Le azioni Riot Platforms hanno registrato un rialzo superiore al 20% nelle contrattazioni pre-market di martedì, dopo che Bloomberg ha identificato Anthropic come controparte di un accordo di locazione ventennale da 9,1 miliardi di dollari per capacità di calcolo AI presso il campus di Rockdale, in Texas, del Bitcoin miner.

Quando Riot ha annunciato l'accordo lunedì, ha mantenuto il riserbo sull'identità del conduttore, descrivendo la controparte solo come "uno dei principali laboratori di AI frontierali al mondo". Poche ore dopo, Bloomberg ha riferito che il cliente era Anthropic, citando fonti informate sui fatti. Anthropic, sviluppatore dell'assistente AI Claude, è supportato da miliardi di dollari in finanziamenti da Amazon e Google, il che la rende uno dei laboratori di AI con maggiore capitalizzazione impegnati nella ricerca di capacità di calcolo su larga scala.

L'attività di trading retail si è intensificata in seguito alla notizia. RIOT è diventato il ticker più discusso su Stocktwits, con il sentiment passato da "bullish" a "estremamente bullish". Il titolo ha guadagnato oltre il 26% durante la notte. Anche prima del rally di lunedì, le azioni avevano già registrato un rialzo del 53% dall'inizio dell'anno.

L'accordo riflette una tendenza più ampia tra i Bitcoin miner, che stanno sempre più riconvertendo il proprio accesso a infrastrutture energetiche su larga scala e siti industriali per ospitare carichi di lavoro di calcolo AI. Miner come Core Scientific, Hut 8 e Iris Energy hanno stipulato partnership simili con società cloud e di AI, approfittando della carenza di energia disponibile per lo sviluppo di data center negli Stati Uniti. Per i miner, l'hosting AI offre flussi di entrate pluriennali contrattualizzati, in contrasto con la volatilità dei ricavi del mining di criptovalute.

Dettagli del contratto: 191 megawatt a Rockdale

Il contratto di locazione copre 191 megawatt di capacità presso il sito di Rockdale e ha una durata di 20 anni. Due estensioni opzionali di cinque anni potrebbero portare il valore totale del contratto a 16,1 miliardi di dollari. Riot Platforms prevede che il periodo base generi un utile operativo netto compreso tra 7,3 e 8,2 miliardi di dollari.

La capacità sarà implementata in fasi. Fino a 96 megawatt dovrebbero entrare in funzione a dicembre 2027, con il pieno dispiegamento previsto entro giugno 2028. Riot ha dichiarato che un prestito ponte di 573 milioni di dollari da Morgan Stanley coprirà i costi di sviluppo iniziali fino all'istituzione di un sostegno creditizio a lungo termine.

Anthropic diventa il secondo conduttore a Rockdale. A gennaio, Riot aveva stipulato un accordo separato con AMD, un'operazione che all'epoca aveva fatto salire le azioni del 13%. Nel complesso, la capacità AI contrattualizzata di Riot presso la struttura ammonta ora a 241 megawatt.

Il CEO Jason Les ha dichiarato nel comunicato sui risultati della società: "Abbiamo ora stipulato contratti di locazione per un totale di 241 megawatt di capacità, che rappresentano circa 9,8 miliardi di dollari di ricavi contrattualizzati a lungo termine con due delle aziende più importanti dell'ecosistema AI."

Risultati Q2: ricavi in aumento, ma la perdita netta si amplia

L'annuncio del contratto di locazione è coinciso con i risultati misti del secondo trimestre di Riot. I ricavi totali sono aumentati del 14% a 174,2 milioni di dollari, ma la società ha riportato una perdita netta di 237,2 milioni di dollari, un netto ribaltamento rispetto all'utile di 219,4 milioni di dollari registrato nello stesso trimestre dell'anno precedente, secondo Yahoo Finance.

I ricavi del data center hanno raggiunto 23,2 milioni di dollari, di cui 4,9 milioni da contratti di locazione operativi e 18,3 milioni da servizi di allestimento per i conduttori. I ricavi dal mining sono scesi a 113,7 milioni di dollari, poiché prezzi più bassi del Bitcoin e una maggiore competizione hanno compensato i maggiori volumi di produzione.

Per finanziare l'espansione del data center, Riot ha venduto la propria produzione mensile di Bitcoin e ridotto le riserve in tesoreria. Durante il secondo trimestre, le riserve di Bitcoin della società sono scese da 15.680 BTC a 11.380 BTC, una riduzione di 4.300 monete. Si prevede che il contratto di locazione da 9,1 miliardi di dollari con Anthropic non generi ricavi fino alla fine del 2027, lasciando Riot dipendente dai ricavi del mining e dalle restanti riserve di Bitcoin nel periodo intermedio.