong Buy, 15 lo valutano Buy, cinque lo indicano Hold e uno Sell, con un prezzo target medio di 104,71 dollari — ben al di sopra del prezzo attuale. Citigroup ha avviato la copertura il 1° ottobre con un rating Buy e un target di 105 dollari, mentre Barclays ha iniziato la copertura con un rating Overweight. TD Cowen ha mantenuto il rating Buy ma ha ridotto il target da 120 a 90 dollari, e Cantor Fitzgerald mantiene un rating Overweight con un target di 122 dollari. ARK Invest avrebbe acquistato circa 1,3 milioni di azioni, e gli investitori istituzionali possiedono il 71,78% della società.

Sul fronte tecnologico, Rocket Lab ha annunciato IMM Apex, una cella solare di germanio progettata per applicazioni spaziali, un'aggiunta al suo portafoglio di sistemi spaziali accanto all'attività di lancio. La società prevede che Neutron e la prevista acquisizione di Iridium espandano le sue capacità di lancio a media capacità e di spettro entro il 2027.

Fonte: CoinCentral