Qualcomm è in trattative avanzate con un importante cliente hyperscaler per lo sviluppo di silicon personalizzata per applicazioni data center, ha dichiarato agli investitori l'amministratore delegato Cristiano Amon. Le prime consegne sono previste per dicembre 2026, anche se il cliente non è stato identificato pubblicamente e nessun contratto è stato annunciato.

Amon ha discusso l'eventuale accordo durante la conference call sui risultati del secondo trimestre dell'anno fiscale 2026 di Qualcomm il 29 aprile 2026. Ha descritto il potenziale cliente come un hyperscaler di primo piano, termine comunemente usato per i grandi fornitori di servizi cloud che acquistano chip su larga scala.

Qualcomm ha definito le trattative avanzate, indicando che sono progredite oltre la fase esplorativa ma non hanno ancora portato a un accordo firmato. L'azienda presenta inoltre il rapporto come multi-generazionale, suggerendo una serie di progetti personalizzati per lo stesso cliente su diversi cicli di prodotto, anziché un singolo programma di chip.

Il portafoglio data center Dragonfly di Qualcomm

La strategia data center dell'azienda è incentrata su Dragonfly, una famiglia di prodotti che copre più componenti dello stack di calcolo. Il portafoglio comprende la CPU C1000, oltre alle serie di acceleratori di inferenza AI200 e AI300. Include anche memoria ad alta larghezza di banda.

La memoria ad alta larghezza di banda è un tipo di memoria progettata per trovarsi vicino ai processori e spostare dati a velocità molto elevate, una configurazione comunemente abbinata ai chip acceleratori che gestiscono i carichi di lavoro AI.

L'inferenza si riferisce al processo di esecuzione di un modello di intelligenza artificiale dopo l'addestramento. Mentre l'addestramento crea generalmente un modello, l'inferenza avviene ogni volta che il modello risponde a un utente o esegue un compito. Qualcomm si concentra su quest'area man mano che i servizi AI si espandono e servono un numero crescente di utenti.

La capacità di Qualcomm di sviluppare chip specifici per il cliente è stata rafforzata dall'acquisizione di Alphawave per 2,4 miliardi di dollari, un'azienda di semiconduttori specializzata in tecnologie di connettività ad alta velocità utilizzate per spostare dati all'interno dei sistemi data center. L'operazione ha ampliato le capacità dell'azienda nei circuiti integrati specifici per applicazione, o ASIC. Questi chip sono progettati per il carico di lavoro di un particolare cliente, anziché essere venduti come prodotti generici standard, un approccio diventato una pratica consolidata tra i più grandi operatori cloud che adattano l'infrastruttura ai propri carichi di lavoro specifici.

Il ritorno di Qualcomm nel mercato dei data center

Le trattative segnano il secondo tentativo di Qualcomm di affermarsi nel mercato dei data center. L'azienda aveva abbandonato questo settore nel 2018, rinunciando a un precedente progetto di chip per server.

Qualcomm si è posta l'obiettivo di superare i 15 miliardi di dollari di ricavi annuali dai data center entro l'anno fiscale 2029. Ha inoltre identificato un mercato indirizzabile totale di 1.000 miliardi di dollari per le soluzioni data center e ha dichiarato l'intenzione di catturarne una parte.

L'eventuale rapporto con l'hyperscaler fornirebbe un'indicazione precoce sulla capacità della strategia data center di Qualcomm di generare ricavi entro i tempi stabiliti dalla direzione. Le consegne previste per dicembre 2026 precederebbero l'obiettivo di ricavi dell'anno fiscale 2029, ma l'azienda non ha reso noto il cliente né confermato un accordo definitivo.

Trattative avanzate possono comunque concludersi senza un contratto. Finché Qualcomm non confermerà un accordo, l'opportunità resta potenziale anziché un ricavo acquisito. Gli indicatori da monitorare sono la firma di un contratto, l'identificazione pubblica del cliente e l'eventuale avvio delle prime consegne a dicembre 2026 come previsto.

Nota: questo articolo è stato curato da Diego Almada Lopez. Maggiori informazioni sul processo di creazione e revisione dei contenuti di CryptoBriefing sono disponibili nella Editorial Policy.