I prestiti in valuta estera erogati dalle banche delle Filippine hanno superato i 16 miliardi di dollari alla fine del secondo trimestre, trainati in gran parte dall'aumento dell'indebitamento dei residenti, secondo i dati pubblicati dalla Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

I prestiti in essere delle unità di deposito in valuta estera (FCDU) si sono attestati a 16,306 miliardi di dollari a fine giugno, ha dichiarato mercoledì la banca centrale. Si tratta di un aumento del 2,4% rispetto ai 15,928 miliardi di un anno prima e del 5,6% rispetto ai 15,439 miliardi di marzo.

Le FCDU sono unità di banche locali, o filiali locali di banche straniere, autorizzate dalla BSP a gestire transazioni in valuta estera, compresi depositi e prestiti. I mutuatari residenti e non residenti — privati così come imprese, come gli importatori — utilizzano questi prestiti per far fronte a impegni o esigenze in valuta estera.

La BSP ha attribuito la crescita trimestrale principalmente all'aumento dell'indebitamento da parte delle imprese orientate all'export e all'attività di altri settori.

Mutuatari per residenza

Dei prestiti totali in essere, 11,653 miliardi di dollari, ovvero il 71,5%, sono andati a mutuatari basati nelle Filippine, rispetto ai 10,117 miliardi — circa il 63,5% del totale — di un anno prima e ai 10,443 miliardi del trimestre precedente. In questo segmento, le società dei settori soccorso stradale, cisterne, trasporti su gomma, spedizioni, servizi personali e altri hanno rappresentato 3,07 miliardi di dollari (26,3%), esportatori di merci e servizi 2,85 miliardi (24,5%) e le società di produzione di energia 1,86 miliardi (16%), ha indicato la BSP.

I prestiti ai non residenti, al contrario, si sono attestati a 4,654 miliardi di dollari nel secondo trimestre, pari al 28,5% del totale — in calo rispetto ai 5,811 miliardi dello stesso periodo dell'anno scorso e ai 4,996 miliardi di fine marzo.

Scadenze e composizione dei creditori

Per scadenza, i dati della BSP mostrano che 11,953 miliardi di dollari, ovvero il 73,3%, dei prestiti FCDU a fine giugno avevano scadenze medio-lunghe — oltre un anno. Si tratta di un calo rispetto ai 12,577 miliardi (79%) di un anno prima, ma un aumento rispetto agli 11,91 miliardi (77,1%) di fine marzo. I prestiti a breve termine, con scadenza entro un anno, hanno totalizzato 4,354 miliardi di dollari, pari al 26,7% del totale, in aumento rispetto ai 3,35 miliardi (21%) su base annua e ai 3,529 miliardi (22,9%) di fine marzo.

Per creditore, le banche locali hanno erogato l'82,1% dei prestiti FCDU totali nel secondo trimestre, pari a 13,381 miliardi di dollari. Di tale importo, 13,361 miliardi provengono da banche commerciali, mentre 20 milioni da banche di credito al risparmio. Filiali e controllate di banche straniere hanno erogato il restante 17,9%, pari a 2,926 miliardi.

Depositi e rapporto prestiti/depositi

Nel frattempo, le passività da deposito FCDU delle banche — i depositi in valuta estera detenuti presso queste unità — sono scese a 60,111 miliardi di dollari a giugno, dai 60,669 miliardi di un anno prima e dai 60,77 miliardi del trimestre precedente, ha detto la BSP. Il rapporto complessivo prestiti/depositi FCDU, un indicatore di quanta parte della base depositi sia stata prestata, si è così attestato al 27,1%, dal 26,3% di un anno prima e dal 25,4% di fine marzo.

Commento degli analisti

La moderata crescita su base annua dei prestiti FCDU si è verificata in un contesto di rischio di maggiori perdite su cambio a causa della debolezza del peso rispetto al dollaro, nonché dell'aumento dei rendimenti dei Treasury statunitensi, che rende i prestiti FCDU più costosi da rimborsare, ha dichiarato in un messaggio Viber l'economista capo di Rizal Commercial Banking Corp., Michael L. Ricafort.

Il peso ha chiuso a 61,36 piso contro dollaro il 30 giugno, con un calo del 4,19%, pari a 2,57 piso, rispetto alla chiusura di 58,79 piso del 29 dicembre.

"Anche il Governo nazionale ha ridotto negli ultimi anni la quota di indebitamento estero nel proprio mix complessivo di finanziamento a causa dei rischi di cambio connessi al debito esterno", ha detto Ricafort.

Ha aggiunto che, in prospettiva, i prestiti FCDU potrebbero continuare a risentire delle pressioni valutarie e sui rendimenti, nell'impatto del prolungato conflitto in Medio Oriente sui mercati globali.

Servizio originale di Aaron Michael C. Sy, BusinessWorld: I prestiti in valuta estera delle banche superano i 16 miliardi di dollari a giugno.