Qualcomm ha comunicato ai clienti l’intenzione di introdurre aumenti dei prezzi a doppia cifra percentuale, citando costi dei fornitori che, secondo la società di semiconduttori con sede a San Diego, sono diventati impossibili da continuare ad assorbire internamente.

In una lettera inviata ai clienti venerdì, la società ha affermato che la nuova struttura dei prezzi si applicherà a tutti i prodotti spediti a partire dal 1 settembre. Secondo la comunicazione, l’avviso è arrivato dopo gli sforzi della società per ridurre l’impatto dell’aumento delle spese dei fornitori attraverso misure interne e la ricerca di fonti alternative di componenti presso altri fornitori.

Dopo che Bloomberg ha riportato la notizia dell’avviso, le azioni Qualcomm, negoziate con il ticker QCOM, sono scese del 2,42%. Anche Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., negoziata con il ticker TSM, ha registrato un calo nella stessa seduta, perdendo il 2,93%.

Qualcomm è uno dei maggiori clienti di TSMC e dipende fortemente dalla società con sede a Taiwan, il principale produttore mondiale di semiconduttori su contratto, per la capacità produttiva. In quanto progettista di chip fabless, Qualcomm si affida a partner manifatturieri invece di possedere impianti di fabbricazione di chip su larga scala, rendendo i prezzi dei fornitori e la capacità delle fonderie fattori importanti nella sua struttura dei costi. Le modifiche ai prezzi segnano un cambiamento rispetto al precedente approccio di Qualcomm, che consisteva nell’assorbire gli aumenti dei costi dei fornitori anziché trasferirli ai clienti.

Le carenze di componenti aumentano la pressione sull’intero settore dei chip

La rapida crescita della costruzione di data center per l’intelligenza artificiale ha ridotto la disponibilità di chip di memoria e di altri componenti per semiconduttori. Questi vincoli hanno prodotto effetti più ampi lungo le catene di fornitura tecnologiche e hanno interessato anche componenti standard.

L’industria degli smartphone è stata tra i settori sotto pressione a causa delle carenze. Qualcomm, il maggiore produttore mondiale di processori per smartphone, fornisce chip utilizzati nei dispositivi Android realizzati dai principali produttori a livello globale. Poiché i produttori di dispositivi mobili in genere pianificano gli acquisti di componenti in base ai cicli di lancio dei prodotti e ai programmi di produzione, le variazioni dei prezzi dei chip possono diventare una questione diretta per i budget di approvvigionamento e i margini dei dispositivi, anche se la risposta dei clienti all’avviso di Qualcomm non è stata resa nota.

La società ha inoltre affrontato ostacoli sul fronte della domanda mentre persistono le carenze di chip di memoria e i capitali continuano a dirigersi verso progetti di infrastrutture AI. La lettera ai clienti afferma che Qualcomm aveva esaurito le azioni interne per gestire i maggiori costi dei fornitori e aveva esplorato attivamente opzioni alternative di approvvigionamento prima di stabilire che gli aumenti dei prezzi erano inevitabili. I prezzi rivisti si applicheranno a tutte le spedizioni dal 1 settembre in poi, lasciando ai clienti un tempo limitato prima dell’entrata in vigore delle nuove tariffe.

Risultati trimestrali previsti per il 29 luglio

Qualcomm pubblicherà i risultati finanziari del terzo trimestre il 29 luglio. La tempistica dell’avviso di aumento dei prezzi, arrivato poco prima della pubblicazione degli utili, ha attirato l’attenzione sulle pressioni sui costi e sui margini di profitto della società.

La società ha rifiutato di commentare il report di Bloomberg. Reuters ha dichiarato di non poter verificare in modo indipendente il contenuto della lettera.

Resta poco chiaro come i clienti abbiano risposto alla comunicazione, incluso se qualcuno abbia contestato i nuovi termini di prezzo. Gli aumenti annunciati arrivano mentre le azioni QCOM erano già sotto pressione per le più ampie difficoltà del settore dei semiconduttori prima della seduta di venerdì.

Con l’avvicinarsi della conference call sugli utili di Qualcomm, investitori e analisti dovrebbero concentrarsi sui commenti del management riguardo alle spese dei fornitori, alla domanda dei clienti e alla capacità della società di mantenere i livelli di margine durante il trimestre precedente.