Punti chiave

Nell’ultimo anno, il titolo RKLB è balzato del 43,7%, sovraperformando in modo significativo i concorrenti del settore aerospaziale.

ARK Investment Management, guidata da Cathie Wood, ha accumulato più di 705.000 azioni di RKLB per un valore di circa 44 milioni di dollari in due recenti sessioni di negoziazione.

L’amministratore delegato Peter Beck ha affermato che la finestra di lancio di fine anno per Neutron si sta “restringendo”, rendendola al tempo stesso un’opportunità cruciale e un fattore di rischio rilevante.

Blue Origin ha ottenuto dalla NASA un contratto da 700 milioni di dollari per l’infrastruttura di comunicazione su Marte, un colpo per la posizione competitiva di Rocket Lab.

Il backlog contrattuale della società ha raggiunto il massimo storico di 2,36 miliardi di dollari, con una crescita del 137% su base annua e una solida visibilità sui ricavi.

Le azioni di Rocket Lab (RKLB) oscillano intorno a 62,54 dollari, dopo un calo del 2,2% martedì e un arretramento di oltre il 50% rispetto al picco raggiunto a maggio. Ciononostante, ARK Investment Management ha continuato ad acquistare in modo aggressivo, aggiungendo 705.102 azioni in due recenti sessioni per un valore complessivo di circa 44 milioni di dollari.

Rocket Lab USA, Inc., RKLB

Solo nella seduta di martedì, ARK ha acquistato 504.799 azioni distribuite su tre diversi ETF, per un valore di circa 31,6 milioni di dollari sulla base del prezzo di chiusura di martedì.

Gli acquisti sono avvenuti in un contesto di persistente pressione in vendita, con RKLB in calo in nove delle ultime 10 sedute di negoziazione, prima di estendere le perdite anche nel trading after-hours. Per gli investitori, questo contrasto evidenzia una dinamica familiare nei titoli aerospaziali ad alta crescita: l’entusiasmo può restare elevato sulle opportunità di lungo periodo anche quando i rischi di esecuzione nel breve termine e le notizie sui contratti mantengono alta la volatilità.

Il sentiment degli analisti resta costruttivo nonostante diverse revisioni dei target price. Il 31 agosto, l’analista di Bank of America Ronald Epstein ha ridotto il suo target da 115 a 110 dollari, principalmente per riflettere la diluizione attesa delle azioni, mantenendo però il rating Buy. Anche dopo la riduzione, la chiusura di martedì implicava un potenziale rialzo di circa il 76%.

Dopo la pubblicazione dei risultati del secondo trimestre di Rocket Lab, l’analista di Cantor Fitzgerald Andres Sheppard ha alzato il suo target da 96 a 122 dollari, definendo Neutron “the most material catalyst”. Nel frattempo, Suji Desilva di Roth Capital ha abbassato il proprio target da 130 a 110 dollari mantenendo il rating Buy, sottolineando che l’ampio backlog fornisce una “meaningful near-term revenue coverage”.

Il fattore Neutron

Il veicolo di lancio Neutron di Rocket Lab resta al centro del dibattito tra gli investitori. Il razzo è progettato per entrare nel segmento dei lanci medio-pesanti, ampliando in modo sostanziale il mercato indirizzabile della società oltre la nicchia dei piccoli satelliti di Electron.

Tuttavia, il CEO Peter Beck ha avvertito durante la conference call sui risultati del secondo trimestre che i tempi per effettuare un lancio inaugurale entro fine anno si stanno “restringendo”. Prima dell’avvio delle operazioni di volo devono ancora essere completate con successo fasi di test critiche. Qualsiasi ulteriore ritardo nel dispiegamento di Neutron rinvierebbe il percorso di crescita su cui si basano i target price rialzisti degli analisti.

Il mercato dei lanci orbitali continua a essere soggetto a vincoli di offerta, il che potrebbe favorire Rocket Lab se l’esecuzione resterà nei tempi previsti. Electron ha completato con successo 87 missioni finora, mentre HASTE fornisce supporto cruciale ai programmi governativi. La società ha attualmente impegni per oltre 90 lanci tra le piattaforme Electron, HASTE e Neutron.

Perdita del contratto NASA e forza del backlog

Il sentiment di mercato ha subito un altro colpo nel trading after-hours di martedì, dopo che la NASA ha annunciato Blue Origin come vincitore del contratto per la Mars Telecommunications Network. L’accordo a prezzo fisso ha un valore potenziale di 700 milioni di dollari e Blue Origin sarà responsabile del dispiegamento di un orbiter per Marte entro la fine del 2028. Rocket Lab era tra i bidder idonei per questa opportunità.

Nonostante questa delusione, il backlog del secondo trimestre 2026 di Rocket Lab ha raggiunto il record di 2,36 miliardi di dollari, in crescita del 137% rispetto all’anno precedente. Circa il 45,5% di questo lavoro contrattualizzato è previsto venga riconosciuto come ricavo entro i prossimi 12 mesi.

Le recenti acquisizioni strategiche di Mynaric e Motiv hanno rafforzato le capacità di Rocket Lab nelle tecnologie di comunicazione ottica e robotica. Nell’agosto 2026, la società ha inoltre ottenuto un posto nel programma NITE-STAR IDIQ della U.S. Space Force, un veicolo di appalto con un tetto di 981 milioni di dollari che copre sistemi sia spaziali sia terrestri.

La stima di consenso di Wall Street sull’utile per azione di RKLB nel 2026 è aumentata del 44,44% negli ultimi 60 giorni. Il rapporto debito totale/capitale della società è pari solo allo 0,83%, ben al di sotto del benchmark del settore del 61,47%. Il current ratio è pari a 5,48, rispetto alla media del settore di 2,06.

RKLB tratta attualmente a 31,3 volte il forward Price/Sales, con un premio significativo rispetto alla media del settore di 7,64 volte.

Il presente articolo su Rocket Lab (RKLB) Stock: Should You Follow Cathie Wood’s $44M Buying Spree? è apparso per la prima volta su Blockonomi .