Revolut ha presentato domanda per una licenza bancaria svizzera all'autorità di vigilanza sui mercati finanziari FINMA. La fintech britannica intende trasformare il proprio ufficio di rappresentanza di Zurigo in una banca a tutti gli effetti, in grado di offrire ai clienti conti con IBAN svizzero. La domanda è attualmente in fase di esame e non è stata annunciata una tempistica per la decisione.

Da app di pagamenti a futura banca a tutti gli effetti

Revolut è nata come app per pagamenti di viaggio economici e cambio valuta. Oggi riunisce conti, pagamenti con carta, trading di titoli e servizi crypto in un'unica interfaccia. In Svizzera, il provider ha finora operato tramite la lituana Revolut Bank UAB insieme a Revolut Securities Europe UAB.

Il regolatore ha approvato per la prima volta un ufficio di rappresentanza a Zurigo a gennaio 2024, entrato in attività a luglio 2024. Quel permesso, tuttavia, non copre un'attività bancaria svizzera indipendente. A livello nazionale, l'azienda conta 1,3 milioni di clienti, di cui circa 240.000 iscrittisi nell'esercizio 2025. Revolut prevede inoltre di investire oltre150 milioni di CHF nel mercato svizzero nei prossimi cinque anni.

Cosa cambierebbe la licenza bancaria svizzera per i clienti

La FINMA supervisiona banche, assicurazioni e fornitori di servizi finanziari in Svizzera e concede ogni licenza bancaria. Con una propria licenza, Revolut potrebbe gestire conti salario con IBAN svizzero, e si applicherebbe anche l'assicurazione svizzera sui depositi, che protegge i depositi dei clienti fino a 100.000 CHF per persona e per banca. Oggi i conti degli utenti svizzeri transitano attraverso l'entità lituana e rientrano quindi in un permesso bancario estero. La decisione tocca di conseguenza i pagamenti dello stipendio, gli ordini permanenti e l'autorità di vigilanza dietro i depositi.

Altri servizi sono già nella lista di esame, tra cui l'elaborazione dei pagamenti per i commercianti, prodotti del pilastro 3a e un'offerta Twint. Il pilastro 3a si riferisce al risparmio privato previdenziale con vantaggi fiscali in Svizzera. Se questi prodotti vedranno la luce dipende dalla decisione del regolatore. L'autorità sta attualmente esaminando la domanda, il risultato è ancora in sospeso e finora nessuno ha indicato una tempistica.

Piano di investimento da 150 milioni di CHF e assunzioni locali

I 150 milioni di CHF annunciati sono destinati a nuovi prodotti e posti di lavoro locali. Il piano comprende anche un ampliamento del consiglio di amministrazione e del livello dirigenziale, poiché una banca svizzera richiede propri organi di governance e controllo nel Paese. Circa 30 dipendenti lavorano attualmente per Revolut a Zurigo, dove il General Manager Julian Biegmann guida l'unità svizzera. Ha segnalato un triplico dell'organico entro la fine del prossimo anno.

"Revolut è già la fintech leader in Svizzera. Con una licenza bancaria propria, diventeremmo una vera banca svizzera che offre ai suoi oltre 1,3 milioni di clienti il prodotto bancario Revolut con un tocco svizzero." - Julian Biegmann, General Manager

Revolut è già la più grande neobanca della Svizzera

Revolut guida il mercato svizzero delle neobanche con 1,3 milioni di clienti. Le neobanche provider senza rete di filiali che offrono conto e carta tramite smartphone. A confronto, Yuh raggiunge circa 400.000 clienti e Neon circa 250.000, il che significa che i due provider nazionali insieme coprono circa metà della base di Revolut.

Circa 240.000 clienti si sono iscritti solo nell'esercizio 2025, quindi la crescita di un singolo anno quasi eguaglia l'intera clientela di Neon. L'ingresso sul mercato di Revolut tramite un'app di pagamenti ha dato al provider una presenza che nessun concorrente nazionale raggiunge.

Lo stesso schema si ripete a livello internazionale. Il gruppo detiene già licenze bancarie nel Regno Unito, in Lituania e in Francia, con il permesso britannico arrivato a marzo 2026 e quello francese successivamente ad agosto. Negli Stati Uniti, il regolatore bancario OCC (Office of the Comptroller of the Currency) ha inoltre concesso un'approvazione condizionale per una licenza bancaria nazionale. A livello mondiale, Revolut conta oltre 80 milioni di clienti e, secondo le sue stesse dichiarazioni, opera come banca autorizzata in più di 30 mercati su 40. La domanda svizzera segue quindi una linea che prosegue da anni.

Sygnum e AMINA modellano già il mercato svizzero della banca crypto

Gli operatori storici occupano già il mercato svizzero della banca crypto. Sygnum e SEBA, oggi AMINA Bank, hanno ricevuto le prime licenze bancarie FINMA per gli asset digitali, con entrambe le approvazioni risalenti ad agosto 2019. Nel 2024, Sygnum ha gestito circa 4,5 miliardi di asset dei clienti e riportato un EBITDA positivo di 8,1 milioni di CHF, mentre AMINA ha raggiunto circa 3,5 miliardi di CHF e punta alla redditività entro il 2026 al più tardi.

Allo stesso tempo, i legislatori stanno riscrivendo il quadro normativo. A ottobre 2025, il Consiglio federale ha aperto la consultazione su una revisione della Legge sulle istituzioni finanziarie (FINIG), con scadenza al 06.02.2026. La proposta prevede due nuove categorie di licenza per il settore crypto, modellate sul regime europeo CASP (fornitori di servizi di crypto-asset). Una delle due categorie sostituirebbe la precedente licenza fintech eirebbe inoltre l'emissione di stablecoin. Le nuove categorie dovrebbero entrare in vigore nel 2027 al più presto e, per i provider basati su app che integrano servizi crypto nei loro prodotti — Revolut inclusa — definirebbero il quadro di licenza sotto cui tali offerte opererebbero in Svizzera. Già in vigore è anche la circolare di vigilanza FINMA 01/2026 di gennaio, che consente la delega della custodia crypto a terzi esteri, a condizione che la supervisione sia equivalente e la protezione in caso di insolvenza comparabile.

Anche le istituzioni consolidate hanno seguito l'esempio. La Zürcher Kantonalbank offre trading e custodia di Bitcoin ed Ethereum dal 2024, e anche PostFinance ha aperto l'accesso crypto ai clienti retail. ZKB collabora con Crypto Finance AG per questi servizi, mentre PostFinance regola tramite Sygnum. Ad aprile 2026, un consorzio bancario ha inoltre annunciato un ambiente di test per una stablecoin in CHF, con il sostegno di UBS, PostFinance, Sygnum, Raiffeisen, Zürcher Kantonalbank, Banque Cantonale Vaudoise e Swiss Stablecoin AG.

Un nuovo entrante con licenza bancaria entrerebbe quindi in un campo che copre già gli asset digitali.