Operazione a blocco Paytm: Saif Partners ed Elevation Capital cederanno fino al 2,3% delle quote per oltre 2.000 crore di rupie
Punti chiave
- •Saif Partners ed Elevation Capital intendono cedere fino al 2,3% del capitale di One 97 Communications attraverso un'operazione a blocco del valore fino a 2.021 crore di rupie.
- •Le azioni sono offerte a un prezzo minimo di 1.339,65 rupie per azione, riflesso di uno sconto del 4,99% rispetto al prezzo di chiusura precedente di Paytm.
- •Morgan Stanley opera come unico broker per la transazione secondaria, che non comporterà alcuna diluizione azionaria né ricavi per la società.
- •L'uscita parziale di questi primi investitori si inserisce in una tendenza più ampia delle società di venture capital che monetizzano le partecipazioni nelle società tecnologiche indiane di recente quotazione dopo la scadenza delle restrizioni di blocco post-IPO.
- •L'operazione a blocco sarà eseguita attraverso una finestra di negoziazione speciale riservata esclusivamente ai partecipanti istituzionali.
Operazione a blocco Paytm: Saif Partners ed Elevation Capital cederanno fino al 2,3% delle quote per oltre 2.000 crore di rupie
Un'operazione a blocco del valore fino a 2.021 crore di rupie è prevista per martedì sulle azioni di One 97 Communications Ltd., società controllante di Paytm, mentre gli investitori storici Saif Partners ed Elevation Capital intendono ridurre le proprie partecipazioni nella società fintech. La cessione proposta riguarda fino al 2,3% del capitale della società.
Le azioni sono offerte a un prezzo minimo di 1.339,65 rupie per azione, pari a uno sconto del 4,99% rispetto al prezzo di chiusura precedente del titolo. Per contesto, One 97 Communications è stata quotata sulle borse indiane nel novembre 2021 a un prezzo di emissione di 2.150 rupie per azione e ha scambiato ben al di sotto di tale livello per periodi prolungati da allora. Il prezzo minimo funge da livello di offerta minimo per gli acquirenti istituzionali che partecipano alla transazione.
Morgan Stanley agisce come unico broker per l'operazione a blocco, che è interamente di natura secondaria. Ciò significa che gli azionisti esistenti stanno monetizzando una parte delle proprie posizioni detenute a lungo termine e non vengono emesse nuove azioni. Di conseguenza, One 97 Communications non riceverà alcun ricavo dalla vendita e la transazione non comporterà alcuna diluizione per gli azionisti esistenti.
Saif Partners ed Elevation Capital sono entrambi investitori di lungo corso in Paytm, avendo sostenuto la società nei suoi primi round di finanziamento ben prima dell'offerta pubblica iniziale. La loro uscita parziale avviene sullo sfondo di un trend più ampio di investitori di venture capital e private equity che monetizzano gradualmente le proprie posizioni nelle società tecnologiche indiane di recente quotazione, in seguito alla scadenza delle restrizioni di blocco post-IPO. Le vendite secondarie di questo tipo rappresentano un meccanismo comune per tali investitori per riequilibrare i portafogli o restituire capitale ai limited partner.
Le operazioni a blocco di questa entità sulle borse indiane vengono generalmente eseguite attraverso una finestra di negoziazione speciale e sono riservate ai partecipanti istituzionali.
Fonte: CNBC-TV18 Markets