Il titolo Robinhood (HOOD) ha subito un ritracciamento negli ultimi giorni, scendendo da un massimo intraday di 125,25 dollari l'8 settembre a circa 107 dollari nelle negoziazioni del 17 settembre. Le azioni restano ben al di sotto del picco di settembre nonostante il recupero dal forte ribasso di questa settimana, riportando all'attenzione i livelli di supporto tecnico, mentre Robinhood Chain continua a registrare una crescente attività di finanza decentralizzata.

Allo stesso tempo, i risultati del secondo trimestre della società e le recenti revisioni degli analisti indicano una crescita continuativa nel brokeraggio, nei mercati delle previsioni e nell'infrastruttura blockchain. Quattro fattori emergono dall'analisi.

1. Una configurazione tecnica solida

Uno dei motivi centrali citati per un ulteriore recupero è la struttura tecnica del titolo. HOOD ha formato un pattern a cuneo ascendente e allargantesi — comunemente noto come megafono — che spesso precede ulteriori guadagni nel tempo. La forma allargantesi, per definizione, riflette oscillazioni di prezzo progressivamente più ampie, motivo per cui i trader tendono a interpretarla come un segno di volatilità elevata attorno al trend predominante.

Il titolo si è inoltre mantenuto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, una condizione generalmente considerata un segnale che il trend rialzista resta intatto. Una discesa al di sotto di queste medie segnalerebbe che gli orsi hanno prevalso e potrebbe spingere il prezzo molto più in basso.

HOOD opera inoltre al di sopra dell'indicatore Supertrend, che è rimasto verde negli ultimi giorni. Sulla base di questa configurazione,'analisi suggerisce che il titolo è probabile rimbalzi, potenzialmente verso il massimo del mese di 125 dollari. Un superamento di tale livello indicherebbe ulteriori guadagni, potenzialmente verso il massimo storico di 153 dollari — circa il 42% al di sopra del livello attuale.

2. La crescita di Robinhood Chain continua

Il titolo Robinhood potrebbe beneficiare anche della continua espansione di Robinhood Chain, dove i dati on-chain mostrano un miglioramento di tutti i parametri chiave. Il valore totale bloccato (TVL) nell'ecosistema di finanza decentralizzata (DeFi) è balzato oltre i 948 milioni di dollari — il metro di riferimento standard per il capitale depositato nei protocolli DeFi di una chain, monitorabile direttamente su DefiLlama.

Lo più importante, l'offerta di stablecoin della rete ha superato la soglia di 1 miliardo di dollari, rendendola la quattordicesima chain più grande per questo parametro — più grande di reti popolari come Stellar, TON, Monad e Mantle. L'offerta di stablecoin è ampiamente utilizzata come indicatore della liquidità on-chain, poiché questi token ancorati al dollaro sostengono gran parte dell'attività di trading e lending in DeFi. Le principali stablecoin sulla chain sono Global Dollar (USDG), Ethena USDe (USDe) e United Stables (U).

Altri parametri puntano nella stessa direzione: Robinhood Chain è diventata la terza chain più grande per volume degli exchange decentralizzati (DEX), gestendo oltre 39 miliardi di dollari negli ultimi 30 giorni — leggermente al di sotto dei 42,5 miliardi di dollari di Ethereum, un confronto che dà un'idea della scala della chain nel trading on-chain.

3. Il core business continua a crescere

Nonostante le difficoltà nel settore crypto, il business di Robinhood è continuato a espandersi nel secondo trimestre. I clienti con conti finanziati sono aumentati di 1,9 milioni a 28,4 milioni, mentre gli asset totali sulla piattaforma sono saliti a 369 miliardi di dollari da 279 miliardi di dollari nello stesso trimestre dell'anno precedente — con gli asset cresciuti più velocemente della base clienti nel periodo.

I ricavi di Robinhood Markets sono balzati a oltre 1,3 miliardi di dollari, da 989 milioni di dollari nello stesso periodo dell'anno precedente — un aumento di circa il 32% — e l'EBITDA rettificato è salito a 741 milioni di dollari da 549 milioni di dollari un anno prima, un incremento di circa il 35%.

I ricavi sono attesi in continua crescita, sostenuti dalle iniziative principali come i mercati delle previsioni — piattaforme in cui gli utenti possono negoziare contratti sugli esiti di eventi del mondo reale. La stima media degli analisti prevede ricavi annuali in aumento del 16,3% a 5,2 miliardi di dollari, seguiti da 6,62 miliardi di dollari l'anno prossimo.

4. Gli analisti restano ottimisti

La maggior parte degli analisti mantiene una posizione rialzista su HOOD. Ramsey El-Assal di Cantor Fitzgerald ha recentemente confermato il rating overweight, mentre Deutsche Bank ha alzato il target di prezzo da 136 a138 dollari. Devin Ryan di Citizens ha aggiornato il titolo a market outperform, innalzando il proprio target da 155 a 165 dollari — entrambi i target al di sopra del livello di circa 107 dollari vicino a cui il titolo ha scambiato il 17 settembre.

Tra gli altri analisti rialzisti figurano i team di Mizuho, Benchmark, Bernstein e Loop Capital. La maggior parte cita la crescita continuativa della società, la diversificazione del suo business e l'aumento costante dei volumi di negoziazione di azioni e opzioni.

Questo articolo è fornito a solo scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. Gli indicatori tecnici, i target di prezzo degli analisti e i parametri blockchain non garantiscono le future performance dell'azione.

Questo articolo è apparso originariamente su The Market Periodical.