Le azioni di Rocket Lab USA, Inc. (RKLB) sono avanzate di circa il 3% all'inizio della sessione di negoziazione di giovedì, con lo slancio positivo arrivato sul traino della nuova copertura con rating Buy da parte della banca d'affari Citi e dell'annuncio di un sostanziale nuovo contratto con un cliente — il più grande accordo di lancio commerciale Electron nella storia dell'azienda.

Citi avvia la copertura con rating Buy e obiettivo a 105 dollari

L'analista di Citi John Godyn ha avviato la copertura di ricerca su RKLB con una raccomandazione Buy e un prezzo obiettivo di 105 dollari. Sulla base della chiusura precedente del titolo, questa valutazione suggerisce un potenziale di apprezzamento di circa il 51%. L'avvio della copertura segna il momento in cui una banca inizia formalmente a pubblicare ricerche su un'azienda, esponendo per la prima volta le ipotesi e il quadro di valutazione alla base del proprio rating.

Nella sua analisi, Godyn ha definito Rocket Lab un elemento essenziale di portafoglio per gli investitori orientati al rialzo sul settore spaziale, descrivendo il titolo come un “core holding for space bulls”. La sua tesi ha sottolineato la doppia presenza dell'azienda nelle operazioni di lancio e nei sistemi spaziali, con attività che coprono più segmenti dell'industria spaziale commerciale: servizi di lancio di razzi, produzione di hardware satellitare e infrastrutture di lancio a terra.

Godyn ha evidenziato che Rocket Lab è tra le poche aziende a garantire un accesso orbitale commerciale costante, citando il vettore Electron come prova dell'affidabilità operativa dell'azienda. L'analista ha inoltre richiamato l'attenzione sulla struttura verticalmente integrata di Rocket Lab — un modello di business che consente all'azienda di acquisire valore oltre i soli servizi di lancio e di diversificare i flussi di ricavi lungo la catena del valore spaziale.

Accordo da 20 missioni con Synspective, con sede a Tokyo

La favorevole copertura è coincisa con la divulgazione da di Rocket Lab del più sostanziale accordo commerciale Electron mai stipulato. L'azienda ha formalizzato un accordo pluriennale con Synspective, una società di osservazione terrestre con sede a Tokyo che sta costruendo una costellazione di veicoli spaziali per imaging radar, segnando il più grande contratto commerciale Electron mai firmato da Rocket Lab.

Secondo i termini, Rocket Lab condurrà 20 missioni Electron per collocare i satelliti StriX con imaging a sintesi di apertura di Synspective in orbite eliosincrone. I satelliti radar di questo tipo possono riprendere la superficie terrestre indipendentemente dalle condizioni di luce e meteo, e le orbite eliosincrone sono una scelta comune per i veicoli spaziali di osservazione terrestre perché consentono a un satellite di rivisitare una determinata località alla stessa ora solare locale. Accordi multi-lancio di questo tipo sono il modo in cui gli operatori di costellazioni assicurano tipicamente l'accesso all'orbita anni in anticipo, allineando la capacità di lancio riservata ai programmi di schieramento della flotta.

L'esecuzione delle missioni è prevista tra il 2028 e il 2031, con tutti i lanci effettuati dalla struttura Launch Complex 1 di Rocket Lab sulla penisola di Mahia, in Nuova Zelanda.

Il portafoglio ordini di lanci supera le 100 missioni

Il nuovo contratto porta il totale dei voli Electron riservati da Synspective a 47, conferendo all'azienda di Tokyo il primato di più grande cliente di Rocket Lab per volume di missioni. Secondo Rocket Lab, l'accordo, insieme ad ulteriori contratti multimissione stipulati quest'anno, ha portato il manifest di lanci complessivo dell'azienda oltre le 100 missioni programmate. Il portafoglio ordini ampliato fornisce una maggiore visibilità prospettica per il programma Electron.

Il fondatore e CEO di Rocket Lab Peter Beck ha commentato la partnership, osservando che gli operatori satellitari che cercano un maggiore controllo della missione e flessibilità di programmazione scelgono spesso l'azienda come proprio fornitore di lancio. Beck ha sottolineato che Synspective è tra i clienti storici di Electron e ha interpretato l'espansione del contratto come una validazione della comprovata cadenza di lancio e della precisione di inserimento orbitale del vettore.

Nel frattempo, Rocket Lab continua lo sviluppo di Neutron, il suo lanciatore riutilizzabile di media potenza progettato per carichi utili più pesanti rispetto a Electron, mentre Electron mantiene una robusta attività commerciale. L'azienda gestisce i due programmi di razzi contemporaneamente come piattaforme complementari rather che concorrenti.

Consenso degli analisti: Strong Buy

I dati di TipRanks mostrano che RKLB mantiene un consenso Strong Buy tra gli analisti di Wall Street, che riflette 14 raccomandazioni Buy e due Hold rilasciate negli ultimi tre mesi. Il prezzo obiettivo consensus degli analisti per Rocket Lab è di 110,07 dollari, con un potenziale di rialzo implicito di circa il 56% rispetto agli attuali livelli di negoziazione — superando modestamente l'obiettivo di 105 dollari dichiarato da Citi.

Né Rocket Lab né Synspective hanno reso pubblici i parametri finanziari dell'accordo di servizi di lanc.

Fonte: Blockonomi