Palo Alto Networks (PANW) sta attirando una maggiore attenzione da parte di Wall Street questa settimana, con diverse istituzioni finanziarie che aumentano i price target a pochi giorni dalla pubblicazione dei risultati del quarto trimestre fiscale, prevista per il 1° settembre. Poiché il trimestre di luglio chiude l'anno fiscale di Palo Alto, la pubblicazione rappresenta anche un report sull'intero anno per uno dei principali fornitori di cybersecurity per ricavi, un'azienda che compete con realtà come CrowdStrike, Zscaler e Microsoft nel settore della sicurezza aziendale.

Cantor Fitzgerald ha mantenuto il rating Overweight e confermato un price target di 425 dollari su PANW, che veniva scambiata a 357,87 dollari. Il titolo della società di cybersecurity ha guadagnato il 93% negli ultimi 12 mesi. Secondo l'analisi di InvestingPro, le azioni appaiono sopravvalutate rispetto ai calcoli del Fair Value.

Le revisioni degli analisti seguono il lancio da parte di Palo Alto Networks del Frontier AI Critical Defense Program, un framework di sicurezza che combina il rilevamento delle vulnerabilità basato sull'intelligenza artificiale con funzionalità di virtual patching a livello di rete — controlli che bloccano i tentativi di exploit a livello di rete prima che le patch software vengano effettivamente distribuite.

La società ha dichiarato che il programma è progettato per colmare il divario tra la velocità di individuazione delle vulnerabilità e il ritmo più lento di distribuzione delle patch nelle organizzazioni che gestiscono infrastrutture critiche. Palo Alto ha inoltre affermato di aver utilizzato la tecnologia Frontier AI per scoprire oltre 14.000 vulnerabilità di sicurezza open source precedentemente non identificate, a testimonianza della rapidità con cui è oggi possibile individuare le debolezze.

L'iniziativa amplia le collaborazioni esistenti con IBM/Red Hat, Microsoft MAPP (il Microsoft Active Protections Program), Siemens e l'Idaho National Laboratory, un laboratorio di ricerca del Dipartimento dell'Energia degli Stati Uniti. Aggiunge inoltre nuove partnership con gli sviluppatori di AI Anthropic e OpenAI.

Cantor Fitzgerald ha dichiarato che il programma rafforza la propria "tesi del collo di bottiglia della remediation". La società ha aggiunto che, con l'AI che accelera l'identificazione delle vulnerabilità, la domanda potrebbe spostarsi sempre più verso le piattaforme di exposure management e le soluzioni di mitigazione basate sulla rete.

Le società di Wall Street aumentano i price target

Stifel ha aumentato il proprio price target a 415 dollari mantenendo il rating Buy, citando informazioni favorevoli sulla domanda raccolte dai principali partner dell'ecosistema cybersecurity.

Citizens ha confermato il rating Market Outperform con un price target di 415 dollari, sottolineando l'espansione dell'ecosistema di channel partner di Palo Alto Networks.

TD Cowen ha portato il proprio obiettivo a 400 dollari mantenendo il rating Buy, citando le condizioni solide del settore cybersecurity e il crescente interesse per le soluzioni di sicurezza basate sull'AI.

UBS ha innalzato il proprio target a 390 dollari rispetto al livello precedente, mantenendo il rating Neutral, sulla base di modelli proiettati dei flussi di cassa futuri.

Anche Needham ha aumentato il proprio price target a 400 dollari da 340 dollari in vista della pubblicazione dei risultati del quarto trimestre, confermando il rating Buy.

Cosa stanno osservando gli analisti

L'analista di Benchmark Yi Fu Lee ha dichiarato che la domanda nel settore cybersecurity rimane solida in vista del trimestre di chiusura dell'anno fiscale di Palo Alto, terminato a luglio. Tuttavia, secondo Lee, gli investitori vogliono ora vedere se lo slancio dell'AI si traduce in una reale accelerazione dell'ARR, in una più ampia adozione della platformization e in una solida guidance per il FY2027 a supporto della valutazione elevata del titolo. L'ARR, ovvero l'annual recurring revenue (ricavi ricorrenti annuali), è la metrica di crescita degli abbonamenti che i fornitori di sicurezza riportano per monitorare la domanda durevole, mentre con platformization si intende la strategia di Palo Alto di consolidare i prodotti di sicurezza puntuali sulle proprie piattaforme più ampie anziché vendere strumenti autonomi.

Lee ha indicato che le tendenze della domanda restano solide in diverse linee di prodotto, tra cui le soluzioni di sicurezza di rete, Prisma Cloud, Prisma SASE, Prisma AIRS e Cortex XSIAM. Ha inoltre segnalato opportunità di cross-selling derivanti dal lancio della piattaforma di osservabilità AI di Chronosphere e dalle integrazioni con Idira e CyberArk nel settore della identity security.

Palo Alto Networks pubblicherà i risultati finanziari del quarto trimestre fiscale il 1° settembre.